Попит і пропозиція: ключові фактори для прогнозування цін акцій для інвесторів

Попит і пропозиція — це не просто терміни з економіки, які використовують у класах, а справжній рушійний механізм фінансових ринків, який інвестори повинні глибоко розуміти. Коли ви можете читати попит і пропозицію на ринку, ціна акцій вже не буде важкою для передбачення.

Основи попиту та пропозиції

Формування цін на ринку — це не таємниця, а результат зіткнення двох сторін: одна хоче купити (попит), інша — продати (пропозиція).

Що таке попит

Попит — це бажання купити товари або послуги за різними рівнями цін. Коли ціна знижується, попит зростає; коли ціна підвищується, попит зменшується. Це природний закон ринку.

Це співвідношення виникає через два ефекти: ефект доходу (Income Effect), коли при низьких цінах ваші гроші мають більшу цінність, і ефект заміщення (Substitution Effect), коли багато хто переходить до купівлі цього товару через його дешевизну порівняно з іншими.

Що таке пропозиція

Пропозиція — це бажання продавати товари або послуги за різними рівнями цін. Вона має прямий зв’язок із попитом: коли ціна зростає, продавці прагнуть продати більше, щоб отримати більший дохід.

Рівновага цін — точка спокою ринку

Точка, де лінія попиту і лінія пропозиції перетинаються, називається рівновагою (Equilibrium). Це ціна, яка влаштовує ринок і має тенденцію залишатися стабільною.

Чому? Тому що якщо ціна підвищується вище рівноваги, продавці починають продавати більше, а покупці — менше купувати, що призводить до надлишку товару і зниження ціни. Навпаки, якщо ціна падає нижче рівноваги, покупці купують більше, а продавці — менше, що викликає дефіцит і підвищення ціни.

Попит, пропозиція і рівноважна ціна

Зміни у попиті зумовлені не лише ціною. Вони залежать від доходів споживачів, моди, кількості покупців, очікувань щодо майбутніх цін і навіть довіри населення.

Що стосується пропозиції, вона залежить від виробничих витрат, технологій, погодних умов, податкової політики та доступності капіталу.

Коли ці фактори змінюються, змінюється і рівновага, і ціна акцій “повертається” до нового рівня.

Фінансовий ринок: рушії попиту і пропозиції

На фондовому ринку попит і пропозиція працюють складніше, ніж на товарних ринках.

Що підтримує попит

Низькі відсоткові ставки — інвестори не хочуть тримати гроші в готівці, а шукають прибуток на фондовому ринку. Висока ліквідність системи, довіра до економіки, очікування зростання прибутків компаній — все це стимулює збільшення купівлі акцій.

Що підтримує пропозицію

Рішення компаній збільшити капітал, IPO нових компаній, викуп акцій, регуляторні норми — все це впливає на пропозицію цінних паперів.

Зрозумівши ці фактори, ви зможете передбачити, у який бік рухатимуться ціни акцій.

Попит, пропозиція і фундаментальний аналіз

На базовому рівні рух цін акцій визначається очікуваннями інвесторів щодо майбутнього компанії.

Якщо з’являються новини про зростання компанії, покупці охоче купують за вищими цінами, а продавці вагаються, що підвищує ціну. Навпаки, погані новини змушують продавців швидко виходити з позицій, і ціна падає.

Тому інвестори повинні слідкувати за фінансовими результатами, зростанням і змінами в галузі.

Технічні методи аналізу для визначення попиту і пропозиції

Технічний аналіз (Technical Analysis) не відрізняється від концепції попиту і пропозиції: обидва використовують ціну і обсяг для розкриття боротьби між покупцями і продавцями.

Свічкові моделі і сила купівлі-продажу

Зелені свічки (ціна закриття вище відкриття) свідчать про перевагу покупців і силу попиту, ціна може й далі зростати.

Червоні свічки (ціна закриття нижче відкриття) — перевага продавців і силу пропозиції, ціна може падати.

Доджі (ціна відкриття і закриття однакові) — ознака невизначеності, боротьби між сторонами.

Тренд — баланс сил

Якщо ціна постійно оновлює максимум і мінімум, зростає попит і ціна зростає. Якщо максимум і мінімум знижуються — переважає пропозиція і ціна падає.

Підтримка і опір

Підтримка — рівень, де багато покупців вірять у цінність акцій і готові купувати. Якщо ціна опуститься до цього рівня, ймовірність відскоку зростає.

Опір — рівень, де багато продавців прагнуть зафіксувати прибуток або позбавитися збитків. Якщо ціна підніметься до нього, можливий відкат.

Зона попиту і пропозиції: торговий інструмент на основі цих концепцій

Зона попиту і пропозиції — технічний інструмент для входу і виходу з ринку, базується на принципах попиту і пропозиції.

Реверсія (зміна тренду)

Коли ціна швидко падає і зупиняється в коридорі (базі), а потім починає зростати — це DBR (Demand Zone Drop Base Rally). Тут з’являється попит, покупці входять.

Якщо навпаки — швидке зростання і зупинка в базі, а потім падіння — RBD (Supply Zone Rally Base Drop). Тут з’являється пропозиція, продавці активізуються.

Продовження тренду

Іноді ціна не змінює напрямок, а продовжує рух у тому ж напрямку.

DBR — попит знову входить і ціна зростає далі.

DBD — пропозиція знову активізується і ціна падає далі.

Як торгувати з зонами попиту і пропозиції

1. Знайти швидкий рух ціни (сильний імпульс).
2. Почекати консолідації (зупинки).
3. При прориві — входити у напрямку тренду.
4. Встановлювати стоп-лосс поза зоною.
5. Триматися до появи сильного опору.

Перевага цього методу — співвідношення ризику і прибутку, яке зазвичай є хорошим, оскільки точки входу, стопи і цілі чітко визначені.

Чому інвесторам важливо розуміти попит і пропозицію

Попит і пропозиція — це не просто теорія, а мова, якою ринок спілкується щодня. Якщо ви зрозумієте, що ціна рухається не через “зовнішні сили”, а через боротьбу між бажанням купити і продати, ви перестанете дивитися на ринок старими очима.

Ви побачите, що зниження ціни — це можливість купити, а зростання — сигнал до продажу, керуючись законами попиту і пропозиції, а не страхом чи сподіваннями.

Це робить ваші рішення більш обґрунтованими і відрізняє успішних трейдерів від тих, хто зазнає поразки.