Рекомендації щодо американських акцій та інвестиційна стратегія на 2026 рік: перевірка минулорічних прогнозів і подальший напрямок

Якщо оглянути 2025 рік, то американський фондовий ринок здебільшого рухався відповідно до очікувань. Багато інвесторів у американські акції, ймовірно, усвідомили, що AI та напівпровідникова промисловість справді почнуть домінувати на ринку. Тепер, у 2026 році, потрібно систематично підсумувати ринкові тенденції, розглянути, які американські акції варто рекомендувати, та визначити ефективні інвестиційні стратегії.

Огляд американського ринку 2025: світло і тінь прогнозу

Перевіримо, наскільки точно збулися прогнози на початку 2025 року. Тоді експерти очікували, що основними драйверами зростання стануть зниження процентних ставок та розвиток AI-індустрії. Насправді S&P 500 продовжував демонструвати бичий тренд протягом року, з особливим акцентом на провідних технологічних компаніях, зокрема AI.

Збереження політики м’якої монетарної політики ФРС та стабільні корпоративні результати підтримували ринок знизу. Однак, сегментні різниці посилилися. Деякі компанії у сферах AI та напівпровідників забезпечили понад 80% загального зростання ринку, тоді як інші галузі залишалися в захисному режимі. Фінансовий сектор, споживчі товари та енергетика показали слабший результат, ніж очікувалося.

Поточний стан американського ринку: AI та напівпровідники все ще на передовій

Структура ринку 2026 року залишається асиметричною. Лідируючі технологічні компанії, такі як NVIDIA, Microsoft, Apple, продовжують керувати ситуацією. NVIDIA зберігає домінування у сегменті дата-центрів, а Microsoft розширює прибутки за рахунок комерціалізації Copilot.

Найважливіше — ця тенденція базується не лише на ліквідності, а й на реальному зростанні прибутків компаній. Середній ROE (рентабельність власного капіталу) компаній у S&P 500 досяг 18%, що є рекордом за останні 30 років, а грошові потоки залишаються здоровими. Однак, через перегрів деяких технологічних акцій, слід бути обережним із оцінками.

Важливі галузі та можливості

Постійне зростання AI та напівпровідників

Компанії з виробництва AI-чипів і програмного забезпечення залишаються у центрі уваги. NVIDIA закріпила лідерство на ринку GPU, AMD розширює свою частку за рахунок серії MI, а Microsoft і Alphabet інвестують у власні AI-напівпровідники для підсилення хмарних сервісів.

Загострення ситуації у сфері охорони здоров’я

Фармацевтичний сектор залишається прибутковим завдяки препаратам для лікування ожиріння. Eli Lilly і Novo Nordisk стабільно зростають із продуктами Mounjaro і Wegovy, тоді як Pfizer і Merck зазнають спадів через зниження продажів. Впровадження AI у діагностику відкриває нові можливості.

Корекція та переоцінка у секторі чистої енергетики

Компанії з відновлюваної енергетики залежать від рівня процентних ставок і цін на ресурси. У 2025 році вони стикнулися з труднощами через зростання вартості залучення капіталу, але технологічний прогрес і зниження витрат тривають. Закон IRA (Закон про зниження інфляції) підтримує довгостроковий потенціал зростання.

Обмежене зростання споживчого сектору та фінансів

Ритейлери, такі як Walmart і Costco, зберігають стабільний грошовий потік, але зростання прибутків обмежене. Фінансовий сектор стикається з зменшенням маржі та посиленням регулювання, що уповільнює зростання.

Перегляд рекомендацій щодо акцій США 2026 року

Оцінюємо топ-10 американських акцій для потенційного інвестування:

Основні гравці

1. NVIDIA — абсолютний лідер у AI-ускорювачах. Інтегрована позиція у дата-центрах і софтверній екосистемі.
2. Microsoft — активна комерціалізація Copilot, зміцнення позицій Azure AI.
3. Apple — прискорення зростання сервісів через вбудований AI, розширення підписки та реклами.
4. Alphabet — розвиток Gemini і відновлення реклами на YouTube, покращення ефективності AI-реклами.
5. Amazon — покращення маржі AWS, автоматизація роздрілу, нові джерела зростання у рекламі та Prime Video.

Другий ешелон

6. AMD — зростання ролі у AI-ускорювачах, розширення частки MI у дата-центрах.
7. Meta — удосконалення AI-рекомендаційних систем, підвищення ефективності реклами, контроль витрат у AR/VR.
8. Tesla — зростання FSD і енергетичних рішень, слідкувати за прогресом у робототаксі.

Захисні акції з потенціалом зростання

9. Costco — стабільний грошовий потік, вигідний у період стабілізації цін.
10. UnitedHealth — зростання через старіння населення і розвиток даних у Optum, слідкувати за регуляторними новинами.

Ключові критерії вибору акцій

Чотири важливі критерії для відбору хороших американських акцій:

Фінансова стабільність

У періоди волатильності важливо, щоб компанія мала міцний фінансовий стан. NVIDIA і Microsoft мають понад 60 млрд доларів у готівці, що дозволяє їм підтримувати викуп акцій і дивіденди навіть за умов сповільнення економіки.

Технологічна конкурентоспроможність і бар’єри входу

Компанії з високою часткою ринку і високими бар’єрами входу важко замінити. NVIDIA контролює понад 80% ринку GPU, має екосистему CUDA і інтегровані софтверні рішення, що створює мережевий ефект.

Оцінка з урахуванням зростання

Високий PER не завжди означає перегрів. Tesla з PER понад 60 відображає очікування щодо нових бізнесів — робототаксі і систем збереження енергії. Водночас, короткострокові високі оцінки на основі тематики можуть швидко знизитися при зміні прибутковості.

Довгостроковий потенціал зростання

Глобальні тренди — AI, охорона здоров’я, чиста енергетика — визначають перспективи. Google зростає понад 10% на рік завдяки Gemini і хмарним сервісам, Apple розвиває внутрішній AI і підвищує частку підписок і сервісів.

Інвестиційна стратегія на 2026–2030 роки

На найближчі 5 років для стабільного доходу важливо зосередитися на систематичному накопиченні активів, а не на таймінгу ринку.

Диверсифікація портфеля

Використання ETF — найефективніший спосіб диверсифікації. Комбінуючи технологічний сектор, AI, дивідендні акції, охорону здоров’я і захисні ETF, можна знизити ризики і зберегти баланс. Зростання інвестицій у ETF від BlackRock і Vanguard підтверджує важливість довгострокової диверсифікації.

Стратегія регулярних інвестицій (DCA)

Регулярне вкладення фіксованої суми знижує середню ціну покупки і підходить для високоволатильного ринку 2026 року. JPMorgan стверджує, що при щорічних інвестиціях у S&P 500 протягом 10 років ймовірність збитків менша за 5%. Постійність у інвестиціях дозволяє отримати складний відсотковий дохід.

Управління ризиками і ребалансинг

Обмеження розміру позицій, стоп-лоси, диверсифікація секторів — базові інструменти. Під час публікацій ФРС або звітів компаній слід зменшувати позиції для зменшення волатильності. Регулярне ребалансування допомагає уникнути перегріву секторів і зменшує ризики.

Левериджовані інструменти (CFD)

CFD можна використовувати для короткострокового хеджування, але ризик великий. Регулятори Європи попереджають, що до 80% рахунків CFD зазнають збитків, у США їх заборонено для приватних інвесторів. Навіть досвідчені трейдери мають застосовувати обережність.

Висновок: погляд у майбутнє після 2026 року

Загалом, американський ринок перебуває у фазі помірного зростання. Структурне зростання на основі AI і результатів компаній триватиме, а політика ФРС залишатиметься поступовою. В короткостроковій перспективі можливі корекції технологічних акцій і геополітичні ризики, але стабільне зростання цін і прибутків підтримує фундамент.

Інвестуючи в США, краще орієнтуватися на компанії з міцною фінансовою базою, високою технологічною конкурентоспроможністю і довгостроковим потенціалом зростання. Диверсифікація через ETF, регулярне ребалансування і стратегія DCA допоможуть отримати довгостроковий приріст капіталу навіть за високої волатильності. Можливо, зараз не найкращий час для старту, але систематичне і дисципліноване інвестування стане ключем до успіху після 2030 року.