Де найвигідніше купувати золото? 5 основних інвестиційних каналів повний гід 2026 року

У сучасних умовах глобальної економічної невизначеності та напруженості геополітичної ситуації багато інвесторів замислюються, де саме купити золото, щоб максимально відповідати своїм цілям. Як традиційний актив для захисту капіталу, золото має очевидну важливість, але як правильно обрати канал покупки, щоб захистити свої активи і уникнути зайвих витрат? У цій статті детально проаналізовано 5 способів інвестування в золото, щоб допомогти вам знайти найкращий шлях відповідно до ваших цілей.

Стан ринку золота: чому зараз варто розглянути покупку?

Ціни на золото за останні роки зазнали значних коливань. У 2022–2023 роках через геополітичні конфлікти та підвищення ставок ціна коливалася між 2000 і 1700 доларів за унцію. Однак з 2024 року ситуація змінилася.

Через зростання очікувань зниження ставок у США, збільшення геополітичних ризиків і рекордні закупівлі золота центральними банками ціна на золото стрімко зросла. За даними, у 2024 році чисті закупівлі золота центральними банками склали 1045 тонн — третій рік поспіль понад тисячу тонн, що безпосередньо підтримало ціну вище 2700 доларів. У 2025 році ціна продовжила зростати, перевищивши 3700 доларів, а Goldman Sachs прогнозує у 2026 році ціну близько 4000 доларів за унцію.

Однак інвестування в золото — це не просто сліпе гонитва за зростанням цін. Ціна залежить від багатьох факторів, і короткострокові коливання важко точно передбачити. Ключ до успіху — знайти правильний момент входу, а не сліпо купувати на піку. Для довгострокових інвесторів важливіше правильно обрати канал і інструмент, ніж намагатися вгадати час входу.

Де купити золото: 5 основних каналів порівняно

Перед тим, як визначитися, де купити золото, інвестор має чітко сформулювати свої цілі — чи прагне він довгострокового збереження вартості, чи хоче отримати прибуток від короткострокових коливань? Різні цілі вимагають різних каналів покупки.

Аналіз каналів купівлі фізичного золота

Фізичне золото — це злитки, монети та пам’ятні монети, які зазвичай можна придбати у банках або ювелірних магазинах. Для інвестицій рекомендується купувати злитки, оскільки вони мають меншу додану вартість і менше ризиків. Золотий одяг і пам’ятні монети слід купувати з обережністю, оскільки вони містять додаткові витрати на обробку, а при перепродажі — комісії та зношення.

Чому фізичне золото не є ідеальним інвестиційним активом? По-перше, воно не приносить грошового потоку, і за зберігання, страхування потрібно платити додаткові витрати. По-друге, ліквідність — «легко купити, важко продати» — у короткостроковій перспективі швидко реалізувати актив складно. По-третє, потрібно враховувати податкові витрати: при операціях понад 50 000 нових тайванських доларів потрібно подавати декларацію, а прибуток оподатковується за ставкою 6%, що включається до наступного року.

Попри недоліки, фізичне золото залишається цінним активом для довгострокового збереження капіталу, особливо для тих, хто цінує безпеку.

Найвигідніші місця для купівлі фізичного золота

Taiwan Bank — найкращий вибір для купівлі злитків. Це єдина у Тайвані установа, яка має офіційний бізнес з купівлі-продажу фізичного золота. Злитки від UBS AG (Швейцарія), з низькими доданими витратами і гарантією якості. Вага злитків починається від 100 г, є також 250 г, 500 г і 1 кг.

Якщо купуєте менший вагу, можна звернутися до ювелірних магазинів або ломбардів. Головне — звертати увагу на чистоту золота, оскільки при продажу його зважують за вагою. Уникайте підробок, таких як «фальшиві» злитки з великим простором для торгу, і не піддавайтеся ілюзіям щодо брендів або зовнішнього вигляду. Також враховуйте витрати на зберігання і безпеку.

Інвестиції у безформне золото: книжки, ETF, ф’ючерси, CFD — порівняння

Безформне золото — це інвестиції у паперові активи, які пропонують більшу зручність і гнучкість.

Золотовалютна книжка: недорогий паперовий актив

Золотовалютна книжка («паперове золото») дозволяє інвестору не мати фізичного активу — його зберігає банк. Багато великих банків пропонують цю послугу, зокрема Taiwan Bank, CTBC, First Bank, Hua Nan Bank. Можна торгувати через банківські рахунки або обмінювати на фізичне золото.

Зараз є три способи купівлі: тайванські долари, іноземна валюта і новий двовалютний рахунок (з 2023 року). Купівля у тайванських доларах — піддається валютним ризикам; у іноземній валюті — додаткові витрати на обмін. Загалом, витрати середнього рівня.

Головний ризик — часті операції, що накопичують комісії. Рекомендується не торгувати занадто часто. Податки — прибуток від операцій з книжкою вважається майновою операцією і включається до щорічної податкової декларації. Якщо у цьому році є збитки, їх можна врахувати у майнових операціях і перенести на наступні роки.

Рекомендувані банки для відкриття рахунку — Taiwan Bank, E.SUN Bank, Yushan Bank.

ETF на золото: інвестиції з низьким порогом

ETF — це «золотий індексний фонд», який має управлінські витрати. Можна обрати тайванський ETF (00635U) або американські (GLD, IAU).

Витрати включають:

• Тайванський ETF: управлінські витрати (1.15%/рік) + комісія (0.15%) + податок (0.1%)
• GLD: управлінські (0.4%/рік) + комісія (0–0.1%) + обмін валют (0.32%)
• IAU: управлінські (0.25%/рік) + комісія (0–0.1%) + обмін валют (0.32%)

Переваги — низький поріг входу, висока ліквідність. Недолік — можна лише купувати, а не продавати у короткостроковій перспективі (не можна відкривати короткі позиції). Це підходить для новачків і довгострокових інвесторів. Купівля ETF у США вимагає відкриття рахунку і обміну валют, але витрати нижчі, а відхилення від індексу — менше.

Ф’ючерси і CFD: інструменти для короткострокової торгівлі

Ф’ючерси на золото — це контракти, що базуються на ціні золота. Прибуток — різниця між ціною входу і виходу. Підтримують цілодобову торгівлю (у закордонних брокерів), можливість відкривати позиції «довгі» і «короткі», що робить їх популярними для спекуляцій. Мінус — контракти мають термін дії, потрібно перезаключати або закривати позиції, і при тривалому зберіганні виникають додаткові витрати. Леверидж дозволяє збільшити прибутки, але і ризики. Податки — мінімальні, оскільки прибутки з ф’ючерсів не оподатковуються.

CFD на золото — це контракти, що слідкують за ціною золота без фізичного володіння активом. Підтримують двонапрямну торгівлю, не мають терміну дії, і дозволяють почати з невеликих сум (мінімум близько 18 доларів). Вартість — різниця між ціною і спредом, а також — комісії за утримання позицій (залежно від платформи). Вони більш гнучкі і підходять для активних трейдерів.

Основні відмінності:

• Ф’ючерси мають фіксований мінімальний обсяг контракту, CFD — ні
• Ф’ючерси мають дату закінчення, CFD — ні
• Ф’ючерси — платять комісії і податки, CFD — спред і нічні збори
• Ф’ючерси вимагають більшого капіталу

Обидва інструменти доступні через міжнародні платформи (Mitrade, IG Markets, Plus500, eToro). Важливо переконатися, що платформа регулюється авторитетними органами (ASIC, CIMA, FSC), щоб уникнути шахрайства.

Як обрати канал інвестування в золото?

Вибір залежить від ваших цілей.

Для довгострокового збереження капіталу — купуйте фізичне золото, книжки або ETF. Вони більш безпечні, але вимагають правильного входу і терпіння.

Для короткострокової торгівлі — розглядайте ф’ючерси або CFD. Вони дозволяють отримати прибуток від коливань цін, але вимагають глибокого розуміння ринку і управління ризиками.

Новачкам рекомендується починати з ETF або демо-рахунків, поступово набираючись досвіду.

Поради для початківців: малий старт у торгівлі золотом

Для новачків CFD — ідеальний варіант. Наприклад, на платформі Mitrade можна почати з 18 доларів, торгуючи 0.01 лоту. Платформи пропонують різні рівні левериджу (1X, 10X, 20X, 50X, 100X), що дозволяє підбирати рівень ризику.

Важливо: леверидж збільшує як потенційний прибуток, так і збитки. Новачкам рекомендується починати з низьким або без левериджу, щоб навчитися основам. Багато платформ підтримують українською мовою, цілодобову підтримку і зручний вхід через українські банки.

Рекомендується починати з демо-рахунків і невеликих сум, щоб набратися досвіду.

Чому інституційні інвестори віддають перевагу золоту?

Чому великі інвестиційні компанії і «розумні гроші» включають золото до своїх портфелів? Основна причина — унікальні властивості активу.

Золото не дає стабільного доходу, як депозит або дивіденди, і не гарантує безмежного зростання, але забезпечує захист у періоди невизначеності і криз. Більшість провідних інвестиційних фондів рекомендують мати у портфелі до 10% золота.

Коли з’являються інфляція або турбулентність на ринках, інтерес до золота зростає. Історично золото реагує на системні ризики — економічні кризи, геополітичні конфлікти, війни. Наприклад, після початку війни в Україні у лютому 2022 року ціна піднялася до 2069 доларів, а згодом оновила рекорди понад 3700 доларів.

Завдяки великому обсягу ринку і довгій історії, ціна на золото швидко реагує на важливі події. Це робить його популярним як короткостроковий інструмент для спекуляцій і як захисний актив у портфелі. Вибір каналу покупки залежить від цілей і рівня ризику — важливо мати чітке розуміння і стратегію.