Що таке RR: ключ до розумного інвестування

Якщо ви інвестор або трейдер, пообіцяйте хоча б раз у житті запитати себе: «Чи варта ця інвестиція ризику?» Відповідь на це питання полягає у розумінні, що таке RR — простий, але потужний інструмент для вимірювання вартості інвестиції.

Чому RR важливий для інвестиційних рішень?

Коефіцієнт ризику та винагороди (RR) — це не просто математичне число, воно допомагає вирішити, що «кожен ризикований 1 бат, який ми ризикуємо, буде втрачено. Скільки батів у нас є шанс повернутися?" Професійні трейдери цінують RR з трьох основних причин:

1. Точно порівнюйте співвідношення ціни та якості між різними можливостями.

Припустимо, ви знайшли дві інвестиційні можливості: одну з 20% доходністю з 50% ризиком втрати, і контракт з 10% з ризиком втрати 5%. Це значно більше, ніж перші 0,4. А саме, другий варіант більш виправданий ризиком.

2.

Інвестори можуть встановити стоп-лосс на прийнятному рівні та використати RR, щоб оцінити, чи вартий очікуваний прибуток ризику. Це ефективно обмежує втрати.

3. Збільште свої шанси на довгостроковий успіх

Професійні інвестори знають, що не кожна інвестиція виграє. Вони можуть зробити кожну перемогу достатньою вартою. Щоб компенсувати втрати від втрат.

Формула розрахунку RR і чіткі приклади

RR = (цільова ціна – ціна входу) ÷ (ціна входу – ціна стоп-лоссу)

Три компоненти формули:

• Цільова ціна = Ціна, яку ви очікуєте досягти активу
• Вартість входу = Ціна, за якою ви вирішили купити
• Стоп-лос ціна = Висока ціна втечі, яку ви встановлюєте

Реальний приклад: акції BTS

Припустимо, ви вирішили інвестувати в акції BTS (BTS Group Holdings Co., Ltd.). Автор:

• Поточна ціна: 7,45 бат
• Цільова ціна: 10,50 бат
• Ціна стоп-лоссу: 4,50 бат

Розрахуйте: RR = (10.50 – 7.45) ÷ (7.45 – 4.50) RR = 3,05 ÷ 2,95 RR ≈ 1.03

Результат означає: якщо інвестиція буде успішною, ви отримаєте прибуток приблизно в 1,03 раза більший за ризик, що свідчить про вартість інвестицій.

Good RR = Драфт прибутковості

Найкраще рекомендоване значення RR: RR = 2 або більше Тому що це показує, що можна очікувати прибуток у 2 бати за кожен ризикований бат.

Однак це не означає, що нижчий RR — це погано:

• RR = 1:1 = Підходить для початківців або консервативних інвесторів, але пам’ятайте, що для отримання прибутку потрібен високий відсоток перемог.
• RR = 1,0 - 1,99 = Середній рівень, підходить для тих, хто хоче збалансувати прибуток і ризик.
• RR = 2 або більше = Високий рівень Підходить для тих, хто готовий ризикувати і прагне отримати значний прибуток.

RR проти відсотка перемог — правда, яку мають знати інвестори

Ось тут легко бути приголомшеним: RR високий, але відсоток перемог низький.

Приклад навчання: Припустимо, RR = 3:1, а відсоток перемог = 25%.

• 25 перемог: 25 перемог × 3 = 75
• 75 поразок: 75 поразок × 1 = 75
• Сума однакова: Те саме (Вихід у нуль)

Отже, якщо RR = 3:1, вам достатньо мати коефіцієнт перемог щонайменше 25%, щоб отримати прибуток.

RR до таблиці відносин з мінімальним відсотком перемог:

Співвідношення ризику та винагороди | |—|—|—| | 0,5:1 | 1 ÷ (1+0,5) | 66,67% | | 1:1 | 1 ÷ (1+1) | 50% | | 1.5:1 | 1 ÷ (1+1.5) | 40% | | 2:1 | 1 ÷ (1+2) | 33,34% | | 3:1 | 1 ÷ (1+3) | 25% | | 5:1 | 1 ÷ (1+5) | 16,67% |

Взаємозв’язок між RR і Win Rate «протилежний»: RR Чим вищий виграш, тим нижчий відсоток перемог, а чим нижчий RR — тим вищий відсоток перемог.

Типи ризиків, які інвестори повинні розуміти

Коли ми говоримо про «ризик» при розрахунку RR, ми маємо на увазі не лише можливість падіння ціни, а й інші ризики, про які інвесторам слід знати:

• Ризик ліквідності = Не може продаватися за власним бажанням.
• Ризик валютного курсу = Якщо ви інвестуєте за кордоном Гроші можуть знеціснутися
• Ризик процентної ставки = Зміни відсотків впливають на вартість активів.
• Ризик інфляції = Ваші гроші втрачають купівельну спроможність.
• Політичний ризик = Політичні події впливають на ринок.

Поради щодо вибору професійного RR

Якщо ви тільки починаєте: Спробуйте знайти RR щонайменше 1,5:1, щоб залишити помилку в аналізі.

Якщо у вас середній досвід: Зосередьтеся на RR = 2:1 або більше в принципі, оскільки це показує, що інвестиція має шанси.

Якщо у вас є перевірена торгова система: Ви можете прийняти RR нижче 1:1, якщо впевнені, що відсоток перемог достатньо високий (понад 50-60%).

Висновок: Що таке RR і чому він важливий?

Що таке RR? Відповідь полягає в тому, що це співвідношення між очікуваною прибутковістю та потенційним ризиком. Це інструмент, який допомагає приймати обґрунтовані інвестиційні рішення, а не покладатися на почуття.

Розуміння та правильне використання RR може бути ключовим фактором, який відрізняє довгострокових успішних інвесторів від тих, хто втрачає гроші. Тож спробуйте використовувати RR у наступному інвестиційному рішенні і побачте різницю на власні очі.