Звіт про прибутки та збитки — що це: глибоке розуміння фінансового звіту про прибутки і збитки

У світі інвестицій та управління бізнесом читання та розуміння Звіту про прибутки та збитки або коротко P&L є базовими навичками, які повинні мати керівники та інвестори. Цей звіт — не просто цифри на папері, а важливий інструмент, що допомагає нам справді зрозуміти фінансовий стан бізнесу.

Чому звіт про прибутки та збитки важливий для прийняття інвестиційних рішень

Звіт про прибутки та збитки — це фінансовий документ, що показує деталі щодо доходів, витрат і прибутків або збитків компанії за певний період. Його важливість полягає в тому, що він може сказати нам, чи здатен бізнес генерувати прибуток і з яких джерел цей прибуток походить.

Інвестори використовують Profit and Loss Statement для аналізу ефективності управління витратами та доходами компанії. Керівники — для планування стратегій і підвищення ефективності операцій.

Основна структура Profit and Loss Statement: доходи, витрати та прибуток

Основна формула звіту проста і зрозуміла:

Загальні доходи (Total Revenue) - Загальні витрати (Total Expenses) = Прибуток або збиток (Profit or Loss)

Три основні компоненти

Загальні доходи (Total Revenue) — це грошові кошти та товари, отримані компанією від продажу продуктів або послуг. Наприклад, Національний банк Таїланду отримує доходи від відсотків, комісій та прибутку від продажу інвестицій.

Загальні витрати (Total Expenses) — це грошові витрати компанії на операційну діяльність, такі як зарплати, оренда, реклама та інші необхідні витрати.

Різниця (Difference) — це те, що залишається. Якщо доходи більші за витрати — це прибуток, якщо менше — збиток.

Відмінності між Gross Profit, EBIT, EBT і Net Income

Одна з цінностей Profit and Loss Statement — це розбиття прибутку на кілька рівнів, кожен з яких розповідає свою історію про стан бізнесу.

Валовий прибуток (Gross Profit)

Обчислюється: Доходи від продажу - Собівартість проданих товарів (COGS)

Валовий прибуток показує, наскільки компанія може встановлювати ціну вище собівартості виробництва. Це прибуток до вирахування інших операційних витрат.

Операційний прибуток / EBIT (Earnings Before Interest and Taxes)

Обчислюється: Валовий прибуток - Операційні витрати (продажні та адміністративні)

EBIT показує, наскільки ефективно компанія управляє щоденними витратами. Високий EBIT — ефективність операцій, низький — можливо, високі загальні витрати.

EBT (прибуток до оподаткування)

Обчислюється: EBIT - Витрати на відсотки (фінансові витрати)

EBT — це прибуток після вирахування відсотків за борги.

Чистий прибуток (Net Income)

Обчислюється: EBT - Податки

Це залишок після всіх витрат і податків. Найбільш цікавий інвесторам, оскільки показує, скільки грошей залишиться для розподілу між власниками.

Формати звіту про прибутки та збитки: Report Form і Account Form

Profit and Loss Statement може подаватися у двох форматах, кожен з яких має свої переваги.

Report Form (звітна форма)

Цей формат структурований у послідовному порядку від доходів до чистого прибутку. Плюси:

• Легкий для сприйняття: логічна послідовність
• Загальне уявлення: легко простежити історію цифр
• Підходить для презентацій: зрозумілий для нефінансових фахівців

Account Form (бухгалтерська форма)

Цей формат показує дані у вигляді T-рахунку: зліва — витрати, справа — доходи. Плюси:

• Чіткий і структурований: окремі категорії
• Прийнятий стандарт: банки та регулятори використовують цей формат
• Легкий для перевірки: аудитори віддають перевагу цій формі через ясність системи

Приклад розрахунків і застосування Profit and Loss Statement

Розглянемо приклад із звіту Національного банку Таїланду за 2023 рік, де чистий прибуток склав 191,077,634,015 бат.

Джерела доходів банку:

• Відсотки (Interest Income)
• Комісії (Fee Income)
• Прибутки від продажу інвестицій (Investment Gains)
• Відсотки від валютних операцій (Foreign Exchange Gains)
• Інші доходи

Витрати банку:

• Відсотки до сплати (Interest Expenses)
• Зарплати та витрати на персонал (Employee Expenses)
• Адміністративні витрати (Administrative Expenses)
• Інші витрати

Віднявши витрати з доходів, отримуємо чистий прибуток — скільки заробив банк після всіх витрат.

Як правильно читати та аналізувати Profit and Loss Statement

Крок 1: Перевірка періоду

Спершу визначте, за який період складений звіт (місяць, квартал, рік), щоб правильно інтерпретувати цифри.

Крок 2: Огляд прибутку/збитку

Подивіться на чистий прибуток. Якщо він позитивний — бізнес прибутковий, якщо негативний — збитковий.

Крок 3: Аналіз джерел доходів

З’ясуйте, з яких джерел надходять основні доходи, і чи є важливі додаткові статті.

Крок 4: Аналіз витрат

Оцініть структуру витрат і визначте, чи є можливість їх зменшити або чи вони виправдані.

Крок 5: Порівняння з попередніми періодами

Порівняйте показники з попередніми періодами для визначення трендів.

Що потрібно пам’ятати при читанні Profit and Loss Statement

Аналіз Profit and Loss Statement сам по собі недостатній. Варто вивчати й інші фінансові документи, наприклад, баланс (Balance Sheet) і звіт про рух грошових коштів (Cash Flow Statement), щоб отримати цілісну картину.

Крім того, важливо враховувати зовнішні фактори: якість керівництва, стан галузі, державну політику та ринкові тенденції — все це формує обґрунтоване рішення щодо інвестицій.

Підсумок

Profit and Loss Statement — потужний інструмент для інвесторів, керівників і аналітиків. Вміння правильно його читати і інтерпретувати допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення щодо інвестицій та управління бізнесом. Пам’ятайте, що звіт про прибутки та збитки розповідає лише частину історії компанії, але дуже важливу — про її фінансове здоров’я.