Мільярдер Філіпп Лафонт має нову найкращу акцію штучного інтелекту після продажу акцій Nvidia та Meta Platforms

На Уолл-стріт немає нічого ціннішого за дані. Тиждень тому, 17 лютого, інституційні інвестори з активами під управлінням щонайменше 100 мільйонів доларів подали форму 13F до Комісії з цінних паперів і бірж США. Форма 13F дає інвесторам уявлення про акції, які найрозумніші менеджери грошей на Уолл-стріт купували та продавали за останній квартал.

Інвестори часто приділяють особливу увагу поданням 13F від мільярдерів, зокрема від Філіпа Лафонта з Coatue Management. Лафонт має схильність до компаній, що знаходяться на передовій технологічних революцій, таких як штучний інтелект (ШІ). Але він не завжди купує акції ШІ, що видно з продажів у Nvidia (NVDA +0.79%) та Meta Platforms (META 2.81%) у четвертому кварталі.

Джерело зображення: Getty Images.

Хоча Nvidia або Meta були основними активами Coatue протягом 10 з останніх 12 кварталів, у портфелі Лафонта на 40 мільярдів доларів з’явилася нова головна акція ШІ.

Мільярдер Філіп Лафонт послідовно зменшує частки у Nvidia та Meta Platforms

Згідно з формою 13F від Coatue Management, його мільярдерський керівник продав 667 405 акцій Nvidia та 253 768 акцій Meta у четвертому кварталі.

Але зменшення цих двох позицій стало поширеною тенденцією. З 30 березня 2023 року частка Лафонта у Meta зменшилася на 53% (4 279 854 акції), тоді як його позиція у Nvidia була скорочена на 82% (40 598 682 акції, розділені за коригуванням).

Розширити

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Сьогоднішні зміни

(0.79%) $1.49

Поточна ціна

$191.31

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4.7Т

Діапазон за день

$189.58 - $193.95

Діапазон за 52 тижні

$86.62 - $212.19

Обсяг торгів

6.2М

Середній обсяг

171М

Валовий прибуток

70.05%

Дивідендна дохідність

0.02%

Хоча обидві компанії мають чітко визначені конкурентні переваги — графічні процесори Nvidia (GPU) забезпечують високі обчислювальні можливості, а активи Meta у соціальних мережах є беззаперечними — їхні акції принесли значні прибутки. З початку 2023 року акції Nvidia та Meta зросли приблизно на 1200% і 445% відповідно. Лафонт демонструє готовність реалізувати частину своїх інвестицій, коли з’являється така можливість.

Також можливо, що мільярдер-інвестор Coatue хвилюється щодо потенційної «пікової» бульбашки ШІ. Кожна нова велика тенденція за останні три десятиліття переживала початковий бульбашковий сплеск, викликаний надмірною оцінкою інвесторами рівня впровадження та оптимізації технології, що змінює гру. Хоча попит на інфраструктуру ШІ залишається високим, компаніям, ймовірно, знадобляться роки, щоб оптимізувати рішення ШІ для підвищення прибутковості.

Джерело зображення: Getty Images.

Зустрічайте нову головну акцію ШІ від Coatue Management: Taiwan Semiconductor

З урахуванням покупки додаткових 556 988 акцій у четвертому кварталі, світовий лідер у виробництві чипів — Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0.17%) — став новою головною позицією Лафонта (і головною акцією ШІ).

Taiwan Semiconductor, відомий як «TSMC», без сумніву, отримав вигоду від зростання ШІ. Компанія швидкими темпами розширює свої щомісячні потужності з виробництва чипів на підкладках для задоволення невгамовного попиту на високопродуктивні GPU з високою пропускною здатністю пам’яті. Поки попит на GPU перевищує пропозицію, навантаження на TSMC і її цінова політика залишатимуться стабільними.

Розширити

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Сьогоднішні зміни

(-0.17%) $-0.61

Поточна ціна

$369.93

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1.9Т

Діапазон за день

$366.48 - $373.36

Діапазон за 52 тижні

$134.25 - $380.00

Обсяг торгів

496К

Середній обсяг

13М

Валовий прибуток

59.02%

Дивідендна дохідність

0.83%

Головна перевага TSMC — це не лише акція ШІ. Це також провідний постачальник бездротових чипів для смартфонів нового покоління, а також передових чипів для Інтернету речей і автомобілів. Хоча ці сегменти не зростають так швидко, як операції, пов’язані з ШІ, вони все ж забезпечують стабільний рівень доходу та надійний фундамент для компанії.

Мільярдер Філіп Лафонт, ймовірно, також зацікавлений у оцінці TSMC. Очікуване співвідношення ціни до прибутку (P/E) компанії — 21, що є досить дешевим, якщо вона досягне або перевищить прогнозований річний зростання продажів у 31% і 24% у 2027 році.