3 акції з високим зростанням, які можуть стрімко зростати

Компанії з високим зростанням мають потенціал приносити великі прибутки від акцій. Це тому, що інвестори надають премію компаніям, які здатні зростати доходи та прибутки швидше за середній показник.

Три такі можливості високого зростання — це енергетична інфраструктурна компанія Altus Midstream (ALTM +0,00%), розробник ліків Vanda Pharmaceuticals (VNDA +39,58%) та роздрібна торгівля Target (TGT +2,95%). Ось чому троє наших дописувачів із Fool вважають, що їхній великий потенціал зростання може підштовхнути ціни їхніх акцій вгору.

Джерело зображення: Getty Images.

Досягнення нових вершин

Мэтт ДіЛалло (Altus Midstream): У вересні 2016 року гігант нафтогазової галузі Apache (APA +1,75%) оголосив про відкриття Alpine High у маловивченій зоні Перміанського басейну. Тоді компанія вважала, що регіон містить 3 мільярди барелів відновлюваної нафти та 75 трильйонів кубічних футів природного газу. Подальше буріння в цій зоні показало, що компанія контролює величезну кількість нафти та газу.

Однак однією з проблем розробки нових регіонів є необхідність побудови інфраструктури для транспортування продукції до ринкових центрів. Apache витратила кілька сотень мільйонів доларів на створення середньострокових активів, таких як газопроводи для збору газу та переробні заводи. Вона також забронювала опції на купівлю часток у довгострокових трубопроводах, які будуються іншими. Пізніше компанія створила Altus Midstream як свою платформу для управління та розбудови інфраструктури, необхідної для підтримки розробки Alpine High.

Зараз Altus планує інвестувати від 2,2 до 2,5 мільярдів доларів до 2021 року для будівництва додаткової інфраструктури збору та переробки, а також участі у будівництві п’яти довгих трубопроводів. Компанія та її партнери уклали довгострокові контракти з фіксованою оплатою з Apache та іншими, що забезпечує передбачуваний грошовий потік. Це дозволяє Altus оцінити, що її скоригований EBITDA зросте з 75-95 мільйонів доларів у 2019 році до 400-500 мільйонів доларів у 2021 році, що більше ніж у 4 рази. Крім того, вона прогнозує зростання EBITDA більш ніж на 10% щороку у 2022 році та далі, завдяки постійному розширенню Alpine High Apache. Це високоефективне зростання прибутків може підняти ціну акцій Altus Midstream у найближчі роки, зробивши її привабливою для інвесторів.

Постачальник для електронної комерції

Тім Грін (Target): Деякі можуть не вважати Target високозростаючою компанією. Але я вважаю, що її недавні результати та потенціал онлайн-зростання ставлять її саме в цю категорію.

Онлайн-стратегія Target зосереджена навколо її магазинів. Ритейлер використовує понад 1800 локацій для виконання більшості онлайн-замовлень. Це звільняє Target від необхідності витрачати мільярди на нові розподільчі центри і зменшує середні витрати на виконання замовлень на 40% порівняно з обробкою з оптового складу.

Target також може швидко доставляти замовлення клієнтам, оскільки вони часто надходять з кількох миль. Target пропонує безкоштовну доставку наступного дня для членів REDcard і Target Circle на товари для дому через сервіс Restock, а сервіс Shipt забезпечує доставку у той же день для тих, хто готовий платити щорічну плату. Товари з обох сервісів надходять безпосередньо з магазинів Target.

Ця модель онлайн-бізнесу, орієнтована на магазини, працює. Цифрові продажі зросли на 36% у 2018 році, і це не відбулося за рахунок магазинів. Порівняльні продажі магазинів зросли на 3,2%, що є хорошим результатом у складних умовах для багатьох ритейлерів. Target очікує зростання порівняльних продажів у межах низьких до середніх однозначних цифр у 2019 році.

У світі високоефективних акцій зростання Target не є лідером. Але не так багато традиційних ритейлерів зростають так швидко, як Target.

Джерело зображення: Getty Images.

Конфлікт з FDA — можливість для покупки

Макс Чатско (Vanda Pharmaceuticals): Управління з контролю за продуктами та ліками США (FDA) вимагає від Vanda Pharmaceuticals провести дев’ятимісячне дослідження безпеки свого найперспективнішого кандидата на ліки — tradipitant, перед тим, як його можна буде застосовувати людям довше ніж три місяці поспіль. Обережність регуляторів зумовлена потенційно смертельними побічними ефектами tradipitant, який має замінити препарат у лікуванні гастропарезу, хоча значна кількість попередніх досліджень, включаючи дослідження з дозами, у 300 разів більшими за людські, не виявила серйозних проблем із безпекою цього експериментального лікування.

Хоча компанія стверджує, що терміни розробки tradipitant не змінилися через часткову зупинку клінічних досліджень регуляторами, оголошення про судовий позов проти FDA через її наполегливість щодо додаткового дослідження спричинило падіння акцій раніше цього року. Як би там не склалося, інвестори, що шукають можливості, можуть бути готові зробити ставку на довгостроковий потенціал компанії.

Vanda Pharmaceuticals — компанія на комерційному етапі з високою операційною маржею. Іншими словами, tradipitant може стати важливою частиною майбутнього компанії, але наразі він не є рушієм бізнесу. Уолл-стріт, здається, занадто сильно відреагувала на останні новини. Наприклад, Hetlioz — препарат для рідкісного розладу сну — у 2018 році зросли у доходах на 29% порівняно з попереднім роком, а операційні витрати знизилися на 6%. Це дозволило компанії отримати операційний дохід у 21,7 мільйона доларів минулого року, тоді як у 2017 році був операційний збиток у 16,9 мільйона доларів. Прогноз на 2019 рік натякає, що операційний дохід може наблизитися до 40 мільйонів доларів цього року.

Зростання завдяки головному препарату компанії та недавнє падіння ціни акцій роблять акції Vanda Pharmaceuticals дуже дешевими — усього у 5 разів за продажі та 21 раз за майбутні оцінки прибутків, що є вражаюче для прибуткової та зростаючої фармацевтичної компанії. Це означає, що акції можуть стрімко зростати, коли невизначеність щодо tradipitant буде знята.