Як тайванці інвестують у срібло? Повний посібник з початку для ETF на срібло

Значне зростання цін на срібло привернуло увагу багатьох інвесторів у Тайвані до цієї можливості. Для тих, хто хоче долучитися до інвестицій у білий метал, але не знає, з чого почати, важливо розуміти різні інвестиційні канали, витрати та управління ризиками. Цей гід допоможе тайванським інвесторам чітко зрозуміти, як інвестувати у срібло найкращим для себе способом.

Три шляхи інвестування у срібло: ETF, фізичний метал, ф’ючерси — як обрати

Хочете інвестувати у срібло? Тайванські інвестори мають кілька шляхів, кожен із яких має свої плюси та мінуси.

ETF на срібло — найпопулярніший спосіб серед роздрібних інвесторів у Тайвані. Він дозволяє купувати та продавати срібло через брокерський рахунок на біржі, не володіючи фізичним металом, — так само просто, як купувати акції. Вартість ETF коливається разом із ціною срібла: якщо ціна зросте на 5%, вартість ETF зазвичай підвищиться приблизно на 5%. Цей спосіб має високу ліквідність і зручність торгівлі, підходить для тих, хто хоче швидко входити та виходити з ринку.

Фізичне срібло дає відчуття «бачити та тримати» — відчуття безпеки. Але його фізична покупка досить складна: потрібно платити за зберігання у сейфі або платити за професійне зберігання, якщо зберігаєте вдома — ризик окислення, втрати або крадіжки. Торгівля вимагає пошуку надійних ювелірних або металургійних магазинів, сплати високих спредів, а також самостійної перевірки чистоти металу. Ліквідність фізичного срібла нижча, і при швидкому потребі у грошах його важко швидко продати.

Ф’ючерси на срібло — для досвідчених інвесторів із високою толерантністю до ризику. Ф’ючерси пропонують високий кредитний плечо: невеликий капітал дозволяє контролювати великі обсяги. За правильних прогнозів можна отримати значний прибуток у короткі терміни. Але ризики також зростають: неправильний прогноз може призвести до втрати всього капіталу. Вимагає постійного моніторингу контрактів і складних операцій з їхнім закінченням, що робить цей спосіб більш складним, ніж ETF.

Крім того, CFD на срібло — це ще один варіант для новачків. Вони поєднують зручність ETF і кредитне плече ф’ючерсів, не вимагають великих капіталів і мають нижчі комісії. Підходять для швидких входів і виходів із ринку з помірним ризиком.

Основні дані про ринок срібла

Щоб зрозуміти поточні можливості інвестування у срібло, розглянемо ринкові дані: минулого року ціна на срібло зросла майже на 150%, що значно перевищує приблизно 12% приросту золота за той самий період. З початку цього року срібло залишалося сильним: після короткого спаду на початку року швидко відновилося і продовжує зростати, демонструючи потужний тренд на підвищення.

На ціну срібла впливають кілька факторів: зростання глобального попиту і дефіцит пропозиції, включення срібла до переліку ключових мінералів США, геополітична напруженість, що підвищує попит на активи-укриття. Все це підтримує ціну на срібло.

Два основних способи купівлі срібла через ETF у Тайвані

Якщо обрати інвестиції у срібло через ETF, у тайванських інвесторів є два основних шляхи.

Перший шлях: через брокерські довірчі послуги (проксі)

Це найпопулярніший спосіб. Не потрібно виїжджати за кордон: достатньо відкрити рахунок у тайванському брокері (наприклад, Fubon, Cathay, Yuanta, MegaBank тощо), щоб доручити цим брокерам здійснювати закордонні операції.

Процес дуже простий: відкриваєте рахунок онлайн або у відділенні, готуєте документи (паспорт, банківські реквізити), обираєте валюту розрахунку (тайванський долар або іноземну), потім через мобільний додаток або веб-платформу шукаєте код сріблового ETF (наприклад, SLV) і купуєте. Багато брокерів підтримують автоматичні регулярні покупки, що допомагає розподілити витрати.

Переваги проксі: безпека — регулюється фінансовими органами Тайваню, ваші кошти не виводяться за кордон, податкові питання вирішує брокер. Недоліки — вищі комісії і обмежений вибір активів.

Другий шлях: відкриття рахунку у закордонному брокері

Це трохи складніше, але дешевше. Ви відкриваєте рахунок у закордонному брокері, готуючи паспорт, підтвердження адреси і банківські реквізити; переказуєте гроші (тайванський долар у долари США), і через платформу шукаєте потрібний актив і купуєте.

Переваги: низькі комісії (часто без комісії або з низькою фіксованою платою), можливість торгувати різними ETF у всьому світі, використовувати додаткові інструменти (опціони, кредитне плече). Недоліки: інтерфейс англійською, податкові зобов’язання (наприклад, 30% утримання податку на дивіденди з американських ETF), складність з виведенням коштів або спадщиною, відсутність захисту з боку тайванського законодавства.

Семирічний огляд найпопулярніших срібних ETF

На ринку є багато ETF, але найбільше уваги привертають ці сім:

Витрати та податки: що потрібно знати тайванському інвестору

Загальні витрати на інвестиції у сріблові ETF включають не лише ціну покупки, а й приховані витрати.

Якщо купуєте тайванський ETF (наприклад, 00738U): операції — як із акціями: купівля — без податку, при продажі — 0.1% податку. Це найпростіший варіант.

Якщо купуєте закордонний ETF (SLV, PSLV тощо): податкове оподаткування складніше. Прибутки вважаються доходом із закордонних активів, враховуються у загальний дохід. Якщо сукупний дохід із закордонних джерел за рік ≤ 100 тис. юанів, податки не застосовуються; якщо більше — весь дохід враховується у базовий оподатковуваний дохід (разом із дивідендами, відсотками). З цього обчислюється податок за ставкою 20%. Також із дивідендів зазвичай утримують 30% податку США, що важко повернути.

Крім того, враховуйте витрати: річна комісія за фізичний срібло — 0.5–0.6%, за ф’ючерси — 0.75–0.95%. Це зменшує чистий прибуток: якщо срібло зростає на 10% на рік, але витрати — 1%, реальний прибуток — близько 9%.

Порівняння різних способів інвестування

Щоб допомогти тайванським інвесторам зробити вибір, підсумуємо основні плюси та мінуси:

• ETF на срібло: зручність, висока ліквідність, відсутність витрат на зберігання, підходить для новачків і малих інвестицій. Мінуси — не володієте фізичним металом, довгострокове зниження через витрати (приблизно 95–110% від ціни срібла у 2025 році після врахування комісій).

• Фізичне срібло: дає реальне володіння активом, без контрагента, конфіденційність. Але високі витрати на зберігання (1–5% щороку), низька ліквідність, великі спреди (5–6%), складність у перевірці чистоти. Реальний чистий прибуток — близько 95–100%, але з урахуванням додаткових витрат.

• Ф’ючерси: потенційно високий прибуток (до 200% і більше за 2x плече), але високий ризик і складність. Вимагає досвіду і постійного моніторингу.

• CFD: зручний і дешевий спосіб з кредитним плечем, підходить для швидких операцій і невеликих капіталів. Ризики — подвоєні при неправильних прогнозах.

• Гірничодобувні компанії: дають додатковий левередж на ціну срібла, але мають додаткові ризики — операційні, політичні, економічні.

П’ять головних ризиків і як їх уникнути

1. Висока волатильність цін: срібло — один із найнестабільніших активів. Можливі різкі падіння і зростання. Необхідно мати високий рівень толерантності до ризику.

2. Розбіжності у відстеженні ETF: ф’ючерсні ETF можуть відставати від реальної ціни через витрати на роллінг і арбітражі. Фізичні — зменшуються через комісії.

3. Валютний ризик: купуючи закордонні ETF у доларах, потрібно враховувати коливання курсу юаня/долара. Зростання цін може бути зменшене або навіть знівельоване зміною курсу.

4. Податкові складнощі: неправильне оподаткування може призвести до додаткових витрат або штрафів.

5. Ринкові ризики: ціна срібла залежить від промислового попиту, геополітичної ситуації, монетарної політики і спекуляцій. Важливо диверсифікувати і не вкладати все у срібло.

Рекомендації: не концентруйте всі кошти у сріблі, диверсифікуйте портфель; обирайте інструменти відповідно до рівня ризику; регулярно переглядайте позиції.

Висновки: як тайванські інвестори можуть будувати свою стратегію

Для тайванських інвесторів немає універсальної відповіді — все залежить від особистих цілей і можливостей.

• Новачкам із невеликим капіталом (3–5 тис. доларів): найкращий варіант — ETF (SLV або 00738U). Це просто, безпечніше і зручніше.

• Досвідченим із високою толерантністю до ризику: можна розглянути ф’ючерси або прямі операції з сріблом для отримання більшого прибутку, але з високим ризиком.

• Якщо хочете уникнути валютних ризиків і працювати через тайванські платформи: 00738U — зручний варіант, хоча й дорожчий.

• Для довгострокового збереження: фізичне срібло у поєднанні з ETF — можливо, але враховуйте витрати на зберігання.

Головне — усвідомлювати витрати, оцінювати ризики і диверсифікувати. Можливості інвестування у срібло є, але вони супроводжуються викликами. Добре підготовлені і обізнані інвестори зможуть ефективно скористатися цим трендом.