Розбір ринку: цього разу Bitcoin опустився нижче 9000 доларів, зниження майже на 10%; це насправді ретельно спланована операція бірж для знищення дрібних інвесторів;

Два зображення: одне — за останні 24 години загальний обсяг ліквідацій на всій мережі склав 25.44 мільярдів доларів. Інше — у той самий день хтось на одній із бірж у період низької торгівлі у суботу, коли майже не було покупців, продав 10 мільярдів доларів Bitcoin. Це розумно?

Звичайні велетні-інвестори зазвичай обирають ETF або поза біржею для отримання найкращої ціни; така поведінка, коли хтось намагається продати 10 мільярдів доларів Bitcoin за нижчою ціною, явно суперечить логіці; тому відповідь — це навмисне маніпулювання ринком і знищення дрібних інвесторів;

Чому обрали суботу? Тому що у вихідні ринкова ліквідність найнижча. У вихідні багато професійних маркет-мейкерів зменшують обсяги торгів, банки закриті, що ускладнює потік фіатних коштів на біржі. А ETF, що має величезну купівельну силу (наприклад, IBIT від BlackRock), працює переважно під час традиційних годин торгівлі на фондовому ринку (з понеділка по п’ятницю).

Логіка такої операції дуже проста: у період низької ліквідності у суботу, продаж на 10 мільярдів доларів у спотовому ринку зазвичай може спричинити ліквідацію у 3-5 разів більшого обсягу.

Способи отримання прибутку:
Арбітраж у короткій позиції: велетень-інвестор може мати величезну коротку позицію (Short) на деривативах. Втрата 50 мільйонів доларів через прослизання (Slippage) у спотовому ринку, але у контрактному ринку через різке падіння цін на 10% він заробляє 500 мільйонів доларів. Це класичний приклад “злому ринку спотових продажів і збору прибутку на ф’ючерсах”.

Лише на відкритих ордерах, таких як у某Ана, можна знизити ціну всього ринку. Сподіваюся, що найбільші біржі менше будуть займатися такими маніпуляціями, інакше рано чи пізно це призведе до втрати довіри;