Які недоліки інвестування в акції: чи можливо здійснити мрію про стабільний прибуток без збитків

Хочете поступово збагачуватися, регулярно купуючи акції та отримуючи дивіденди? Інвестування у збереження акцій дійсно звучить дуже привабливо, але можливо ви не усвідомлюєте, що на цьому шляху існує чимало ризиків і пасток, які легко пропустити. Багато хто захоплюється історіями про «мільйонний дохід від збереження акцій», але не розуміє справжніх недоліків цього підходу. У цій статті ми глибоко розглянемо обмеження збереження акцій і визначимо, хто саме підходить для цього виду інвестицій.

Спершу з’ясуємо: що таке збереження акцій

Концепція збереження акцій здається простою — обрати одну або кілька компаній, регулярно купувати їх і отримувати дивіденди. Такий підхід дійсно економить час і нерви, на відміну від короткострокової торгівлі, яка вимагає щоденного стеження за ринком і високих навичок технічного аналізу.

Але саме тут часто виникає неправильне розуміння. Багато вважають, що збереження акцій — це те саме, що й регулярне інвестування з фіксованими сумами, і що при цьому капітал з часом автоматично зростає. Насправді ж, збереження акцій — це довгострокова стратегія ціннісного інвестування, а не пасивне накопичення грошей.

Недоліки збереження акцій: чому це не безпрограшний шлях до багатства

❌ Головний недолік: відсутність гарантії повернення капіталу

Це ключовий момент — найсерйозніша проблема збереження акцій — це відсутність гарантії збереження капіталу. На відміну від банківських депозитів, інвестиції у акції пов’язані з ринковими ризиками, і ваш початковий внесок може зменшитися.

Приклад 2021 року (3373) — класична ситуація. Тоді компанія оголосила дивіденд у 10 грн, що давало понад 15% доходності, і багато інвесторів почали активно купувати цю акцію. Здавалося, що вони «збирають дешеві дивіденди». Але що сталося потім? Ціна акції впала з 70 грн до 22 грн. В результаті інвестори отримали дивіденди, але втратили значну частину капіталу. Це класичний випадок «заробити на дивідендах і програти на різниці в ціні».

Отже, головний міф — збереження акцій не гарантує стабільного прибутку і не є безризиковим.

❌ Реальність: двозначність використання капіталу

Теоретично, збереження акцій передбачає довгострокове утримання, але у житті виникають непередбачувані ситуації. І тоді постає дилема:

• тримати акції і ризикувати втратою капіталу?
• або швидко продати і пропустити майбутні дивіденди?

Ще гірше — коли потрібно терміново гроші, і ринок у низині, і доводиться продавати з збитками.

Тому збереження акцій слід використовувати лише для вільних коштів, які не потрібні в короткостроковій перспективі. Для тих, хто має високі потреби у ліквідності, цей підхід не підходить.

❌ Приховані труднощі: оцінка вибору акцій

Перед початком інвестування у збереження акцій потрібно багато працювати. Оскільки у майбутньому не потрібно постійно контролювати ринок, то від правильного вибору цінних паперів залежить успіх або провал.

Багато вважають, що достатньо дивитися лише на дивідендну доходність, але це — велика помилка. Окрім рівня дивідендів, потрібно оцінювати галузеву ситуацію, конкурентоспроможність компанії, фінансову стабільність і рівень оцінки. Простими словами, вибір акцій — це тест ваших навичок аналізу фундаментальних показників, а це — слабка сторона багатьох новачків.

❌ Очікування короткострокової віддачі: обережно

Головна перевага збереження акцій — довгостроковий період. Але якщо ви очікуєте швидкого і значного прибутку, цей підхід вас розчарує. У короткостроковій перспективі ринкові емоції, економічні цикли і зміни у галузях спричиняють коливання цін, які важко передбачити.

Отже, якщо ви прагнете накопичити значний капітал за 1-2 роки, збереження акцій — не найкращий варіант. Доходи від збереження залежать від часу і складних відсотків, а не швидкого зростання.

Розрив між ідеалом і реальністю: чи може збереження акцій забезпечити фінансову свободу

Багато мотиваційних історій стверджують, що «молоді люди раніше виходять на пенсію завдяки збереженню акцій» або «щомісяця живуть на дивіденди». Але ці історії часто ігнорують кілька важливих передумов:

• Початковий капітал має бути достатнім: якщо у вас лише кілька тисяч гривень, навіть при 10% річних дивідендів, це дасть лише кілька сотень гривень на рік.
• Потрібен тривалий час: зазвичай — понад 10 років, щоб побачити значний результат.
• Вибір акцій має бути точним: якщо ви купите компанії, що збанкрутують або у галузі, що занепадає, — результат буде нульовим.
• Не можна пережити довгий медвежий ринок: якщо ви вклалися на піку, потрібно довше, щоб повернути вкладені кошти.

Отже, збереження акцій — це можлива стратегія збагачення, але не єдиний шлях до фінансової незалежності і не підходить усім.

Чесно кажучи: кому підходить збереження акцій

Якщо врахувати всі недоліки, то кому ж все-таки варто обирати цей шлях?

Підходящі інвестори мають такі характеристики:

• Мають вільні кошти: гроші, які точно не потрібні протягом 5-10 років і не будуть змушені раптово продавати.
• Мають терпіння: здатні спокійно чекати довгострокового зростання і не панікувати при коливаннях ринку.
• Реалістичний підхід: не очікують швидкого збагачення, готові вкладати час і терпіння.
• Мають базові навички аналізу: хоча б розуміють, як оцінити фінансовий стан компанії і перспективи галузі.
• Мають середній рівень ризик-терпимості: готові прийняти можливі втрати і коливання, але не бажають великих ризиків.

Якщо ви відповідаєте цим критеріям, збереження акцій може стати частиною вашого портфеля.

Практичні поради: як мінімізувати недоліки збереження акцій

Якщо ви все ж обрали цей шлях, то щоб отримати максимум вигоди і зменшити ризики, дотримуйтесь кількох правил:

Стратегія 1: обережний вибір акцій, закладка на стабільність

Вибір цінних паперів — основа успіху. Для початківців рекомендується починати з ETF. Наприклад, Yuanta High Dividend (0056) і Yuanta Taiwan 50 (0050) — індексні фонди, що дозволяють диверсифікувати ризики і вже пройшли професійний відбір.

Після набуття досвіду можна переходити до окремих лідерів або фінансових компаній. Пам’ятайте: високий дивіденд не означає хороший актив, важливі фінансові показники і стабільність компанії.

Стратегія 2: розподіл капіталу

Розділіть гроші на три частини:

• короткостроковий резерв (на 6 місяців життя),
• середньостроковий інвестиційний фонд (1-3 роки),
• довгострокові активи (понад 5 років).

Зберігайте збереження у останній категорії, щоб не турбуватися про щоденні коливання і забезпечити стабільність.

Стратегія 3: вибір платформи і контроль витрат

Комісії за операції і обслуговування зменшують ваші доходи. Обирайте платформу з низькими комісіями і зручною навігацією — це допоможе зберегти більше грошей.

Стратегія 4: регулярний перегляд і гнучкість

Збереження акцій — не «купив і забув». Потрібно періодично (раз на квартал або рік) переглядати портфель. Якщо компанія погіршує фінансовий стан, потрібно виходити з неї, а не тримати «на всяк випадок».

Висновок: збереження акцій — це інструмент, а не кінцева мета

Збереження акцій — це досить помірний і зручний спосіб інвестування для зайнятих людей. Але, як і будь-який інший інвестиційний підхід, він має ризики, обмеження і підходить не всім.

Головне — не вірити у «безпрограшну» обіцянку. Важливо розуміти недоліки і враховувати свої можливості, щоб зробити правильний вибір. Багатство досягається не лише збереженням акцій, а диверсифікацією активів. Мудрий інвестор — той, хто розуміє як переваги, так і обмеження цього методу.