Чи вигідно зараз купувати золото? Правда, яку інвестори повинні знати до 2026 року

Золото з жовтня 2023 року стрімко зросло, за короткий період з 2700 до 4000 доларів, приріст понад 45%. У відповідь на цю історичну хвилю зростання, і консерватори, і агресивні інвестори задаються одним питанням: Чи вигідно зараз купувати золото?

За останнім опитуванням Reuters, аналітики прогнозують, що середня ціна золота у 2026 році може досягти 4275 доларів. Це означає, що ціна ще має потенціал для зростання, але ключове питання не в тому, чи буде зростання, а в тому, скільки ще можна заробити і чи не буде зараз «застрягнути» у покупці. У цій статті розглянемо з фундаментальної, технічної та інвестиційної точок зору, коли саме найкращий час купувати золото.

Золото до 4000 доларів: три головні рушії зростання

Золото не приносить відсотків, його коливання цін залежать виключно від попиту та пропозиції. Що ж змінило цю динаміку? Простими словами — зменшення довіри інвесторів до традиційних активів (долара, облігацій).

Перший рушій: глобальне кількісне пом’якшення і ризик девальвації долара

З 2020 року США впроваджують безпрецедентне кількісне пом’якшення, друкуючи гроші для боротьби з пандемією, що спричинило глобальну інфляцію. У 2022 році різко підвищили ставки, намагаючись стримати внутрішню ціну. Ці заходи зменшили світовий борг і знизили довіру до долара та американських облігацій. Інвестори почали думати: навіщо тримати знецінюваний долар, краще інвестувати у дефіцитне золото? Відповідь очевидна — другий варіант.

Другий рушій: зростання альтернативних активів

Біткоїн у цей час прорвав позначку 100 000 доларів, а президент Трамп відкрито назвав його стратегічним активом. Це означає, що капітал рухається між золотом і криптовалютами. Водночас, через часті геополітичні конфлікти (Близький Схід, Україна) зростає попит на безпечні активи, і золото стає головним вибором.

Третій рушій: зміни у Базельських угодах і масове купівля банків

Це менш очевидний, але дуже важливий фактор. Міжнародні регуляторні правила — Базельські угоди — класифікували золото як «перший рівень капіталу», рівний готівці та державним облігаціям. Це стимулює банки купувати золото для підтримки нормативів капіталу. У порівнянні з друкованими паперовими грошима, видобуток золота стає дорожчим, і його дефіцит зростає.

Чи вигідно зараз входити? Аналіз фундаментальних чинників

Це питання найбільше цікавить інвесторів. Відповідь — і «так», і «ні» — залежить від вашого горизонту і рівня ризику.

З середньостроковою перспективою золото залишається цінним активом. За умови збереження таких факторів, воно матиме підтримку:

• очікування зниження ставок у США і слабкості долара
• незгасаючі геополітичні ризики
• подальше зростання резервів центральних банків у золото

Але короткострокові ризики очевидні. З 2700 до 4000 доларів — зростання вже значне, і подальше зростання обмежене. Ймовірність корекції зростає. Водночас, з’явилися нові конкуренти:

Золото vs облігації США: доходність облігацій знизилася, але у циклі зниження ставок вони залишаються привабливими. Капітал може перетікати між цими активами.

Золото vs біткоїн: за минулий рік біткоїн суттєво обігнав золото, залучаючи ризиковий капітал. Для агресивних інвесторів криптовалюти — більш привабливий варіант.

Отже, ключове питання — «Чи вигідно зараз купувати золото?» — залежить від вашої готовності до коливань. Якщо ви консерватор, золото — стабільний вибір. Якщо прагнете високих прибутків — можливо, варто балансувати між золотом, облігаціями і криптовалютами.

Технічний аналіз: найкращий час для входу, корекція — можливість

З технічної точки зору, золото зараз у висхідній тенденції. Але це не означає, що потрібно купувати на піку.

За індикатором Біллінгера, ціна коливається між верхньою і нижньою смугами. Оптимальна точка входу — коли ціна підходить до нижньої смуги, тоді ймовірність «застрягнути» мінімальна, а потенціал для відскоку — високий. Іншими словами, чекати корекції, а не сліпо купувати.

Історично, перед новими максимумами золото зазнає короткострокових відкатів. При цьому, історичні дані показують, що інвестиції при падінні цін на 10-15% дають змогу купити за більш вигідною ціною і отримати довгостроковий прибуток. Тому, якщо ви вірите у довгостроковий потенціал, — зараз краще почекати і купити під час корекції.

Три інвестиційні інструменти: що обрати?

Обравши інвестиції у золото, важливо правильно обрати інструмент, оскільки їх вартість, ризики і бар’єри різняться.

Фізичне золото (золоті злитки, прикраси):

• Плюси: наочність, психологічне задоволення
• Мінуси: великий спред (5-15%), низька ліквідність, високі витрати на зберігання, підходить більше для центральних банків
• Висновок: для приватних інвесторів не рекомендується

Ф’ючерси і опціони на золото:

• Плюси: висока ліквідність, малі спреди
• Мінуси: високий поріг входу, маржа, складність у прогнозуванні прибутковості
• Висновок: підходить професіоналам, не для початківців

CFD на золото:

• Плюси: зручність торгівлі, без необхідності фізичного зберігання, малі спреди, низький поріг входу (від 50 доларів)
• Мінуси: ризики деривативів
• Висновок: найвигідніший для приватних інвесторів, платформи як Mitrade підтримують гривню.

Для більшості приватних інвесторів CFD — оптимальний варіант через низькі витрати і високу ліквідність. Старт — просто: реєстрація → внесення депозиту → торгівля.

Три золоті правила: коли купувати золото

Після аналізу можна сформулювати три основні принципи визначення «вигідного» моменту для купівлі:

Правило перше: оцінюйте фундаментальні чинники Якщо зберігаються фактори кількісного пом’якшення, геополітичної напруги і девальвації долара — золото має довгостроковий потенціал. Вірогідність їх кардинальної зміни мінімальна, тому логіка довгострокова.

Правило друге: чекайте сигналів технічного аналізу Не купуйте на піку. Очікуйте, коли ціна досягне нижньої смуги Біллінгера або знизиться на 10-15%. Це — найвигідніший момент для входу.

Правило третє: обирайте найвигідніший інструмент за вартістю Мінімізуйте витрати — CFD, ф’ючерси або фізичне золото. Для приватних — CFD з найменшими спредами і мінімальним порогом.

Останні рекомендації

Чи вигідно зараз купувати золото? — відповідь: якщо ви довгостроковий інвестор, воно варте уваги, але зараз не найкращий момент для входу. Краще чекати корекції і входити за цільовою ціною. Для різних інвесторів:

• Консерватор: золото — стабільний актив, можна регулярно купувати
• Агресор: чекати сигналів корекції і використовувати CFD для збільшення ефективності
• Балансувальник: золото — до 20% портфеля, у балансі з облігаціями і криптоактивами

Найкращий момент для купівлі — не під час стрімкого зростання, а під час корекції і паніки. Якщо логіка не змінюється, золото ще має шанс зростати.