Чи можна купувати акції авіації? Три основні інвестиційні напрямки, які варто врахувати у 2026 році

За останні кілька років, особливо після пандемії COVID-19, світова авіаційна індустрія зазнала різких коливань і повернення до зростання. Чи варто зараз купувати авіаційні акції? Це питання потребує розгляду з різних аспектів. На даний момент, з урахуванням відновлення глобального туристичного попиту, авіаційні акції дійсно мають інвестиційний потенціал, але інвестори повинні чітко усвідомлювати ризики та можливості.

Відновлення авіаційної галузі підтверджено, з’являється інвестиційна цінність авіаційних акцій

За оцінками Міжнародної асоціації повітряного транспорту (IATA), до 2025 року кількість пасажирів у світі офіційно перевищить рівень до пандемії, а до 2040 року попит на авіаперевезення подвоїться — з 4 до 8 мільярдів пасажирів, з середнім річним зростанням 3,4%. Ці дані надають міцну основу для перспектив авіаційних акцій у майбутньому.

Після історичних збитків у 140 мільярдів доларів під час пандемії, авіаційна галузь почала знову отримувати прибутки у 2023 році, і зараз авіаційні подорожі активно зростають. Разом із цим, відомі інвестори з Уолл-стріт, такі як Ворен Баффетт і його Berkshire Hathaway, почали займати значущі позиції у компаніях, таких як Delta Air Lines (DAL), American Airlines (AAL) і United Airlines (UAL). Це свідчить про переоцінку довгострокової цінності авіаційних акцій з боку професійних інвесторів.

Глобальний та тайванський ринок авіаційних акцій: ризики та можливості співіснують

Розуміння сутності авіаційних акцій

Авіаційні акції — це цінні папери авіакомпаній, що котируються на біржах, поділяються на державні та приватні. Державні авіакомпанії (наприклад, EVA Air у Тайвані) мають стабільну внутрішню структуру і менше ризику криз, підходять для інвесторів, що шукають стабільний дохід. Приватні авіакомпанії (наприклад, Southwest Airlines у США, Ryanair у Європі) мають більш динамічну змінність капіталу, але гнучкіше у веденні бізнесу.

Ключові фактори, що впливають на коливання авіаційних акцій

Інвесторам потрібно враховувати три основні драйвери:

1. Загальний стан світової економіки. У періоди рецесії споживачі зменшують витрати на подорожі; під час економічного зростання зростає доходи і відповідно — витрати на подорожі.

2. Коливання цін на нафту. Паливні витрати — значна частина бюджету авіакомпаній. При зростанні цін на нафту ціни на квитки підвищуються для компенсації витрат; при зниженні — прибутки покращуються, а ціни на квитки стають дешевшими.

3. Рівень відсоткових ставок. Зростання ставок збільшує вартість залученого капіталу, що впливає на капітальні витрати авіакомпаній; зниження ставок стимулює інвестиції і зростання.

Вибрані цілі та стратегії інвестування: як обрати підходящі авіаційні акції

Ринок авіаційних акцій у США: три основні рекомендації

• Delta Air Lines (DAL) — один із провідних світових авіаперевізників, заснований у 1924 році, обслуговує понад 1000 напрямків на шести континентах. Має високий відсоток бізнес- та міжнародних пасажирів, сильну позицію у контролі витрат. Нинішня ціна близько 60 доларів, за останній рік показала стабільне зростання.

• Copa Holdings (CPA) — провідна латиноамериканська авіакомпанія, виграє від зростання доходів регіону та урбанізації. Має хаб у Панамському місті, щодня виконує 327 рейсів до 78 напрямків у 32 країнах. Останні фінансові дані показують зростання чистого прибутку на 25%, достатні грошові резерви та оптимізацію операцій.

• Ryanair Holdings (RYAAY) — найбільша європейська група лоукостерів, відома у світі. Флот понад 640 літаків, понад 207 мільйонів пасажирів на рік. Замовила 300 нових Boeing 737, планує до 2034 року збільшити пасажиропотік до 300 мільйонів, зміцнюючи лідерство.

Тайванський ринок авіаційних акцій: три основні варіанти

• EVA Air (2618) — один із двох головних авіаперевізників Тайваню, відомий високим рівнем сервісу, сучасним флотом (Boeing 787 Dreamliner). У третьому кварталі завантаженість — 92,5%, міжнародні рейси зросли на 28%, попит на популярних маршрутах — США, Європа, Південно-Східна Азія.

• China Airlines (2610) — ще один гігант авіації Тайваню, заснований у 1959 році, флот — 83 літаки. У третьому кварталі завантаженість — 86,9%, зросла на 4,4 п.п. порівняно з допандемічним періодом, міжнародний трафік — +13%.

• Starlux Airlines (2646) — новий повноцінний перевізник, що швидко зростає з 2020 року. Нещодавно ціна акцій перевищила 42,8 TWD, ринкова капіталізація — понад 950 млрд TWD, зросла на 18% з початку року, ставши зіркою зростання.

Як інвестувати в авіаційні акції

Класичні способи через брокерські компанії

Для купівлі потрібно відкрити рахунок у брокера і ввести код акції. Тайванські авіакорпорації — через місцевих брокерів. Для американських і гонконгських — через закордонних брокерів або через довірче управління. При частих операціях вигідно відкривати рахунок за кордоном для зменшення комісій.

Торгівля CFD (контрактами на різницю)

CFD дозволяє відкривати позиції на підвищення і зниження цін без комісій, з високим кредитним плечем. Підходить для досвідчених інвесторів із ризикостійким профілем, що прагнуть короткострокових операцій. Важливо застосовувати управління ризиками для підвищення ефективності капіталу.

Три головні виклики для інвестування в авіаційні акції

Виклик 1: Висока структура витрат і циклічність

Основні витрати — паливо, персонал, технічне обслуговування. Зростання цін на нафту або нестача кадрів знижують прибутковість. Як циклічний сектор, авіаційні акції швидко зростають у бум, різко падають у спад, що ускладнює інвесторам-початківцям передбачення.

Виклик 2: Високий рівень боргів і тиск на грошовий потік

Великі витрати на флот, аеропорти, обладнання — високий рівень заборгованості. У разі рецесії або підвищення ставок фінансовий тиск зростає. Багато американських авіакомпаній у пандемію були змушені додатково залучати капітал, що розмиває цінність акцій.

Виклик 3: Непередбачуваність «чорних лебедів»

Зовнішні шоки — зростання цін на нафту, політичні кризи, погодні катаклізми, регулювання повітряного руху — важко передбачити, але вони часто спричиняють різке падіння кількості рейсів і пасажирів, що негативно впливає на ціну акцій.

Стратегії та час для інвестування в авіаційні акції

Використання циклічних піків і днів зростання

Авіаційні компанії — циклічний сектор, що слідує за економічною кон’юнктурою. Найкращий час для купівлі — наприкінці циклу, коли економіка вже на піку або перед спадом. В історії, у періоди економічного зростання, авіакомпанії отримують найбільший прибуток, тому перед завершенням підйому — оптимальний момент для входу.

Диверсифікація для зниження ризиків

Оскільки авіаційний сектор тісно пов’язаний із глобальним станом економіки, важливо формувати портфель із різних регіонів і моделей бізнесу — наприклад, поєднання повноцінних і лоукостерів.

Обирати компанії з міцним грошовим потоком

Авіакомпанії — капіталомісткі, тому важливо інвестувати у ті, що мають достатні резерви для подолання довгих періодів спаду. Аналіз фінансових показників — грошові потоки, рівень боргів, активи — допомагає оцінити інвестиційну привабливість.

Мультифакторний аналіз інвестиційних характеристик

Авіаційні акції мають унікальні особливості. Плюси — високий потенціал зростання при відновленні туризму; монополістичні позиції великих компаній; диверсифікація доходів (багаж, апгрейди, програми лояльності, вантажні перевезення); стабільні дивіденди у фінансово міцних компаніях.

Мінуси — високі витрати, борги, залежність від цін на нафту, пандемій, політичних криз.

Оцінка інвестицій у авіаційні акції у 2026 році

Чи варто купувати авіаційні акції? Відповідь: так, але з чітким розумінням цілей і ризиків.

Якщо ви довгостроковий інвестор і вірите у тривале зростання світової економіки та відновлення туризму, обирайте стабільні компанії з хорошим грошовим потоком, застосовуйте стратегію регулярних внесків і диверсифікацію для зменшення короткострокових коливань.

Якщо ж ви короткостроковий трейдер, можете використовувати циклічні коливання для спекуляцій, але з обережністю — з правильним технічним аналізом і управлінням ризиками.

У будь-якому випадку, інвестиції в авіаційний сектор вимагають глибокого розуміння економічних циклів, основ галузі та управління ризиками. За умови ретельної підготовки, авіаційні акції дійсно заслуговують уваги у портфелі.