Як коливається ціна акцій: що таке попит і пропозиція у прийнятті інвестиційних рішень

Якщо ви коли-небудь замислювалися, чому ціна акцій сьогодні зростає, а завтра падає, відповідь криється у базовій економічній концепції під назвою «запит і пропозиція». Ця ідея не є абстрактною для вчених, а є механізмом, що рухає ціни всіх активів на фінансових ринках у реальному світі. Ті інвестори, які розуміють цю основу, зможуть краще читати ринок і приймати більш розумні рішення про входи та виходи з позицій.

Драйвери цін: розуміння запиту і пропозиції

Попит і пропозиція — дві складові, що визначають ціну акцій. Ціна не злітає і не падає випадково, а формується через взаємодію між покупцями та продавцями, які шукають баланс. Розуміння різниці між запитом і пропозицією стає ключовим навиком для тих, хто прагне заробляти на фондовому ринку.

Попит: сила, що піднімає ціну

Попит — це бажання споживачів — у нашому випадку інвесторів і трейдерів — купити актив за різними цінами. Коли інвестори бачать потенціал зростання компанії, вони готові купувати. Якщо ціна знижується, попит зазвичай зростає, бо більше людей вважає це вигідним.

Для інвестора попит відображається у збільшенні кількості куплених активів, що показує силу попиту. Фактори, що впливають на загальний попит:

• Ефективність компанії: кращі результати — більше бажаючих купити
• Прогнози економіки: при хорошій економіці зростає довіра інвесторів
• Процентні ставки: при низьких ставках інвестори шукають вигідніші альтернативи у ринку акцій
• Загальна впевненість: коли ринок у «золотому» стані, попит зростає

Закон попиту має зворотній характер: при зростанні ціни кількість бажаючих купити зменшується, при зниженні — збільшується, що є логічним.

Пропозиція: кількість активів у руках продавців

Пропозиція — це кількість акцій, яку готові продати власники або трейдери. На фондовому ринку пропозиція визначається кількістю зареєстрованих акцій і рішеннями власників щодо їх продажу або утримання.

Для компаній, що котируються, пропозиція може зростати через:

• Випуск нових акцій: IPO або додаткові емісії збільшують кількість акцій
• Великі акціонери: менеджери або великі інвестори, що продають частину своїх активів
• Відсутність позитивних новин: без нових драйверів продавці можуть прагнути реалізувати позиції

Інші фактори, що впливають на пропозицію:

• Витрати на виробництво і розподіл: зростання витрат може стримувати продажі
• Ціни на альтернативні активи: конкуренція між активами змінює пропозицію
• Кількість продавців: більше продавців — більша пропозиція

Закон пропозиції прямо протилежний закону попиту: при зростанні ціни пропозиція зростає, при зниженні — зменшується, оскільки продавці прагнуть отримати більший прибуток.

Рівновага: точка балансу попиту і пропозиції

Ціна у ринку формується не лише через попит або пропозицію окремо, а через їхню взаємодію. Точка рівноваги — це рівень ціни, при якому кількість покупців і продавців збалансована. Саме тут відбувається обмін грошей.

Якщо ціна піднімається вище рівноваги, виникає «надлишкова пропозиція» — більше продавців, ніж покупців, і ціна знижується. Якщо ціна опускається нижче рівноваги, виникає «надлишковий попит» — більше покупців, ніж продавців, і ціна зростає.

Ринок прагне знайти цю точку рівноваги, тому ціни зазвичай коливаються навколо неї, за винятком важливих новин або фундаментальних змін.

Попит і пропозиція: що потрібно знати інвестору

Розуміння причин змін попиту і пропозиції важливе, оскільки фінансовий ринок рухають складні фактори, що виходять за межі простого товарного ринку.

Загальні фактори, що впливають на попит у фінансових ринках

Макроекономічні чинники визначають поведінку інвесторів по всьому світу. При низьких ставках позичання стає дешевшим, і інвестори охочіше вкладають у акції замість зберігання грошей у банках.

Ліквідність — це обсяг грошей у системі. Якщо центральний банк друкує багато грошей, інвестори мають більше ресурсів для інвестицій, і ринок зазвичай зростає.

Довіра інвесторів: якщо вони бачать потенціал зростання компанії, купують активи зараз. Страх перед зниженням цін зменшує попит.

Фактори, що впливають на пропозицію

Політика компаній: викуп акцій зменшує кількість у обігу, а емісія — збільшує.

Вхід на ринок нових компаній через IPO збільшує пропозицію, що може тиснути на ціну.

Регуляції: наприклад, «тихий період» після IPO обмежує продажі і може впливати на ціну.

Інші чинники:

• Витрати виробництва: зростання витрат може стримувати продажі
• Ціни на альтернативні активи: конкуренція змінює пропозицію
• Кількість продавців: більше продавців — більша пропозиція

Від теорії до практики: аналіз цін у реальному ринку

Теорія корисна, але інвестор має знати, як застосовувати її на практиці. Аналіз фундаментальних показників (Fundamental Analysis) і технічний аналіз (Technical Analysis) базуються на концепціях попиту і пропозиції.

Читання сигналів за свічками

Трейдери використовують «Price Action» — рух цін у вигляді свічок, щоб визначити силу покупців і продавців.

• Зелені свічки (ціна закриття вище за відкриття) — перевага покупців, попит домінує
• Червоні свічки (ціна закриття нижче за відкриття) — перевага продавців, пропозиція домінує
• Доджі (відкриття і закриття на одному рівні) — баланс сил, ринок у стані невизначеності

Тренди і точки розвороту

Професійні трейдери аналізують «тренд» — напрямок руху цін.

• Вищі вершини і вищі низи — зростаючий тренд, попит сильний
• Нижчі вершини і нижчі низи — спадний тренд, пропозиція переважає
• Неможливість зробити нове високе — сигнал слабкості попиту

Підтримка і опір

• Опір (Resistance) — рівень, де пропозиція велика, і багато хто хоче продати
• Підтримка (Support) — рівень, де попит великий, і багато хто хоче купити

Ці рівні допомагають визначити зони попиту і пропозиції.

Техніка Demand Supply Zone: ловля моментів

Використання Demand Supply Zone — популярний метод пошуку точок розвороту або сильних рухів.

Реверсія: Drop Base Rally (DBR)

Уявіть, що ціна різко падає (Drop), потім зупиняється і залишається стабільною (Base), а потім різко зростає (Rally). Це сигнал, що:

• Надлишкова пропозиція (продавці) закінчується
• Виникає зона, де покупці знову активізуються
• Ціна прориває рівень Base і йде вгору

Трейдери купують при пробої зони Base.

Продолження тренду: Rally Base Rally (RBR)

Ціна зростає, зупиняється і знову зростає. Це свідчить про сильний попит і можливість входу на підвищення.

Зона пропозиції: Rally Base Drop (RBD)

Ціна зростає, зупиняється і падає. Це сигнал, що продавці активізувалися і ціновий рух може продовжитися вниз.

Тренд вниз: Drop Base Drop (DBD)

Ціна падає, зупиняється і знову падає — сильний тиск пропозиції, що може тримати ціну на низькому рівні.

Оцінка попиту і пропозиції у реальній практиці

1. Фундаментальний аналіз

Інвестори довгостроково дивляться на фундаментальні показники — прибутки, зростання, новини. Хороші результати підвищують попит, погані — знижують.

2. Технічний аналіз

Трейдери зосереджені на короткострокових сигналах — рівнях підтримки і опору, свічкових формаціях, обсягах. Вони визначають поточний стан попиту і пропозиції.

3. Обсяг торгів

Обсяг — важливий індикатор. Зростання ціни з високим обсягом свідчить про сильний попит, а з низьким — можлива слабкість руху.

Висновок

Запит і пропозиція — що це? Це базові сили, що формують ціну активу. Коли попит перевищує пропозицію — ціна зростає, коли пропозиція перевищує попит — падає. Розуміння цих механізмів допомагає інвесторам і трейдерам краще орієнтуватися у ринку.

Застосовуючи цю концепцію на практиці, аналізуючи реальні дані і рухи цін, можна значно покращити свої результати і стати більш досвідченим читачем ринку.