З нуля освоїти інвестиції в іноземну валюту: обов’язковий для новачків посібник з стратегій отримання прибутку та керівництво з вибору

У епоху глобалізації багато людей усвідомлюють обмеження інвестицій у одну валюту. Зі зміною процентних ставок та розвитком економічної ситуації навчитися інвестувати в іноземну валюту стало базовим навиком сучасного інвестора. У цій статті систематично ознайомимо новачків з ринком іноземної валюти, розкриємо ключові принципи практичних операцій та сформуємо повну структуру знань про інвестиції в іноземну валюту.

Тайванські інвестори довгий час стикаються з проблемою надто низьких внутрішніх процентних ставок, і саме тут привабливість інвестування в іноземну валюту проявляється найяскравіше. Порівняно з іншими активами, валютний ринок пропонує унікальні можливості — отримувати прибуток як від різниці у відсотках, так і від коливань курсу. Але для цього потрібно мати достатнє розуміння ринку.

Основна різниця між іноземною валютою та іноземним обміном і механізми торгівлі

Багато початківців легко плутають поняття «іноземна валюта» та «іноземний обмін», але між ними існує важлива різниця.

«Іноземна валюта» — це валюта, окрім власної національної, будь-яка інша іноземна валюта, незалежно від форми — паперові гроші, монети чи депозити. Мета інвестування у валюти досить проста — отримати прибуток від зміни їхньої вартості або тримати валюту з високою відсотковою ставкою для отримання відсотків.

«Іноземний обмін» — це ширше поняття, що охоплює всі іноземні валютні активи країни та платіжні засоби для міжнародних розрахунків. Це включає банківські депозити, державні облігації, комерційні векселі тощо. Іншими словами, іноземний обмін — це сукупність міжнародних фінансових активів країни, а іноземна валюта — лише їх частина у вигляді валютних засобів.

На практиці, валютна торгівля охоплює кілька рівнів: обмін іноземною готівкою та монетами, купівлю-продаж платіжних засобів у валюті (наприклад, депозитних сертифікатів, чеків), торгівлю цінними паперами, номінованими у валюті (облігаціями, акціями), а також інші валютні активи. Для індивідуальних інвесторів основна увага зосереджена на перших двох — це базові форми валютної торгівлі.

Два шляхи отримання доходу через валютну торгівлю: різниця у курсах та відсотках

Здатність валюти бути інвестиційним інструментом зумовлена її здатністю коливатися у цінності. Прибуток інвестора з валютної торгівлі походить з двох джерел:

Перший — різниця у курсах (курсовий спред) — вона виникає через коливання валютних курсів між різними валютами. Якщо ви вважаєте, що певна валюта зросте у ціні, купуєте її; навпаки — продаєте. Важливо вміти визначати момент купівлі та продажу: купити дешево, продати дорого або навпаки — отримати прибуток від різниці. Наприклад, якщо ви купили долар за 33 тайванські долари за 1 долар, а через кілька місяців курс піднявся до 35, ви отримуєте прибуток.

Другий — різниця у відсоткових ставках (відсотковий спред) — різні країни мають різні базові ставки. Тримання валюти з високою відсотковою ставкою дає додатковий дохід у вигляді відсотків від банківських депозитів або валютних фондів. Наприклад, у Тайвані депозитна ставка близько 2%, а в США — до 5%, і ця різниця у 3% є потенційним джерелом прибутку.

Однак у реальній практиці ці два шляхи часто взаємодіють і можуть протистояти один одному. Інвестор може отримати значний відсотковий дохід, але через несприятливі коливання курсу зазнати збитків — так званий «заробив на відсотках, програв на курсі». Наприклад, купуючи доларові активи через високі відсотки, але при цьому курс долара падає, і при конвертації назад у тайванські долари втрачає більше, ніж заробив на відсотках. Тому перед входом у ринок потрібно чітко визначити свою мету: чи прагнете стабільного доходу від відсотків, чи шукаєте короткострокових прибутків від коливань курсу.

Три основні інструменти валютних інвестицій: депозити, фонди, маржинальна торгівля

Тайванські інвестори зазвичай використовують три основні способи участі у валютних інвестиціях, кожен із яких має свої ризики та потенціал доходу.

Валютний депозит — найконсервативніший варіант. Новачки можуть відкрити валютний рахунок у банку (наприклад, у E.SUN Bank), маючи документи з 20 років. Переваги — дуже низький ризик, стабільний відсоток; недоліки — низька ліквідність, при достроковому знятті з депозиту втрачаєте частину відсотків. Також, якщо курс досягне бажаного рівня, але депозит ще не закінчився, можливості швидко реагувати немає.

Валютні фонди — більш гнучкий інструмент. На відміну від депозиту «на все життя», фонди можна купувати та продавати в будь-який час, їхній дохід — між поточним рахунком і депозитом. Ви купуєте тайванські долари, а фондова компанія здійснює конвертацію та інвестує у відповідні активи. Основний прибуток — від відсотків і курсових різниць. Популярні — валютні фонди (наприклад, UBS USD Fund, з комісією близько 0.5%) і валютні ETF (наприклад, Yuanta USD Index ETF 00682U, з комісією близько 0.6%). Це підходить для тих, хто цінує ліквідність.

Валютна маржинальна торгівля — просунутий і найризикованіший спосіб. Тут використовується кредитне плече (зазвичай 50-200 разів), і інвестор може здійснювати великі угоди, маючи лише невелику заставу. Переваги — цілодобовий режим, швидке відкриття та закриття позицій, широкий вибір валютних пар (EUR/USD, AUD/USD тощо). Недолік — високий ризик, зокрема «ліквідація» (margin call), коли при збитках до певного рівня система автоматично закриває позицію. Тому важливо використовувати стоп-лоси та контролювати ризики.

Основні переваги та сценарії застосування валютних інвестицій

Чому все більше тайванців звертаються до валютних інвестицій? Основні причини:

Низький поріг входу. Відкрити валютний рахунок можна у банку або через мобільний додаток без складних процедур. Маючи валютний рахунок, можна одразу починати купувати-продавати.

Автоматичне хеджування ризиків. Якщо всі активи у тайванських доларах, при знеціненні тайванського долара весь капітал зменшується. Під час конфлікту в Україні гривня (UAH) майже зруйнована, рубль (RUB) зберігає курс, але з низькою ліквідністю. Водночас, диверсифікація валютних активів дозволяє ефективно зменшити валютний ризик.

Більш прозора структура ринку. Валютний ринок складається з тисяч учасників по всьому світу, і жоден з них не може навмисно маніпулювати цінами. Це робить валютну торгівлю більш чесною у порівнянні з фондовим ринком.

Переваги торгівлі 24/7. Валютний ринок працює цілодобово, і при несприятливих рухах можна швидко закрити позицію, не чекаючи відкриття біржі. У фондовому ринку — обмежені години, що може спричинити ризики у неробочий час.

Основні валюти світу та напрямки їхнього вибору

Банки Тайваню зазвичай пропонують 12 основних валют для інвестицій: USD, AUD, CAD, HKD, GBP, CHF, JPY, EUR, NZD, SGD, ZAR, SEK.

Ці валюти можна поділити на чотири групи за характеристиками:

Політично-залежні валюти — головним чином залежні від політики центральних банків, наприклад, долар США та євро. Їхній курс сильно залежить від рішень щодо підвищення або зниження ставок, кількості друку грошей (QE). Коли політика стимулювання — валюта знецінюється, коли — посилюється. Інвесторам важливо слідкувати за рішеннями центральних банків.

Захисні валюти — японська й швейцарська франки. Вони характеризуються стабільною політикою та низькими ставками. Вважаються «притулками» — у періоди турбулентності або економічної кризи інвестори купують їх для захисту. Деякі трейдери використовують стратегічний арбітраж, позичаючи у низькоставкових валют (наприклад, ієна) і вкладаючи у високоризикові активи.

Товарні валюти — AUD і CAD. Вони тісно пов’язані з цінами на сировину. Наприклад, Австралія — найбільший експортер залізної руди, і зростання цін на руду підвищує попит на австралійський долар. У період 2021–2024 років падіння цін на залізну руду відповідало зниженню курсу AUD. Ці валюти зручні для початківців, оскільки їхні рухи логічно зрозумілі.

Валюти країн, що розвиваються — наприклад, юань, ренд, ренд. Вони привабливі високими відсотковими ставками (відповідно, відсотковий спред), але мають високий ризик — політична нестабільність, сильна волатильність, низька ліквідність. Наприклад, ZAR — високоризикова валюта, з великими спредами і низькою міжнародною прийнятністю. Інвестиції у такі валюти вимагають обережності.

Рекомендація для новачків — зосередитися на валютних парах з високою ліквідністю та стабільністю, таких як USD, EUR, AUD. Вони забезпечують більш передбачувані рухи і менший ризик.

Прогноз валютних інвестицій на 2026 рік і рекомендації щодо вибору валютних пар

У 2026 році ключовим фактором для доходу від валютних інвестицій стане політика центральних банків.

У вересні 2024 року Федеральна резервна система США почала знову знижувати ставки, знизивши їх на 100 базисних пунктів до кінця року. У 2025 році ставки залишалися стабільними, і лише у вересні 2025 року знову знизили на 25 базисних пунктів. Цей цикл зниження ставок має глибокий вплив на валютний ринок.

Долар США та євро — EUR/USD є найактивнішою парою. У 2025 році Європейський центральний банк зберігав політику стабільною, демонструючи оптимізм щодо економіки. Зниження ставок у США та більш жорстка позиція ЄЦБ сприяли зростанню євро щодо долара, досягнувши чотирирічних максимумів. Політична невизначеність у США, зумовлена економічною політикою Трампа, зменшує привабливість долара, тоді як незалежність ЄЦБ робить євро більш привабливим.

Йена — традиційно використовується для арбітражу через низьку ставку. У 2025 році Банку Японії довелося призупинити підвищення ставок через зовнішні чинники, але очікується, що до кінця року знову підвищать на 25 базисних пунктів. Це зменшить різницю у ставках між США та Японією, і йена залишиться волатильною.

Фунт стерлінгів — зростає переважно через слабкість долара, а не через внутрішню економіку. Оскільки політика ФРС стане більш передбачуваною, фунт може зазнати корекції. Враховуючи слабкий економічний стан Великої Британії та очікуване зниження ставок, його рухи будуть у межах коливань.

Швейцарський франк — виступає як безпечна валюта. З 2025 року через економічні труднощі США та політику зниження ставок долар посилюється щодо CHF. У довгостроковій перспективі, з уповільненням економіки США і зниженням ставок, CHF залишатиметься привабливим для захисту капіталу.

Стратегія вибору — для початківців рекомендується зосередитися на EUR, JPY і AUD. Євро — через стабільність політики, йена — для арбітражу, AUD — через товарну прив’язку.

П’ять головних економічних показників, що впливають на коливання курсу

Щоб отримувати прибуток у валютних інвестиціях, потрібно розуміти, що впливає на курс валют. Він відображає співвідношення між двома валютами і щодня коливається залежно від попиту та пропозиції.

Інфляція — країни з низькою інфляцією мають тенденцію до зростання своєї валюти. Якщо ціни зростають повільніше, ніж у інших країнах, їхній товарообіг зростає, і валюта зміцнюється.

Процентні ставки — підвищення ставок залучає іноземний капітал, підвищуючи попит на валюту. Високі ставки роблять активи країни більш привабливими.

Державний борг — високий борг знижує інвестиційну привабливість, оскільки зростає ризик дефолту. Низький борг сприяє стабільності та зміцненню валюти.

Зовнішньоторговельний баланс — покращення торгових умов (експорт перевищує імпорт) підвищує попит на валюту і сприяє її зростанню.

Політична стабільність — стабільна політика і надійна влада залучають іноземних інвесторів, що підсилює валюту.

Практичні кроки для початку валютної торгівлі та процес прийняття рішень

Після ознайомлення з теорією, важливо перейти до практики. Основний принцип — купувати дешевше і продавати дорожче, але у валютній торгівлі є особливість — можливість відкривати позиції і у короткій, і у довгій.

Купівля і продаж — стандартна стратегія. Якщо ви очікуєте зростання EUR/USD, купуєте цю пару; якщо — вважаєте, що вона знизиться — продаєте. Це дозволяє отримати прибуток і при зростанні, і при падінні.

Стратегії «купити низько — продати високо» і «продати високо — купити низько» — працюють у двонапрямних ринках. Важливо правильно визначити момент входу та виходу, щоб мінімізувати ризики.

Процес прийняття рішення включає чотири етапи:

1. Аналіз фундаментальних факторів — дослідження політики, економіки, новин. Наприклад, якщо очікується зниження ставки ФРС і стабільність у Японії, можна купити йену.

2. Розробка торгової стратегії — визначення точок входу/виходу, рівнів стоп-лосу і тейк-профіту відповідно до ризик-менеджменту.

3. Психологічна стабільність — важливо контролювати емоції, не піддаватися паніці або жадібності. Не слід закривати позиції через малі коливання або надто рано фіксувати прибуток.

4. Вибір торгової платформи — вона має бути безпечною, швидкою, з низькими комісіями і зручним інтерфейсом. Новачкам рекомендується використовувати демо-рахунки для тренування.

Правила управління ризиками та важливі зауваження для валютних інвесторів

Хоча валютна торгівля пропонує багато можливостей, без належного управління ризиками вона може призвести до значних втрат.

Принцип 1: інвестуйте лише у ті валюти, які добре розумієте. Найбільше стабільних і ліквідних — USD, EUR, JPY. Не варто гнатися за маловідомими валютами без достатнього аналізу.

Принцип 2: постійно слідкуйте за факторами, що впливають на курс — політичними подіями, економічними новинами, аналітикою. Використовуйте авторитетні джерела — CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance, Investing.

Принцип 3: диверсифікуйте портфель — не вкладайте все у одну валюту. Наприклад, поєднуйте USD і AUD, щоб зменшити ризики.

Принцип 4: використовуйте стоп-лоси і тейк-профіти. Це дозволяє автоматично закривати збиткові або прибуткові позиції при досягненні певних рівнів. Наприклад, при відкритті довгої позиції встановіть стоп-лос на рівні попереднього мінімуму.

Принцип 5: дотримуйтесь плану входу і виходу. Не слід гнатися за ціною — краще чекати підтвердження тренду. Визначте рівні входу, виходу і дотримуйтесь їх.

Практика на демо-рахунках допоможе закріпити навички, а перед реальним стартом — ретельно протестувати стратегії і оцінити рівень ризиків. Це — шлях до успішного інвестування у валюту.