Попит і пропозиція на фондовому ринку: кнопки, які інвестори повинні розуміти

Багато інвесторів помічають, що ціни на акції постійно змінюються, але лише кілька розуміють таємничу правду за цими рухами. Попит і пропозиція — це основа, яка пояснює, чому економіка працює так, як вона працює, і як визначаються ціни на ринку, будь то товари широкого вжитку чи фінансові активи.

Чому ціни на акції змінюються: роль попиту та пропозиції

У центрі ціноутворення — баланс між двома силами: попитом (що люди хочуть купити) і пропозицією (що люди хочуть продати). Коли багато покупців, але акцій недостатньо, ціна зростає. Навпаки, коли багато продавців, але покупців мало, ціна знижується.

Закон попиту пояснює: коли ціна знижується, люди бажають купити більше, а коли ціна зростає, — менше. Це зумовлено двома основними чинниками: ефектом доходу, коли зниження ціни збільшує купівельну спроможність вашого бюджету, і ефектом заміщення, коли товар стає дешевшим у порівнянні з іншими.

Закон пропозиції визначає протилежне: при зростанні ціни продавці бажають продавати більше, щоб отримати більший прибуток. При зниженні ціни — менше.

Рівновага цін і динаміка ринку

Точка, де лінії попиту і пропозиції перетинаються, називається «рівновага». Тут кількість, яку хочуть купити, збігається з кількістю, яку хочуть продати. Це стан зазвичай стабільний, оскільки:

• Якщо ціна піднімається вище рівноважної, продавці хочуть продавати більше, а покупці — менше, що призводить до дефіциту і зниження ціни.
• Якщо ціна опускається нижче рівноважної, покупці хочуть купити більше, а продавці — менше, що викликає надлишок і підвищення ціни.

Фактори, що впливають на попит і пропозицію на фінансових ринках

На фондовому ринку попит залежить від багатьох чинників: монетарної політики центрального банку, економічного зростання, довіри інвесторів. Низькі ставки відсотка стимулюють інвесторів вкладати в акції для отримання кращого доходу, збільшуючи попит.

Пропозиція акцій визначається рішеннями компаній: емісією нових акцій, викупом своїх цінних паперів або IPO. Регуляторні норми також можуть впливати на обсяг нових випусків.

Ці чинники працюють разом: наприклад, при хорошому економічному зростанні компанії прагнуть виходити на IPO (збільшуючи пропозицію), а інвестори активно купують акції (збільшуючи попит).

Технічний аналіз: бачення попиту і пропозиції

Технічні аналітики використовують свічкові графіки для спостереження за боротьбою між покупцями і продавцями. Зелена свічка (ціна закриття вище за відкриття) показує силу покупців (попит), а червона — силу продавців (пропозиція).

Визначення рівнів підтримки і опору допомагає інвесторам відстежувати, де є очікування покупців (зона підтримки), і де — продавців (зона опору).

Реальні приклади: Demand Supply Zone у торгівлі

Техніка Demand Supply Zone дозволяє трейдерам визначати моменти для входу і виходу, шукаючи дисбаланс у цінових рухах.

Ситуація 1: Зміна тренду після надлишкової пропозиції (DBR — Drop Base Rally)
Ціна різко падає через багато продавців. Потім вона консолідується у вузькому діапазоні (Base). Коли покупці вважають ціну вигідною, вони повертаються і купують, що підвищує ціну (Rally). Трейдери купують у зоні підтримки.

Ситуація 2: Продолження попиту (RBR — Rally Base Rally)
Ціна зростає сильно через високий попит. Після досягнення певного рівня з’являються продавці, і ціна зупиняється і консолідується. Але при хороших новинах покупці знову активізуються і ціна прориває рівень знову вгору.

Трейдери входять у позиції, коли бачать сильний попит.

Фундаментальний аналіз: попит залежить від базових факторів

При аналізі компаній інвестори вважають, що ціна акцій має відображати вартість бізнесу (ринкова капіталізація). Якщо очікується зростання, інвестори готові платити більше (збільшуючи попит). За негативних новин — навпаки, продають і ціна падає (збільшуючи пропозицію).

Чому важливо це розуміти для інвесторів

Попит і пропозиція — це не просто економічна теорія, а рушійні сили ринку, що працюють кожну секунду. Розуміючи і спостерігаючи за ними, інвестори можуть передбачати рух цін. Це стосується технічного і фундаментального аналізу, а також зон попиту і пропозиції. Це знання допомагає приймати більш обґрунтовані рішення.

Найголовніше — тренувати навички спостереження за цінами і рухами ринку, щоб бачити прояви попиту і пропозиції і використовувати їх для успішних інвестицій.