Чи варто купувати акції SoundHound AI зараз?

SoundHound AI (SOUN +0.51%) зазнав значних коливань цін у останні місяці. Акції спеціаліста з розпізнавання голосу зросли влітку та восени минулого року, але згодом повернули всі ці прибутки. Непередбачуваність може посилитися, коли компанія оголосить про результати за четвертий квартал і весь 2025 рік 26 лютого.

Чи є зараз хорошим часом для купівлі акцій SoundHound AI, чи краще інвесторам залишатися осторонь?

Джерело зображення: Getty Images.

Стан SoundHound AI сьогодні

SoundHound вирізняється своєю унікальною голосовою технологією на основі штучного інтелекту. Її система може обробляти голосові команди, що розуміють природну мову. Вона має близько 400 патентів, що збільшує її конкурентну перевагу.

Крім того, модель Polaris використовує великі мовні моделі для підвищення надійності технології. Клієнти також віддають перевагу SoundHound, оскільки компанія не зобов’язана ділитися даними користувачів. Вона здобула популярність серед кількох автовиробників, але згодом стала більш популярною серед інших бізнесів, що створює базу, менш схильну до витрат на перехід до інших постачальників.

Проте інвестори повинні пам’ятати, що при ринковій вартості близько 3,2 мільярда доларів SoundHound залишається маленькою компанією, особливо у порівнянні з багатотрильйонними технологічними гігантами, що конкурують у цій галузі. До них належать Alphabet, Microsoft та Amazon, які планують витратити разом 525 мільярдів доларів на капітальні витрати цього року.

Розгорнути

NASDAQ: SOUN

SoundHound AI

Сьогоднішні зміни

(0.51%) $0.04

Поточна ціна

$7.86

Основні дані

Ринкова капіталізація

$3.3 млрд

Діапазон за день

$7.49 - $7.86

52-тижневий діапазон

$6.52 - $22.17

Обсяг торгів

427 тис.

Середній обсяг

24 млн

Валовий марж

30.02%

Чисельність по цифрах

Фінансово, її невеликий розмір є змішаним фактором. За перші дев’ять місяців 2025 року її дохід майже склав $114 мільйонів, що на 127% більше порівняно з тим самим періодом 2024 року. На жаль, витрати та витрати перевищили дохід значною мірою, що призвело до збитку у $54 мільйони за перші три квартали 2025 року. У порівнянні, у тому ж періоді минулого року компанія зазнала збитків у $92 мільйони.

Також, дивлячись вперед до четвертого кварталу, прогноз компанії щодо доходу близько $54 мільйонів означає зростання на 63%. Хоча це все ще свідчить про сильне зростання, такі сповільнення часто викликають занепокоєння у інвесторів. Проте компанія має ліквідних коштів на суму $269 мільйонів, що означає, що їй не потрібно брати кредити або значно розводити акціонерів, щоб залишитися на плаву.

З іншого боку, проблема для акцій SoundHound, окрім збереження конкурентоспроможності, — це їхня оцінка. Попри згадане зниження, вони торгуються за співвідношенням ціна/продажі (P/S) майже 21. Це знизилося з минулої осені, коли множник продажів наближався до 60. Однак, враховуючи середнє співвідношення P/S для S&P 500 у 3.4, інвестори платять значну премію. Тому продаж акцій може продовжитися.

Чи варто купувати акції SoundHound AI?

З огляду на поточний стан фінансів SoundHound AI, інвесторам, ймовірно, не слід зараз додавати акції. Хоча її унікальні технології та зростаючий дохід є позитивними ознаками, великі ресурси конкурентів і постійні збитки залишаються серйозними проблемами. У цих умовах співвідношення P/S 21 все ще є високою ціною для акцій і може змусити інвесторів задуматися, що може статися далі.

З урахуванням такої невизначеності, найкраще для інвесторів наразі залишатися осторонь.