Ринковий щоденник 29 грудня

Ці кілька днів Біткоїн тричі «малював двері», 22, 26 і 29 грудня — кожного разу швидко зростав і так само швидко падав. Зараз короткостроковий ринок заблокований, ймовірно, коливатиметься між 86 000 і 91 000 доларів США, щоб вийти на чіткий тренд, потрібно чекати відкриття 2026 року.

一、 Три основні причини «малювання дверей»

1. Надто тісний зв’язок із американським фондовим ринком
Зараз Біткоїн повністю слідує за ринком, сьогоднішнє падіння майже слідувало за падінням ф’ючерсів на Nasdaq 100, які знизилися на 0,5%, а Біткоїн одразу знизився. Коли ринок стає напруженим, Біткоїн завжди першим зазнає тиску.

2. Надмірна торгівля з використанням кредитного плеча на рівні 90 000 доларів
Кожного разу, коли ціна підходить до 90 000 доларів, багато трейдерів відкривають позиції з кредитним плечем, що підвищує обсяг контрактів і ставку за позикою. В результаті ці позиції стають нестійкими, і при падінні активу активуються стоп-лоси та ліквідаційні ордери, що веде до «малювання дверей». За даними Coinglass, під час пробою рівня обсяг відкритих ф’ючерсних контрактів був особливо високим, зараз він знизився і становить приблизно 66,2 тисячі Біткоїнів, процес зменшення кредитного плеча триває.

3. Розходження між азіатським і американським торговими сесіями, наприкінці року — розпродажі
Останні ринкові закономірності очевидні: у азіатському сегменті ринок поступово відновлюється, а в США його знову знижують. Основна причина — наприкінці року американські інвестори займаються податковим плануванням і розрахунками з фінансами, тому при невеликому зростанні вони продають. Ліквідність ринку вже і так низька, і продажі легко викликають ланцюгові падіння, що посилює волатильність.

二、 Ключові сигнали даних

1. Недостатня підтримка фізичних ETF: за останні 10 днів чистий відтік склав понад 1,5 мільярда доларів, що суттєво тисне на ціну.

2. Інституційні гравці не всі налаштовані песимістично: наприклад, кошти на зберігання у Coinbase все ще витікають, що свідчить про те, що не всі продають, ймовірно, частина коштів перебуває у процесі перерозподілу.

三、 Ключові рівні та погляд на майбутнє

1. Два важливі цінові рівні, за якими потрібно стежити
- 86 000 доларів — рівень життя і смерті: при його падінні активізуються масові ликивідації довгих позицій, і цілком можливо, що ціна швидко опуститься до 80 000 доларів.
- 91 000 доларів — проривний рівень: якщо щоденна закриття зможе закріпитися і корекція не порушить цей рівень, короткі позиції будуть змушені закриватися, і ціна може піднятися до 95 000 — 100 000 доларів.

2. Короткостроковий тренд: без сюрпризів, ймовірно, коливання будуть у межах 86 000 — 91 000 доларів, зараз ринок не наважується активно входити, всі очікують.

3. Можливість у наступному році: після відкриття 2026 року, чи зміниться квартальний потік капіталу, чи повернуться ETF, які політичні рішення США будуть реалізовані — ці фактори можуть розблокувати ситуацію. Зараз ринок просто чекає причини, щоб знову залучити капітал.

四、 Рекомендації щодо торгової стратегії

Зараз ринок заблокований через різні фактори, немає явних трендових можливостей. Рекомендується діяти за принципом коливань у межах діапазону, строго контролювати позиції та кредитне плече. Основна увага — рівням 86 000 і 91 000 доларів, не слід сліпо гнатися за зростанням або продавати на падінні, терпляче чекати нових сигналів після відкриття 2026 року.