Геополітичні конфлікти "вибухнули" ціною на нафту, багато внутрішніх акцій закрилися на максимумах! Інститути: реагування важливіше за прогнозування

Фінансове агентство 24 лютого (редактор Ван Вей) У період нещодавніх святкових канікул глобальний геополітичний ландшафт знову став напруженим, особливо ситуація на Близькому Сході викликала широкий інтерес на міжнародному енергетичному ринку.

Переговори щодо ядерної угоди між США та Іраном залишаються обмеженими, водночас США оголосили про додаткове військове посилення на Близькому Сході, Іран провів масштабні військові навчання поблизу Ормузької протоки. Ці дії були сприйняті ринком як ознаки загострення протистояння, що додатково посилило побоювання інвесторів щодо можливого припинення глобальних поставок нафти.

Через ці фактори ціни на міжнародному ринку сирої нафти під час святкових днів демонстрували коливання з тенденцією до зростання. За даними wind станом на 24 лютого, ціна WTI становила 66,87 доларів за барель, з початку року зросла на 17,07%; ціна ICE Brent — 71,61 доларів за барель, з початку року зросла на 19,27%. Сильні показники двох основних орієнтирів цін відображають переоцінку ризиків щодо постачання.

Джерело даних: wind, організація Cailian News Після зростання цін на нафту, у перший торговий день після свят, сектор A-акцій на китайському ринку відкрився з позитивною динамікою. Особливо яскраво проявилися компанії, що займаються геологорозвідкою, сервісним обслуговуванням та виробництвом нафти і газу. Акції China National Offshore Oil Corporation, Sinopec Oilfield Service, Intercontinental Oil & Gas та інші показали значне зростання. Загалом, сектор видобутку нафти, обладнання для нафтових сервісів та ресурси на верхньому рівні ланцюга постачання стали одними з головних тем дня.

Щодо останніх тенденцій ринку, кілька аналітичних центрів висловили свої думки. Макроекономічна команда Huaxi Securities у своєму аналітичному звіті зазначила, що перед святами багато інвесторів побоювалися конфлікту між Іраном і США, але під час канікул обидві сторони утримувалися від активних дій. Навіть у разі початку війни, це швидше за все буде одноразовим шоком для цін на нафту та ризикової поведінки, тому важливо порівнювати з попередніми прогнозами.

Аналітик Chen Dong з Baosheng Futures у своєму звіті зазначив, що короткостроково внутрішні ф’ючерси на нафту можуть демонструвати високий відкриття з переважанням сильного коливання, слідкувати за подальшою політикою ОПЕК+ щодо скорочення видобутку, даними про запаси в США та розвитком ситуації на Близькому Сході. Якщо конфлікт не поглибиться, а темпи глобального економічного відновлення сповільняться, ціни на нафту можуть залишатися під тиском на високих рівнях; навпаки, при зростанні ризиків перебоїв у постачанні, ціни можуть піднятися ще більше.

Аналітик Huang Guiren з Hualian Futures також зазначив, що базові показники ОПЕК+ на перший квартал свідчать про припинення зростання видобутку, а останній короткостроковий енергетичний прогноз EIA передбачає, що світовий попит на нафту у 2026 році становитиме 104.8 мільйонів барелів на добу, що відповідає попереднім прогнозам.

ОПЕК залишає без змін свої прогнози щодо зростання світового попиту на нафту у 2026 та 2027 роках (138 тисяч барелів/день і 134 тисячі барелів/день відповідно). У січні загальний обсяг видобутку нафтових компаній ОПЕК+ становив у середньому 42,45 мільйонів барелів на добу, що на 439 тисяч барелів менше, ніж у грудні.

З точки зору Huang Guiren, глобальні запаси нафти залишаються досить високими. Під час святкових днів ситуація на зовнішніх ринках залишалася напруженою, конфлікт між Іраном і США посилився, другий раунд переговорів завершився без суттєвого прогресу, тому слід очікувати на наступний раунд переговорів.