Робот Tesla Optimus може досягти рівня людської майстерності вже у 2026 році — час купувати?

На протязі більшої частини своєї історії Tesla (TSLA 3.02%) була відомою своєю лінійкою електромобілів (EV) та продуктів для зберігання енергії. Але за останні кілька років генеральний директор Ілон Маск ділиться своїм баченням перетворити компанію з піонера руху за сталу енергію у технологічно орієнтований сервісний бізнес, керований штучним інтелектом (ШІ).

На передовій цієї місії стоїть гуманоїдний робот Tesla Optimus. Маск настільки серйозно ставиться до потенціалу Optimus, що прийняв рішення зменшити виробництво моделей S і X і перепрофілювати фабрику Tesla у Фремонті у виробничий центр для Optimus.

Розглянемо, що залежить від Optimus у 2026 році. Оскільки Tesla фактично закладає майбутнє на нове покоління сервісів, чи настав час купувати акції, поки ШІ не підштовхне їх до нового параболічного зростання?

Розгорнути

NASDAQ: TSLA

Tesla

Сьогоднішня зміна

(-3.02%) $-12.42

Поточна ціна

$399.40

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1.5 трлн

Діапазон за день

$394.05 - $407.70

52-тижневий діапазон

$214.25 - $498.83

Обсяг торгів

3.7М

Середній обсяг

67М

Валовий маржін

18.03%

Що може робити Optimus від Tesla?

Tesla багато років створює, тестує та вдосконалює Optimus. У його поточній формі гуманоїд відомий як Optimus Gen 3.

У маркетингових відео Tesla стверджує, що Optimus навчився тонким моторним навичкам, здатний обробляти делікатні предмети, наприклад, рвати паперові рушники, відкривати шафу або прати білизну.

Крім того, Tesla опублікувала відео, де Optimus демонструє передову гнучкість — здатність ловити рухомі об’єкти, кинуті у його напрямку, а також навчитися ходити по нерівній місцевості.

Джерело зображення: Tesla.

Коли з’явиться Tesla Optimus?

Під час звіту за четвертий квартал Tesla Маск сказав, що його довгострокова мета — виробляти 1 мільйон Optimus-ботів на рік на фабриці у Фремонті.

Разом з тим, Маск заспокоїв інвесторів, повідомивши, що навіть із прогресом Optimus, гуманоїд залишається на стадії досліджень і розробок (R&D). Крім лабораторії, Optimus поки що використовується лише на власних фабриках Tesla, щоб спостерігати, вивчати та навчатися виконувати базові завдання.

Маск натякнув, що виробництво Optimus не розпочнеться раніше, ніж “ймовірно, наприкінці цього року”.

Чи виправдана оцінка Tesla?

На момент цього написання (18 лютого) Tesla має ринкову капіталізацію у 1,6 трильйона доларів. З точки зору оцінки, компанія торгується за прогнозним співвідношенням ціна-прибуток (P/E) 202, використовуючи консенсусну оцінку прибутку на акцію (EPS) на 2028 рік у $4.05, Tesla все ще торгується за 103 рази своїх прогнозованих прибутків через два роки.

Легко сказати, що акції Tesla вже оцінені ідеально, і купувати їх сьогодні потрібно за преміальною ціною. Але контр-інвестор може стверджувати, що акції Tesla недооцінені, оскільки жодна компанія в історії не впроваджувала фізичний ШІ у глобальному масштабі успішно.

Інакше кажучи, оскільки немає жодних орієнтирів для порівняння Optimus, важко сказати, наскільки великим може стати бізнес робототехніки Tesla.

Optimus залишається дуже асиметричною ставкою. Якщо Tesla реалізує цю ідею, акції можуть легко досягти нових максимумів. Але якщо продукт провалиться або не зможе масштабуватися, тоді акції Tesla можуть зазнати суттєвого зниження.

На цьому тлі я не купував би акції Tesla лише через хайп навколо того, що Optimus змінить компанію до кінця року. Насправді, знадобляться роки — або навіть десятиліття — щоб Optimus додав додаткові трильйони вартості Tesla у довгостроковій перспективі.