Truist може стрімко зростати, якщо ці 2 речі складуться вдало

Truist Financial (TFC 4.22%) увійшов у 2026 рік із очікуваннями стабільного фінансового покращення.

У січні керівництво відзначило сильний імпульс зростання кредитів і спрогнозувало потужну комбінацію зменшення витрат на утримання депозитів при одночасному заробітку більшого на кожному кредиті.

Всі ці фактори допомагають пояснити, чому банк очікує зростання доходів у майбутньому, але тепер постає питання, чи цей прогноз також вказує на зростання ціни акцій.

Більше доходів і вищі маржі прибутку

У 2026 році Truist очікує зростання доходів на 4%–5%, а чистий відсотковий дохід — на 3%–4%. Цей прогноз залежить від того, що обсяг кредитного портфеля зросте приблизно на 3%–4% протягом року.

Джерело зображення: Getty Images.

Як рання ознака того, як ідуть справи, генеральний директор Вільям Роджерс-молодший сказав під час звіту про четвертий квартал 2025 року, що його радує імпульс зростання кредитів, який, за очікуваннями керівництва, триватиме і в 2026 році.

Керівництво також підкреслило, що сума, яку банк платить клієнтам за збереження їхніх грошей у банку, покращується. Truist платить менше за залучення та утримання депозитів, і зменшення цих витрат дає йому більше можливостей для прибутку.

Крім того, очікується покращення чистої маржі відсотків, що фактично означає, скільки Truist заробляє на кожному позиченому доларі. Ця маржа трохи перевищила 3% у четвертому кварталі. Хоча банк очікує зменшення чистої маржі відсотків у першому кварталі, його прогноз на 2026 рік — вище за середнє значення 2025 року, яке становило 3%.

Разом підвищене зростання кредитів, зниження витрат на депозити та здоровіші маржі кредитування підтримують прогноз банку щодо зростання доходів.

Більше викупів акцій

Якщо банк виконає свої плани цього року, програми викупу акцій можуть додати ще більше стимулів до зростання ціни акцій.

Truist викупив акцій на суму 2,5 мільярда доларів у 2025 році і планує викупити ще на 4 мільярди доларів у 2026 році.

Для будь-якої прибуткової компанії зменшення кількості випущених акцій збільшує прибуток на одну акцію. Коли компанія заробляє більше на кожну акцію, інвестори зазвичай цінують ці акції вище, що підтримує зростання ціни.

Expand

NYSE: TFC

Truist Financial

Сьогоднішні зміни

(-4.22%) $-2.21

Поточна ціна

$50.11

Основні дані

Ринкова капіталізація

$64 млрд

Діапазон за день

$49.60 - $52.62

52-тижневий діапазон

$33.56 - $56.20

Обсяг торгів

355 тис.

Середній обсяг

9 млн

Дивідендна дохідність

4.15%

Підтримуйте реалістичні очікування

Truist зараз торгується за прогнозним співвідношенням ціна/прибуток 11.5, що свідчить про те, що інвестори вже очікують стабільного зростання прибутків. Це означає, що акції навряд чи суттєво зростуть у короткостроковій перспективі, і за останні п’ять років їхня вартість фактично знизилася приблизно на 15%. Однак вона значно відновилася після глибокого спаду у 2022 та 2023 роках, коли ціна впала більш ніж на 60% від свого піку.

З покращенням прибутковості, розумною оцінкою та привабливою дивідендною дохідністю понад 4%, Truist варто стежити для інвесторів, що шукають цінність.