Вплив та прогнози рішення Федеральної резервної системи щодо процентної ставки в травні на ринок BTC

1. Аналіз ключових моментів рішення ФРС щодо процентної ставки в травні
Федеральна резервна система США у травні опублікувала рішення щодо процентної ставки, в якому зазначено, що федеральна ставка залишиться в межах 4.25%-4.50%. Варто зазначити, що дані про базову особисту споживчу витрату (PCE) перевищили очікування ринку, склавши 2.8%. Опублікування цих даних викликало сильну увагу та повторну оцінку ринком монетарної політики Федеральної резервної системи.
Внаслідок цього ринок різко підвищив очікування щодо зниження процентної ставки Федеральною резервною системою у червні, ймовірність зниження ставки зросла до 64%. Одночасно ринок в цілому очікує, що перше зниження ставки Федеральною резервною системою може бути відкладене до липня. Це рішення щодо процентної ставки та публікація даних про інфляцію безсумнівно заклали основу для подальших коливань фінансового ринку, особливо на ринку криптовалют, де це має глибокий вплив на біткоїн (BTC).
Два, короткострокові ризики на ринку BTC співіснують із середньостроковими можливостями.
(1) Явно проявляється ризик короткострокової корекції
Останнім часом ринок биткойнів набирає популярності, навіть з'явилися голоси, що ціна BTC перевищить 100 тисяч доларів. Однак технічний аналіз показує, що на даний момент на ринку BTC вже з'явилися сигнали про перепроданість, що означає, що в короткостроковій перспективі на ринку існує тиск на корекцію. Конкретно, в діапазоні 93-95 тисяч доларів ризик корекції BTC значно зростає.
У короткостроковій перспективі, цінова динаміка BTC сильно залежить від напрямку капіталу інституцій. Якщо капітал інституцій продовжить надходити, це надасть потужну підтримку ціні BTC; навпаки, якщо капітал інституцій зазнає масового відтоку, ціні BTC, ймовірно, загрожує глибока корекція. Тому уважне спостереження за динамікою капіталу інституцій стає ключовим фактором для оцінки короткострокової динаміки BTC.
(2) Потенціал для середньострокового зростання величезний
З більш довгострокової перспективи, якщо Федеральна резервна система в липні знизить процентну ставку, це принесе значні переваги для ринку біткоїнів. Політика зниження процентних ставок зазвичай призводить до збільшення ліквідності на ринку, інвестори, шукаючи вищий прибуток, можуть спрямувати кошти в біткоїн та інші активи з високим потенціалом зростання. На основі історичних циклів та аналізу ринку, під впливом політики зниження процентних ставок, BTC має шанси на досягнення цінового рівня в 120000 доларів.
З поступовим відновленням довіри на ринку та постійним припливом коштів до кінця року цільовий ціновий діапазон BTC може зростати до 150 000 - 200 000 доларів США. Звичайно, для реалізації цього прогнозу потрібна спільна взаємодія багатьох факторів, таких як макроекономічне середовище, грошово-кредитна політика та власний розвиток ринку криптовалют.
Три. Аналіз напрямків діяльності установ та ризики.
Наразі обсяги позицій біржових фондів, що торгують біткойном (ETF), значно зросли, що чітко вказує на зростаючу увагу інституційних інвесторів до ринку BTC. Серед них, MicroStrategy, як відома інституція, привертає увагу ринку своїми діями щодо збільшення позицій у біткойні всупереч тенденціям.
Однак явище "купувати очікування, продавати факти" на ринку заслуговує на увагу. На етапі, коли ринок очікує зниження процентної ставки Федеральною резервною системою та зростання ціни BTC, інституційні інвестори можуть заздалегідь планувати купівлю; але коли очікувані події, такі як зниження процентної ставки, насправді відбудуться, інституційні інвестори можуть вирішити зафіксувати прибуток, що призведе до коливань цін на ринку. Інвесторам слід уважно стежити за динамікою інститутів, обережно оцінювати ризики на ринку та розробляти розумні інвестиційні стратегії.