Побоювання щодо штучного інтелекту та ризики тарифів спричинили падіння американських акцій більш ніж на 1% у всіх секторах, спотове золото знову перевищило 5200 доларів США

У понеділок, 23 лютого, за східним часом США, американські фондові ринки закрилися зниженням, три основні індекси втратили понад 1%, знову піднявшись ризик тарифів і додатковими побоюваннями щодо ШІ, що сприяло зростанню попиту на активи-убежища, золото і срібло різко подорожчали, спотове золото повернулося вище за рівень 5200 доларів. Уявний звіт про дослідження ШІ та нові приклади застосування продукту Anthropic посилили побоювання ринку щодо впливу ШІ на традиційний бізнес.

【Індекси США】

На закритті S&P 500 знизився на 1,04%, до 6837,75 пункту; DJIA — на 1,66%, до 48804,06 пункту; Nasdaq — на 1,13%, до 22627,27 пункту.

Перш за все, ризик тарифів знову став головним фактором невизначеності на ринку. За повідомленням CCTV News, у п’ятницю Верховний суд США визнав, що масштабна тарифна політика «перевищує повноваження», у той же день Трамп оголосив про додаткове підвищення імпортних тарифів на 10%, а наступного дня — підвищення глобальної ставки до 15%. У понеділок Трамп також попередив, що будь-яка країна, яка спробує «гратися» з рішенням Верховного суду, зіткнеться з ще вищими тарифами та серйознішими наслідками. Незважаючи на це, ЄС вирішив призупинити затвердження торговельної угоди з Європою та Америкою, що збільшує невизначеність у торговельних відносинах.

Крім того, сенат США від демократів подав законопроект, що передбачає повернення понад тисячу мільярдів доларів зібраних тарифів, що може призвести до загострення конфлікту між Трампом і Конгресом, збільшуючи невизначеність.

Аналітики зазначають, що сама тарифна війна є джерелом невизначеності, і ця невизначеність щодо США негативно впливає на долар. Рішення Верховного суду збільшує цю невизначеність, оскільки Трамп може використати ще не розкриті легальні інструменти для відновлення тарифної війни.

Крім того, уявний звіт про ШІ став каталізатором падіння американських акцій. У звіті Citrini Research, опублікованому минулих вихідних, досліджується вплив розвитку ШІ та поширення інтелектуальних систем на людське суспільство і економіку, з урахуванням прогнозу на червень 2028 року.

Згідно з цим звітом, значне підвищення продуктивності ШІ створить вигляд високого номінального ВВП і продуктивності, але відрив від реальної економіки зросте. Компанії будуть замінювати білого воротничка ШІ для зниження витрат і підвищення прибутковості, що призведе до різкого зниження доходів працівників і руйнування споживчого попиту, що змусить компанії ще більше інвестувати у ШІ, створюючи безконтрольний цикл негативного зворотного зв’язку.

Акції компаній, згаданих у звіті, зазнали значних втрат: платформа доставки DoorDash, Blackstone — понад 6%, American Express — понад 7%.

Ще більшою новиною стало те, що американська стартап-компанія Anthropic знову зробила хід, оголосивши, що їхній інструмент для програмування ШІ може допомогти модернізувати мову програмування COBOL, що спричинило падіння IBM більш ніж на 13%. Це частково посилило побоювання ринку.

COBOL — це старовинна мова програмування, яка переважно працює на великих машинах IBM (IBM mainframe), широко використовується у державних установах і фінансових організаціях з високими вимогами до надійності систем. Anthropic заявляє, що за допомогою ШІ команда зможе модернізувати кодову базу COBOL за кілька кварталів, а не років.

【Облігації США】

Доходність американських облігацій знизилася: базова 10-річна — до 4,0330%, а 2-річна — до 3,4440%, що чутливо реагує на політику ФРС.

【Популярні акції США】

З-поміж популярних акцій: Nvidia — +0,91%, Apple — +0,61%, Google C — -1,02%, Google A — -1,11%, Microsoft — -3,21%, Amazon — -2,30%, TSMC — -0,10%, Meta — -2,81%, Tesla — -2,91%, Super Micro — -1,77%, Intel — -1,09%.

Важливі новини: OpenAI у понеділок оголосила про багаторічну співпрацю з Accenture, Boston Consulting Group, Capgemini та McKinsey під назвою «Frontier Alliance».

У понеділок з’явилася інформація, що головний технолог з ультрафіолетового випромінювання компанії ASML Майкл Пурвіс повідомив, що вони знайшли спосіб підвищити потужність ультрафіолетового джерела з 600 до 1000 ват.

【Глобальні індекси】

У Європі: FTSE 100 — незначне зниження на 0,02%, до 10685 пунктів; CAC 40 — зниження на 0,22%, до 8497 пунктів; DAX — зниження на 1,06%, до 24992 пунктів.

У Азії: Hang Seng — зростання на 2,53%, до 27082 пунктів; China Enterprises — +2,65%, до 9197 пунктів; Nikkei 225 — зниження на 1,12%, до 56826 пунктів.

【Китайські індекси】

23 лютого, уночі, ф’ючерси на Hang Seng Tech зросли на 3,29%, а індекс Nasdaq China Golden Dragon — знизився на 0,95%.

【Китайські акції】

З-поміж популярних: Tencent Holdings — +3,07%, Alibaba — -1,09%, Pinduoduo — +0,78%, NetEase — -1,76%, Baidu — -1,42%, Ctrip — -3,01%, Li Auto — +0,82%, Xpeng — -0,26%, NIO — +4,73%.

【Валюти і товари】

Після скасування Трампом тарифної політики Верховним судом США, трейдери переоцінювали політику США щодо тарифів, і індекс долара коливався, закінчившись зниженням на 0,09%, до 97,706. Невизначеність щодо тарифів Трампа підвищила попит на активи-убежища, і спотове золото повернулося вище за 5200 доларів, досягнувши тритижневого максимуму, лондонське золото закінчило зростанням на 1,22%, до 5227 доларів за унцію; срібло — до 89 доларів, лондонське срібло — +1,38%, до 88,18 доларів за унцію.

Перед третьою раундом переговорів щодо ядерної програми Іран і США ціни на нафту знизилися незначно, але залишаються на шестимісячних максимумах: WTI — зниження на 0,23%, до 66,33 доларів за барель; Brent — зниження на 0,36%, до 71,5 доларів за барель.

【Ключові новини】

Американська митниця: з 24 лютого припиняє стягувати незаконні за рішенням Верховного суду тарифи

22 лютого Бюро митниці та прикордонної охорони США повідомило, що тарифи, введені відповідно до Закону про надзвичайні економічні повноваження, більше не діють, і з 24 лютого для товарів, що потрапляють на споживчий ринок або витягуються зі складів для споживання, ці тарифи не стягуватимуться. Також зазначено, що припинення стягнення цих тарифів не впливає на інші тарифи, введені урядом Трампа.

Демократи США планують зупинити будь-яке продовження тарифів і наполягають на примусовому поверненні коштів

Після скасування Верховним судом попередніх тарифів, Трамп застосував альтернативний інструмент — статтю 122 Закону про міжнародні надзвичайні економічні повноваження (IEEPA), встановивши 15% глобальний тариф. Якщо Конгрес не затвердить продовження, нові тарифи закінчаться цієї літо. Цей рівень — саме той, що був узгоджений у торговельних угодах з ЄС та іншими регіонами минулого року. Якщо цей рівень не збережеться, інвестиційні зобов’язання, які були зроблені через ці угоди, можуть бути зірвані. Група демократів у Сенаті внесла законопроект, що вимагає повернення платежів, сплачених за підвищеними тарифами Трампа.

Триває попередження Трампа щодо ЄС: використання затягування — призведе до вищих тарифів і серйозних наслідків

Трамп попередив, що будь-яка країна, яка спробує «гратися» з рішенням Верховного суду, зіткнеться з підвищеними тарифами та більш серйозними наслідками. Голова комітету з міжнародної торгівлі Європейського парламенту Лонг заявив, що відкладення голосування щодо угоди, запланованого на вівторок, пов’язане з бажанням Європи отримати ясність і щоб США підтвердили повагу до угод.

ФРС: директор Вуллер — керівники компаній кажуть, що ШІ спричинить масові скорочення, а рішення щодо ставки у березні залежить від даних про зайнятість у лютому

Вуллер зазначив, що він вітає позитивні дані про зайнятість у січні, але побоюється «багатьох шумів і малої сигналізації», і що односторонні дані цього місяця ще не визначають тенденцію. Зміни у звітах також показують, що у 2025 році чисте зростання робочих місць може бути близьким до нуля. Вирішить, чи підтримати зниження ставки на наступному засіданні ФРС, майбутні дані про ринок праці.

Звіт: ASML розкрила прорив у EUV-джерелі — до 2030 року виробництво чіпів може зрости на 50%

За повідомленнями ЗМІ, дослідники ASML знайшли спосіб значно підвищити потужність джерела EUV, що дозволить збільшити виробництво чіпів до 50% до 2030 року. Головний технічний фахівець Майкл Пурвіс заявив, що це не просто маркетинговий хід або короткострокова демонстрація, а система, здатна стабільно видавати 1000 ват потужності в реальних умовах.

«Звіт за червень 2028 року»: коли ШІ перевищить очікування — економіка зруйнована

Уявний меморандум CitriniResearch описує «кризу буму ШІ»: у 2028 році, незважаючи на прориви у продуктивності ШІ, економіка зазнає краху через руйнування білого воротничка. Прибутки компаній і домінування обчислювальної потужності зростають, але доходи домогосподарств падають, що зупиняє споживчий попит і створює «привидний ВВП». Зникнення SaaS, посередницьких і фінансових моделей призведе до системних зсувів у ринках страхування та іпотеки, що загрожує глобальній системній переоцінці.

Anthropic заявляє, що може модернізувати COBOL — IBM падає на 13%, найбільше за 25 років

Компанія Claude Code Security знову зазнала сильних втрат. Anthropic оголосила, що їхній інструмент ClaudeCode може прискорити модернізацію систем COBOL, що викликало побоювання щодо перспектив бізнесу IBM з великих мейнфреймів. Акції IBM у понеділок впали на 13%, що є найбільшим одноденним падінням за понад 25 років, з сумарним зниженням за лютий — 27%, що є найбільшим місячним падінням за десятиліття.

НовоНордиск — падіння на понад 16%: новий препарат для схуднення не поступається продуктам Ліле

Компанія НовоНордиск у понеділок знизилася на 16,43%. Вона повідомила, що їхній новий препарат для схуднення CagriSema не досяг основних клінічних цілей щодо ефективності у порівнянні з препаратом ТеріПетід Ліле. У той час як Ліле зросла на 4,86%.

OpenAI підписала довгострокову співпрацю з кількома консалтинговими гігантами

У понеділок OpenAI оголосила про співпрацю з Accenture, Boston Consulting Group, Capgemini і McKinsey під назвою «Frontier Alliance». Це допоможе клієнтам швидше впроваджувати інтелектуальні системи у виробничі процеси.