Безпрецедентно! $BTC за п’ять місяців поспіль закривається червоними свічками, індекс страху падає нижче історичної межі, під гусеницями війни та тарифів, де прихистити свої багатства?

Ринок продовжує слабкість цього місяця. $BTC після кількох днів коливань у діапазоні 65 000–72 000 доларів у кінцевому підсумку пішов вниз, пробивши рівень 63 000 доларів. $ETH також знизився з близько 2 100 доларів і тимчасово опустився до приблизно 1 810 доларів. Весь ринок альткоїнів зазнав загального падіння.

Якщо цей місяць закінчиться зниженням, то з урахуванням історичного максимуму 125 000 доларів 12 жовтня минулого року, $BTC матиме п’яту поспіль місячну свічку зниження — це буде його найтриваліший історичний спад.

За даними Coinglass, за останні 24 години загальна сума ліквідацій у криптовалютному ринку склала 3,27 мільярда доларів, з них 2,34 мільярда — ліквідація довгих позицій. Індекс паніки на ринку зараз становить 9, що відповідає рівню «екстремального страху». Цей індекс вже кілька днів коливається нижче 10, до історичних мінімумів.

Глобальні фінансові ринки також у тіні. У звіті Citrini Research детально аналізується потенційний руйнівний вплив штучного інтелекту на світову економіку, що посилює тривогу на ринках. На тлі геополітичної нестабільності та нових тарифних конфліктів у понеділок три основні американські індекси закрилися зниженням. S&P 500 — мінус 1,04%, Dow Jones — мінус 1,66%, Nasdaq — мінус 1,13%.

Інвестиції у безпечні активи зростають. Ціни на срібло в Нью-Йорку зросли на 7,5%, спотове срібло — на 5%, золото — на 2,5%.

Капітал виводиться з криптовалютних спотових ETF. За даними, минулого тижня чистий відтік з $BTC спотового ETF склав 3,16 мільярда доларів. З них — 3,03 мільярда доларів з IBIT від BlackRock і майже 19,6 мільйонів доларів з FBTC від Fidelity. Грейдит Bitcoin Mini Trust (BTC) зафіксував чистий притік у 35,97 мільйонів доларів. $ETH спотовий ETF минулого тижня зазнав чистого відтоку у 1,23 мільярда доларів — це вже п’ятий тиждень поспіль з відтоком.

На макрорівні ситуація стає все напруженішою. З’явилися повідомлення, що Трамп повідомив своїм радникам про намір у найближчі дні завдати попереднього військового удару по Ірану, а згодом — масштабніші дії для примусу Ірану до капітуляції. Держдеп США наказав дипломатам і їхнім родинам залишити Ліван.

У торговельній сфері також неспокійно. Верховний суд США у результаті голосування 6 проти 3 визнав неконституційним масштабний тариф, запроваджений Трампом на підставі Закону про надзвичайні економічні повноваження. У день ухвалення рішення Трамп застосував Закон про торгівлю 1974 року, підписавши указ про підвищення мит на глобальні імпортні товари на 10% і погрожуючи підвищити їх до 15%. За прогнозами університету Пенсильванії, понад 175 мільярдів доларів митових доходів можуть бути під ризиком повернення.

Через високу невизначеність у торговій політиці США зростає попит на безпечні активи, зростає ціна на державні облігації США, золото виходить із чотирьох тижнів зростання.

Щодо крипторинку, дані аналітичних платформ свідчать, що $BTC за дві години впав на 4,5%, його ринкова капіталізація знизилася до 64 200 доларів — найнижчого рівня з 5 лютого. Багато довгих позицій були примусово ліквідовані, обсяг відкритих контрактів $BTC впав до 195 мільярдів доларів, що менше ніж половина від піку минулого року у 383 мільярди.

Хоча цей відкат стався у вечірні години США — коли активність у соцмережах зазвичай нижча, — негативні настрої на ринку досягли найвищого рівня за два тижні. Втрата підтримки на рівні 65 000 доларів швидко спричинила паніку серед роздрібних інвесторів. Історія показує, що така крайня паніка часто сприяє швидкому відновленню цін.

Інша аналітична компанія Glassnode зазначає, що стан спот-ринку, деривативів, ETF та ончейн-індикаторів залишається оборонним. Тиск на продаж зменшився, динаміка покращилася, але активність учасників і потоки капіталу залишаються слабкими, що робить ціну вразливою до коливань. Для більш тривалого відновлення потрібне відновлення попиту на споті та значне зростання ончейн-активності.

Також, співвідношення реалізованих прибутків і збитків ($BTC, 90-денна середня) зараз нижче за 1, що свідчить про повну фазу реалізованих збитків. Історично, коли цей показник падає нижче 1, він зазвичай залишається у цьому стані понад шість місяців, поки не повернеться вище за 1. Це означає, що відновлення ліквідності ринку буде поступовим процесом.