Integer Holdings отримує нову частку $99 мільйонів навіть із падінням акцій більш ніж на 30% за минулий рік

2026-02-24 12:21:51

17 лютого 2026 року Irenic Capital Management LP повідомила про нову позицію в Integer Holdings (ITGR +1,48%), придбавши 1 263 663 акцій на орієнтовну суму 99,11 мільйонів доларів за середньою квартальною ціною.

Що сталося

Згідно з поданням до SEC від 17 лютого 2026 року, Irenic Capital Management LP створила нову позицію в Integer Holdings, придбавши 1 263 663 акцій у четвертому кварталі. Оцінна вартість угоди становила 99,11 мільйонів доларів, базуючись на середній ціні за період. Частка фонду в Integer Holdings на кінець кварталу оцінювалася в 99,11 мільйонів доларів, що враховує зміну вартості акцій.

Що ще потрібно знати

Топ-5 активів після подання:
- NYSE: ITGR: 99,11 мільйонів доларів (13,7% активів під управлінням)
- NASDAQ: SHC: 67,00 мільйонів доларів (9,3% активів під управлінням)
- NASDAQ: TBPH: 51,66 мільйонів доларів (7,1% активів під управлінням)
- NASDAQ: ALKT: 48,60 мільйонів доларів (6,7% активів під управлінням)
- NYSE: WK: 47,61 мільйонів доларів (6,6% активів під управлінням)
17 лютого 2026 року ціна акцій Integer Holdings становила 87,66 доларів, що на 37,9% менше за рік, поступаючись індексу S&P 500 на 49,75 відсоткових пунктів.

Огляд компанії

Показник	Значення
Ціна (на закритті ринку 17 лютого 2026)	87,66 доларів
Ринкова капіталізація	3,07 мільярдів доларів
Доходи (TTM)	1,83 мільярдів доларів
Чистий прибуток (TTM)	86,90 мільйонів доларів

Загальний огляд компанії

Integer Holdings виробляє широкий спектр медичних пристроїв і компонентів, включаючи продукти для кардіології, нейромодуляції, ортопедії, судинної системи та передових хірургічних застосувань.
Компанія переважно працює як аутсорсинговий виробник, отримуючи доходи від постачання оригінальних виробників обладнання (OEM) високоякісними, спеціалізованими медичними пристроями та батарейними рішеннями.
Основні клієнти — міжнародні OEM та їхні дочірні компанії у секторі охорони здоров’я, зокрема ті, що орієнтовані на кардіологію, нейромодуляцію, ортопедію та передову хірургію.

Integer Holdings є провідним контрактним виробником у галузі медичних пристроїв, обслуговуючи глобальних OEM з різноманітним портфелем продуктів і технологій.

Що означає ця транзакція для інвесторів

Integer завершила 2025 рік з 8% зростанням продажів до 1,85 мільярдів доларів і 21% зростанням скоригованого EPS до 6,40 доларів. У четвертому кварталі скоригований EPS зріс на 23% до 1,76 долара. Це не обов’язково показники у стані кризи — навіть якщо недавня динаміка акцій може натякати на інше.

Так, GAAP-дохід був під тиском через витрати на конверсію боргу та інші витрати, а рівень левериджу становить близько 3,0 разів скоригованої EBITDA. Але керівництво все ще очікує у 2026 році скоригований EPS у діапазоні від 6,29 до 6,78 доларів і прогнозує повернення до 200 базисних пунктів вище за ринковий органічний ріст у 2027 році.

У портфелі, що також включає медичні послуги, програмне забезпечення та біотехнології, ця позиція становить значну, але не домінуючу частку — 13,7% активів у капіталі (крім тих, що базуються на опціонах пут). Це відповідає профілю активістів, які орієнтуються на операційно стабільні компанії, де оцінка та розподіл капіталу можуть бути каталізаторами.

Довгостроковим інвесторам слід зосередитися на органічному зростанні у сегментах Cardio та Vascular, дисципліні щодо боргу та виконанні короткострокових планів. Зниження на 38% зменшує очікування, але якщо фундаментальні показники збережуться, цей розрив може бути ліквідований.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.