Raymond James двічі підвищує рейтинг цього дистриб’ютора автозапчастин напередодні запланованого розділення бізнесу

Реймонд Джеймс вважає, що заплановане розділення бізнесу має допомогти розблокувати цінність акцій компанії Genuine Parts Company. Банк двічі підвищив рейтинг дистриб’ютора автозапчастин з «ринкової оцінки» до «сильного купівлі». Аналітик Сэм Даркатш також встановив цільову ціну на рівні $145, що дає потенційний ріст приблизно на 25%. Аналітик вважає, що недооцінка спричинила привабливе співвідношення ризику і нагороди, і що акції «торгуються значно нижче за передбачувану справедливу вартість». GPC 1Y mountain GPC 1Y chart «GPC проходить стратегічну трансформацію через розділення своїх автомобільних (NAPA) та промислових (Motion Industries) підрозділів, які переважно працюють незалежно один від одного», — написав він. «Акції GPC знизилися приблизно на 20% з моменту звіту за 4 квартал, незважаючи на оголошення про розділення своїх автопідприємств та промислових бізнесів. Тепер ми вважаємо цю ситуацію конструктивно асиметричною на основі консервативної суми частин». Даркатш похвалив компанію за «чіткий графік створення цінності», оскільки це розділення має бути завершено до першого кварталу 2027 року. Ще одним додатковим чинником він назвав заплановані дні для інвесторів для обох бізнесів у другій половині 2026 року, що має сприяти оцінці компанії. Аналітик визнав, що короткостроковий настрій може бути під тиском через потенційний вихід інвесторів, орієнтованих на дивіденди, та слабкий попит на автомобілі. Однак він зазначив, що промислові дані останнім часом покращилися. «Короткостроковий настрій може бути під тиском через слабкий кінцевий ринок автомобілів, але ми віримо, що інвестори краще зрозуміють цінність GPC із наближенням цільового завершення розділення (1Q27)», — додав він. Акції компанії Genuine Parts Company за останні 12 місяців знизилися на 5%, а цього року — на 6%.