Більше ніж сотня акцій закрилися на максимумах! Втративши "відкриття" Місячного року для інвесторів, на які сектори сьогодні "нарвалися" трейдери?

24 лютого ринок спочатку піднімався, потім повернувся до зниження, індекс创业板 тимчасово зріс більш ніж на 2%. Наприкінці торгів, Shanghai Composite піднявся на 0,87%, Shenzhen Component — на 1,36%,创业板 — на 0,99%.

Ринок швидко змінює лідерів, за секторами: газо-нефтові акції колективно зросли, хімічний сектор вибухнув, концепція скловолокна знову активізувалася. Зниження спостерігалося у секторах кінотеатральних мереж, застосувань ШІ та інших.

Усього понад 4000 акцій зросли, з них 109 — зупинилися на ліміті підвищення. Обсяг торгів на двох ринках склав 2,2 трильйона юанів, що на 219,4 мільярда більше за попередній день.

Сьогодні ви отримали “відкриття” року за китайським календарем?

За даними, наприкінці торгів, три основні індекси знову зросли, хоча й повернулися до рівня вище відкриття; усього понад 4000 акцій зросли.

Середній рівень цін на всі акції зріс на 0,64%, і з графіка внутрішньоденного руху видно: рано вранці після відкриття ринок одразу пережив концентрацію реалізації капіталу, але короткочасно став у мінус, після чого знову зміцнів.

Це означає, що більшість інвесторів сьогодні заробили; якщо вчасно визначити ритм, короткострокові трейдери можуть “заробити ще двічі”.

Але, у когось — радість, у когось — сум.

Якщо ви пропустили “відкриття” з подарунками, можливо, це через дві причини — зниження позицій або погоня за високими цінами на відкритті і потрапляння в пастку.

Особливо для тих, хто ще кілька днів тому вкладався перед святом, коливання сьогодні проявилися яскраво. Наприклад, у таких секторах:

• Вірогідно, ті, хто правильно вгадали напрямки золото, газо-нефть, отримали майже гарантований великий прибуток або навіть вибуховий дохід;
• Вибравши військовий сектор, ШІ-обладнання тощо, можна було отримати невеликий прибуток, або ж, зловивши “бичачий” тренд у секторі, — досягти ліміту зростання;
• А якщо перед святом “необережно” зосередилися на секторах кінотеатри, застосування ШІ, споживчий сектор або роботи, — сьогодні було важко.

Деякі користувачі жартують:

• Вчителі, що говорили про роботів на святі, мовчать
• Вчителі, що говорили про оренду обчислювальної потужності, теж мовчать
• Вчителі, що говорили про ШІ, майже не говорять
• Вчителі, що говорили про кіно, вийшли з групи

Потрібно зазначити, що, хоча ми у попередній статті також згадували, що “загальний касовий збір на святковому кіноринку цього року значно знизився порівняно з попередніми роками”, але передчасне падіння не обов’язково було головною причиною зниження.

Зрештою, під час завершення торгів, зниження у секторах кінотеатральних мереж не було настільки значним, як пізніше.

А чому ж, включаючи цей сектор, багато напрямків, що були “активно закладені” перед святом, сьогодні показують не найкращі результати?

З короткострокової точки зору, існує думка:

Після довгого святкового відпочинку значна кількість капіталу напружено очікує, але перед відкриттям ринку важко визначити, який сектор зросте — потрібно швидко приймати рішення. Зазвичай, ті напрямки, що обираються в цей час, мають вищу премію або більш сильний прибутковий ефект.

Що таке “прийняття рішення”? Це включає “як обробляти позиції перед святом” і “на який сектор слід гонитись”. Тому ми бачимо:

• О 9:25, індекси трьох основних секторів явно відкрилися з високим зростанням, зокрема металів, газо-нефть, обчислювальні потужності.

Це означає, що найбільш активні та рішучі інвестори вже обрали ці лідируючі напрямки.

Газо-нефть і металургія залишаються найсильнішими секторами протягом усього дня.

Зрозуміло, що з 9:25 до 9:30, інші активні інвестори, побачивши таку картину, почали слідувати за трендом, “відмовляючись від слабких і підтримуючи сильних”, що часто проявляється у швидкому падінні популярних акцій у секторі.

Звісно, з підтримкою ліквідності, логіка лідируючих секторів стає більш “жорсткою” — і зростання стає менш опірним.

Наприклад, у напрямках золото, металургія, з урахуванням даних за період з 16 по 23 лютого, коли ринок був закритий, ці активи вже накопичили значний приріст. Тому навіть сьогодні, при коливаннях цін на золото і срібло, ці сектори все ще мають “додатковий потенціал” для зростання.

Що стосується газо-нефтьового сектору, він також отримав “підвищення цін”. За повідомленнями, через напружену ситуацію на Близькому Сході, ціни на нафту зросли, і Brent, і WTI досягли максимумів за півроку.

Раніше Goldman Sachs підвищив прогноз цін на Brent і WTI на 6 доларів до 60 і 56 доларів відповідно через зменшення запасів країн ОЕСР. Очікується, що у 2027 році ціни на нафту будуть у середньому 65 і 61 долар, а до кінця 2027 року — знову піднімуться до 70 і 66 доларів через високий попит і повільне зростання пропозиції.

Крім того, окрім циклічних секторів, таких як газо-нефть і дорогоцінні метали, сьогодні обчислювальний сектор і електропостачання (електромережі), хоч і з меншим зростанням, все ж привертають увагу. Ось короткий огляд.

Ранком компанія Tianfu Communications значно зросла, піднявшись більш ніж на 13%, встановивши історичний максимум. Це підштовхнуло інші компанії, такі як Zhongji Xuchuang і Xin Yisheng, а також сектор CPO, PCB, швидкі з’єднання мідних кабелів.

Цінова політика компанії Industrial Securities показує, що у 2026 році капітальні витрати Amazon, Google, Meta і Microsoft разом складуть близько 598,7 мільярда доларів, що значно більше ніж у попередньому році, і попит на AI-обчислювальні потужності залишається високим. З розвитком дата-центрів у масштабі “суперкластерів”, швидкі оптоволоконні модулі 1,6Т і 3,2Т швидко комерціалізуються, технології Silicon Photonics і CPO постійно вдосконалюються; високий попит на обчислювальні ресурси сприяє масштабній експансії дата-центрів, що збільшує попит на оптоволокно, системи охолодження та інфраструктуру.

Що стосується обладнання для електромереж, повідомляється, що через оновлення та модернізацію мереж у Європі та Америці, інвестиції у цю галузь зростають. Відповідно, дефіцит трансформаторів у Північній Америці становить 30%, розподільних трансформаторів — 6%. Імпортна залежність — 80% і 50%. У 2025 році експорт трансформаторів з Китаю зросте на 36%, середня ціна підвищиться до 20 800 доларів за одиницю, що сприятиме зростанню обсягів і цін.

Крім того, під час святкових днів активно обговорювалися технологічні новинки: AI-енергетичні “червоні пакети”, роботи-люди, інтерактивні шоу з AI, що швидко проникають у повсякденне життя. В основі всього — стабільна та ефективна електропостачальна інфраструктура. Електромережі, як “життєва опора” технологічного розвитку, отримують нове стратегічне значення у контексті зростання AI і цифрової економіки.

Цінна компанія China Securities зазначає, що інвестиції у внутрішню електромережу залишаються високими, а проекти високого напруги вже перейшли у фазу швидкого затвердження та тендерів. Електромережі — це “пост-цикл” для інвестицій у нову енергетику, і ще є значний недоінвестований потенціал, тому очікується подальше зростання.

(Джерело: Daily Economic News)