Обмеження процентних ставок змінюють доступ до кредитів, виявляє ФРС

Що станеться, якщо президент Трамп запровадить національний обмежувач у 10% на відсоткові ставки за кредитними картками? Нещодавно Федеральний резерв Нью-Йорка дослідив вплив обмежень на відсоткові ставки, введених у кількох штатах — хоча й на набагато вищих рівнях — і виявив, що кредит не зменшився так сильно, як перерозподілився.

Однак порівняння не зовсім коректне. Аналіз зосереджувався на обмеженнях до 36% у таких штатах, як Іллінойс і Південна Дакота.

Навіть так, результати співпадають з тим, що багато аналітиків галузі підозрюють, станеться при значно нижчому обмеженні. Позики субпримі боржникам значно зменшилися, кількість кредитних рахунків знизилася на 20% у порівнянні з штатами без обмежень. Фактично, обмеження змістили кредит у бік споживачів із вищим рівнем фінансової стабільності.

Ніякого полегшення бюджету

Боржники з субпримі також побачили зниження боргових зобов’язань на 16,9%, але рівень прострочень не покращився. Іншими словами, обмеження зменшили доступ до кредиту, але не зменшили ризики, пов’язані з ним.

«Зниження ставок за кредитними картками не особливо полегшить домашні бюджети», — сказав Браян Райлі, директор з кредитування в Javelin Strategy & Research. «Кредитний рахунок субпримі з рейтингом нижче 720 має широкий спектр зобов’язань понад кредитну картку. У цьому бюджеті також присутні інші позикові продукти, такі як автокредити, BNPL і особисті позики. Ці зобов’язання часто конкурують із витратами на щоденні потреби, оренду або іпотеку, а також несподіваними витратами, такими як медичні рахунки, ремонти автомобілів і нестабільна зайнятість.»

«Високоризиковий позичальник, ймовірно, збанкрутує, незалежно від того, чи відсоткова ставка за кредитною карткою становить 10% або 22%», — додав він. «Фактори, такі як напружена зайнятість і стійка інфляція, є непередбачуваними чинниками, що тиснуть на домашні бюджети, і ті, хто належить до більш ризикових кредитних категорій, найбільше вразливі до несподіваних подій.»

Оцінка ризику кредиту

Позичальники не були єдиними, хто відчув обмежені переваги. Обмежуючи можливість емітентів карт правильно оцінювати ризик, обмеження ставок може мати негативні наслідки для загальної кредитної системи.

«Кредитні рейтинги, особливо такі, як FICO, прогнозують ризик і допомагають кредиторам орієнтуватися у можливостях і ризиках кредитування», — сказав Райлі. «Оцінка ризику при визначенні ціни кредиту — один із найважливіших компонентів кредитування, оскільки вона дозволяє кредитору робити детальні оцінки здатності та намірів платити. Ризик-орієнтоване ціноутворення також гарантує, що високий ризик слабкого кредитного рахунку не передається позичальнику з низьким ризиком.»