Від банкрутства Terra до викриття ZachXBT: новий спалах внутрішніх торгів у криптоіндустрії

Час не може стерти біль, спричинену крахом Terra у травні 2022 року, а нові судові позови відкривають можливі “чорні ящики” за цим крахом. 24 лютого суд у Нью-Йорку призначив банкрутного керівника для Terraform Labs, який подав позов проти провідного глобального маркет-мейкера Jane Street.

Деталі позову шокують: 7 травня 2022 року, після виведення Terraform Labs до 150 мільйонів UST з Curve liquidity pool, менш ніж за 10 хвилин, пов’язаний з Jane Street гаманець також зняв 85 мільйонів UST із того ж пулу. Ця надзвичайно точна “спринтерська” дія звинувачується у використанні внутрішньої інформації, що не була доступна публічно, — вона не лише допомогла інституційним гравцям незаконно отримати прибуток, а й, мов “підпалюючи вогонь”, прискорила втрату прив’язки UST та крах усього імперії Terra.

Цей позов не є ізольованим випадком минулого, він знову вразив ринок, підкреслюючи проблему “інформаційної асиметрії”. У світі криптовалют, великі гравці здатні впливати на ситуацію, і якщо їхні дії базуються на внутрішній інформації, для звичайних інвесторів це — удар нижче пояса. На момент публікації на платформі Gate ціна токена Luna Classic (LUNC), пов’язаного з екосистемою Terra, становила 0.00012873 долара, і ринок ще перетравлює довгострокові наслідки цієї історичної проблеми.

Нові рани: ZachXBT анонсує масштабне розслідування, спрямоване проти “найприбутковішого бізнесу”

Якщо позов проти Terra — це очищення минулого, то останній анонс детектива ZachXBT — це виклик сучасності. 23 лютого ZachXBT оголосив, що 26 лютого оприлюднить важливе розслідування, яке стосується “одного з найприбутковіших бізнесів” у криптоіндустрії.

Ця новина швидко викликала “полювання на злочинців” у закордонних спільнотах. ZachXBT підкреслює, що розслідування стосується “кількох співробітників, які довгий час зловживали внутрішньою інформацією для внутрішньої торгівлі”, що є систематичним порушенням. Хоча конкретні об’єкти ще не названі, здогади зосереджені навколо Polymarket, WLFI (World Liberty Financial) та деяких проектів на Solana.

• Полімаркет у скрутному становищі: як платформа прогнозів, її співробітники теоретично мають доступ до порядку черги, результатів тощо. Раніше платформа неодноразово робила “божественні” прогнози щодо геополітичних подій, що вже викликало дискусії про внутрішню торгівлю. Іронія в тому, що на Polymarket навіть створили прогнозний ринок “Хто є об’єктом розслідування ZachXBT”, але самі виключили себе з варіантів, що викликало багато насмішок.
• Репутаційна криза WLFI: криптопроект, пов’язаний із сім’єю Трампа, останнім часом переживає скандали. Зламані акаунти співзасновників, масове видалення твітів Еріком Трамп — усе це, за підозрою, є ознаками “засоромленості” у критичний момент анонсу ZachXBT.

Яким би не був результат розслідування, цей анонс уже вивів “внутрішню торгівлю” з тіні на світло.

Регуляторна меч висить: глобальні закони переходять від “нагадування” до “суду”

Чергові скандали змусили світові регулятори припинити спостереження. До 2026 року регулювання криптоіндустрії переходить від попереджень до реальних судових процесів і створення нормативної бази.

У Китаї позиція залишається жорсткою. 8 відомств, включно з Народним банком Китаю, у лютому опублікували нову постанову, яка ще раз підтверджує, що діяльність, пов’язана з віртуальними валютами, є незаконною фінансовою діяльністю, і закликає до жорстких заходів проти внутрішньої торгівлі, шахрайства та інших злочинів.

У західних країнах законодавство швидко рухається вперед. Японська фінансова служба планує до кінця року прийняти закон, який офіційно заборонить внутрішню торгівлю у рамках “Закону про фінансові інструменти”, надаючи регуляторам право розслідувати та пред’являти кримінальні звинувачення. Британська FCA також активно працює над новими правилами, щоб до кінця 2026 року створити повну систему регулювання криптовалют із запобіганням внутрішній торгівлі.

Ці тенденції свідчать, що криптомир уже не є “дикою землею”. Коли традиційні фінанси починають тут патрулювати, можливості для отримання прибутку на основі інформаційної переваги суттєво зменшуються.

Висновок

Від судових доказів із руїн Terra до майбутніх “ядерних” розслідувань ZachXBT — 2026 рік у криптовалютному світі переживає болісне очищення. Внутрішня торгівля, яка руйнує довіру до ринку, стикається з глобальним регулюванням і саморегуляцією спільноти.

Для інвесторів це — не погано. Більш прозорий і справедливий ринок — основа здорового розвитку галузі. У цьому контексті особливо важливо обирати легальні, безпечні та прозорі платформи для торгівлі. Gate, як надійна платформа для криптоактивів, буде слідкувати за розвитком подій, першою повідомляти про важливі новини і надавати актуальні дані цін на токени. Пам’ятайте: у криптовалюті найкращий спосіб захистити себе — бути поінформованим і зберігати повагу до кожної транзакції.