Закон пропозиції та попиту: важливий інструмент для інвесторів у аналізі цін акцій

У світі інвестицій попит і пропозиція — це дві сили, що рухають цінові зміни на фінансових ринках. Розуміння взаємозв’язку між цими двома факторами допомагає інвесторам точніше прогнозувати напрямок цін, незалежно від того, чи йдеться про акції, товари чи інші активи. У цій статті ми розглянемо основи попиту і пропозиції та способи їх застосування для прийняття найефективніших інвестиційних рішень.

Значення попиту і пропозиції: від економічної теорії до інвестицій

Що таке попит (Demand)

Попит — це бажання і здатність купити товар або послугу за різними цінами. Побудувавши графік залежності між ціною і кількістю товару, яку споживачі готові придбати, отримуємо криву попиту (Demand Curve), яка показує, скільки покупців готові купити за кожної ціни. Крім того, вона визначає максимальну ціну, яку споживачі готові заплатити за бажану кількість.

Закон попиту описує обернений зв’язок між ціною і кількістю: при зростанні ціни попит зменшується, при зниженні — зростає. Це зумовлено двома ефектами:

• Ефект доходу (Income Effect): зниження ціни збільшує реальний дохід покупця, що дозволяє купити більше.
• Ефект заміщення (Substitution Effect): при зниженні ціни покупці частіше обирають цей товар замість дорожчих альтернатив.

Що таке пропозиція (Supply)

Пропозиція — це бажання і здатність продавати товар або послугу за різними цінами. Побудувавши графік залежності між ціною і кількістю товару, яку продавці готові запропонувати, отримуємо криву пропозиції (Supply Curve). Вона показує, скільки продавців готові продати за кожної ціни, а також мінімальну ціну, яку вони приймуть.

Закон пропозиції — прямий зв’язок між ціною і кількістю: при зростанні ціни кількість пропонованого товару зростає, при зниженні — зменшується.

Механізм ціноутворення: попит, пропозиція і ринкова рівновага

Самостійно попит або пропозиція не визначають ціну. Реальна ціна формується в точці рівноваги (Equilibrium) — там, де криві попиту і пропозиції перетинаються.

На цій точці:

• кількість, яку хочуть купити покупці, дорівнює кількості, яку готові продати продавці
• ціна і кількість мають тенденцію залишатися стабільними

Що відбувається, коли ціна відхиляється від рівноваги:

Якщо ціна підвищується вище рівноважної:

• продавці бажають продати більше через вищу ціну
• покупці купують менше через дорожчання
• виникає надлишок товару, що тисне ціну вниз до рівноважного рівня

Якщо ціна знижується нижче рівноважної:

• покупці бажають купити більше через низьку ціну
• продавці пропонують менше через зниження доходу
• виникає дефіцит, що тисне ціну вгору до рівноважного рівня

Цей механізм демонструє, що попит і пропозиція — це сили, що повертають ціну до рівноваги.

Фактори, що впливають на попит і пропозицію на фінансових ринках

На фінансових і фондових ринках рух цін зумовлений багатьма складними і взаємопов’язаними факторами:

Фактори попиту:

• Процентні ставки: низькі ставки стимулюють інвесторів шукати прибуток у акціях, збільшуючи попит
• Ліквідність системи: велика кількість грошей в обігу сприяє інвестиціям
• Настрій інвесторів: оптимізм щодо економіки або компаній підвищує бажання купувати

Фактори пропозиції:

• Стратегії компаній: викуп акцій зменшує пропозицію, додаткове залучення капіталу — збільшує
• IPO нових компаній: збільшує кількість цінних паперів на ринку
• Регуляторні норми: правила бірж впливають на обсяги пропозиції

Застосування попиту і пропозиції у фінансовому аналізі

Фундаментальний аналіз

Зростання цін на акції свідчить про сильний попит (сильне бажання купити). Це може бути через:

• перспективи високої прибутковості компанії
• позитивні новини
• сприятливий економічний клімат

Зниження цін — ознака переважання пропозиції (продажів), що може бути через погані новини або очікування погіршення ситуації.

Технічний аналіз

Трейдери використовують інструменти для аналізу попиту і пропозиції:

1. Свічковий аналіз (Candlestick)

• Зелений свічок (ціна закриття > ціни відкриття): попит сильний, покупці переважають
• Червоний свічок (ціна закриття < ціни відкриття): пропозиція сильна, продавці переважають
• Доджі (ціна відкриття ≈ ціни закриття): баланс між попитом і пропозицією

2. Трендовий аналіз

• Нові вершини — сильний попит, тренд зростає
• Нові низини — переважає пропозиція, тренд падає
• Боковий рух — баланс сил, чіткої тенденції немає

3. Підтримки і опори (Support & Resistance)

• Підтримка — рівень, де попит очікує на покупців, ціна не опускається нижче
• Опора — рівень, де пропозиція очікує на продавців, ціна не піднімається вище

Техніка Demand Supply Zone: інструмент для входу і виходу з ринку

Популярна техніка — Demand Supply Zone, що допомагає визначити точки, де баланс сил порушується, і готуватися до нової рівноваги.

Випадок 1: Реверс (зміна тренду)

Зона попиту — Drop Base Rally (DBR)

• Ціна швидко падає (Drop) через надлишок пропозиції
• Потім зупиняється і фіксується в коридорі (Base) — зменшення тиску продавців
• При хороших новинах попит зростає, ціна прориває рівень і йде вгору (Rally)
• Трейдери купують при пробої

Зона пропозиції — Rally Base Drop (RBD)

• Ціна швидко зростає (Rally) через надлишок попиту
• Потім фіксується в коридорі (Base)
• При поганих новинах пропозиція зростає, ціна прориває рівень вниз і падає (Drop)
• Трейдери продають при пробої

Випадок 2: Продолження тренду

Зона попиту — Rally Base Rally (RBR)

• Попит залишається сильним, ціна зростає, робить корекцію і знову йде вгору
• Тренд зростає

Зона пропозиції — Drop Base Drop (DBD)

• Пропозиція залишається сильною, ціна падає, робить корекцію і знову падає
• Тренд знижується

Ці моделі допомагають трейдерам входити і виходити з позицій з високою ймовірністю успіху.

Поради для інвесторів: від теорії до практики

1. Вивчайте макроекономіку: ставки, інфляція, результати компаній — для прогнозування попиту
2. Слідкуйте за новинами: IPO, нові регуляції — для розуміння змін пропозиції
3. Використовуйте технічні інструменти: свічки, тренди, рівні підтримки і опору
4. Керуйте ризиками: встановлюйте стоп-лоси, щоб не втратити більше
5. Практикуйте постійно: тренуйтеся на демо-рахунках, шукайте свою стратегію

Висновок: роль попиту і пропозиції у прийнятті інвестиційних рішень

Попит і пропозиція — це не просто економічна теорія, а фундаментальні принципи, що пояснюють цінові коливання. Застосовуючи їх правильно, інвестори можуть:

• точніше прогнозувати рух цін
• ефективніше входити і виходити з ринку
• зменшувати ризики
• стабільно отримувати прибуток у довгостроковій перспективі

Однак одних знань недостатньо. Важливо практикувати, спостерігати за ринковими умовами і постійно вдосконалювати стратегії для досягнення успіху.