Anthropic зруйнував 2 трильйони доларів США SaaS – чи закінчилася ера програмного забезпечення?

Сьогодні Anthropic проводить важливу корпоративну подію у Нью-Йорку. Оголошення нового продукту для Claude. Останні три запуску продукту знищили мільярди доларів з ринку програмного забезпечення.

Один із них знищив 285 мільярдів доларів за 48 годин. Ось як компанія зруйнувала 2 трильйони доларів ринкової капіталізації програмного забезпечення: 30 січня Anthropic тихо випустила 11 плагінів для Claude Cowork. Юридична, продажна, фінансова, маркетингова, служба підтримки клієнтів, управління продуктами тощо. Все, що вони зробили — це публікація в блозі. Через 48 годин ринкова капіталізація зникла на 285 мільярдів доларів. – Thomson Reuters: -16% (найгірший день у історії компанії) – LegalZoom: -20% – Salesforce: -7% – ServiceNow: -7% – Adobe: -7% – RELX (LexisNexis): -14% Трейдери з Jefferies назвали це: «День кінця SaaS». Чому ринок у паніці? Тому що Claude не просто покращує робочі процеси… він їх ЗАМІЩУЄ. Стара модель: компанії платили за кожного користувача. 100 співробітників = 100 ліцензій Salesforce. Нова модель: 10 AI-агентів працюють замість 100 людей. Це призвело до зниження доходів на 90% для будь-якої SaaS-компанії, що стягує плату за користувача. Потім настала друга хвиля, 20 лютого. Anthropic запустила Claude Code Security — AI, що сканує весь вихідний код для пошуку вразливостей безпеки. У внутрішніх тестах вони виявили понад 500 вразливостей у відкритих проектах, деякі з них були приховані десятиліттями. Один блог-пост, 1 година. Тільки акції кібербезпеки втратили 15 мільярдів доларів. CrowdStrike: -8% Cloudflare: -8% Okta: -9% SailPoint: -9,4% JFrog: -25% І це ще не кінець. У понеділок, 23 лютого, акції кібербезпеки продовжили падіння другий день поспіль. CrowdStrike знизився на 11,6%. Zscaler — на 11,3%. Генеральний директор CrowdStrike провів весь уікенд, публічно захищаючи компанію. Коли CEO має виступати з захистом інструменту, що все ще перебуває на стадії «попередніх досліджень», це все, що потрібно знати. Jefferies знизила рейтинги Workday і DocuSign. Акції Workday і DocuSign знизилися на 30-55% з січня. Фонд ETF iShares Software (IGV) знизився на 32% від свого максимуму у вересні, що є найгіршим квартальним зниженням з часів фінансової кризи 2008 року. – Oracle: -56% від максимуму – Microsoft: -26% – Palantir: -35% Програмне забезпечення — найгірша галузь у індексі S&P 500 у 2026 році. Однак те, що більшість ігнорує, полягає в тому, що: Він не лише переоцінює акції програмного забезпечення, а й переоцінює всю бізнес-модель SaaS. Історія змістилася з «AI допомагає софтверним компаніям» до «AI — це саме софтверна компанія». Інтерфейс вже не є цінністю, тепер цінність — результати. Якщо AI-агент може збирати дані, писати звіти, переглядати контракти і сканувати код без участі людини, навіщо платити за підписку? Якщо три останні запуски продукту спричинили продажі на мільярди доларів, уявіть, що станеться з важливою промовою про всю компанію. Тим часом, цифри за Anthropic вражають. – Зібрано 30 мільярдів доларів при оцінці 380 мільярдів доларів. – Щорічний дохід — 14 мільярдів доларів. – Лише Claude Code приносить щорічний дохід у 2,5 мільярда доларів. – Кількість корпоративних підписників зросла у чотири рази з січня. Банк Bank of America підмітив іронію: Інвестори карають великі хмарні компанії за витрати на AI, які можуть не принести прибутку, тоді як одночасно руйнують акції програмного забезпечення, оскільки AI стане настільки успішним, що замінить усе. Обидва сценарії не можуть бути правильними одночасно. Один із них — помилка. Ми стаємо свідками повної переоцінки цінності розумової праці. Модель SaaS, яка домінувала в технологічній галузі 20 років, руйнується компанією, яка навіть не існувала п’ять років тому.