Деталі Aave $50M USDT-to-AAVE Обмін Інцидент Аналіз подій

• Користувач обміняв $50M aEthUSDT через інтерфейс Aave, але отримав лише близько $36K у токенах AAVE.

• Торгівля була маршрутизована через CoW Swap, і кілька пулів DEX виконали операцію з ціновим впливом 99,9%.

• Aave планує нову функцію «Aave Shield», яка блокуватиме обміни з ціновим впливом понад 25%.

Масштабна криптовалютна операція, здійснена 12 березня 2026 року, привернула увагу після того, як користувач обміняв понад $50 мільйонів у токенізованому USDT через інтерфейс Aave. За повідомленням Aave, транзакція відбулася через роутер CoW Swap, інтегрований у платформу. Надзвичайно велике замовлення пройшло через малоліквідний ринок і повернуло лише близько $36 000 у токенах AAVE.

Велика торгівля через ринок з низькою ліквідністю

За даними Aave, користувач намагався обміняти 50 432 688 aEthUSDT на aEthAAVE за допомогою віджету обміну на aave.com. Ця функція працює через CoW Swap, децентралізований агрегатор бірж.

Важливо, що операція відбулася поза основним протоколом Aave. Сам протокол обробля функції кредитування та позик через власні смарт-контракти.

Замість цього транзакція використовувала інтегрований фронтенд-інтерфейс, підключений до рішень CoW Swap. Ці рішення виконують запити користувачів, маршрутизуючи ордери через децентралізовані біржі.

Однак розмір операції перевищував доступну ліквідність для пари токенів. В результаті, рішальник назвав ціну приблизно на 99,9% нижчою за очікувану ринкову вартість. За словами Aave, перед виконанням замовлення інтерфейс попереджав про сильний ціновий вплив.

Користувач підтвердив високоризикову ціну перед виконанням

Платформа вимагала явного підтвердження перед продовженням. Інтерфейс попереджав, що операція може призвести до повної втрати вартості. Щоб продовжити, користувач поставив галочку, підтверджуючи попередження. Кнопка обміну залишалася неактивною до підтвердження.

Після затвердження замовлення було виконано через систему розрахунків CoW Protocol. Спершу рішальник викупив aEthUSDT за сирий USDT через Aave V3. Потім кошти перемістилися через пул USDT/WETH у Uniswap V3. Рішальник отримав 17 957,81 WETH, перш ніж направити їх у SushiSwap.

Цей крок дозволив придбати близько 331 токена AAVE. Потім рішальник депонував ці токени у Aave V3, створюючи aEthAAVE. Нарешті, користувач отримав близько 327 aEthAAVE на суму приблизно $36 425.

Aave запроваджує функцію безпеки після інциденту

За словами засновника Aave Стані Кулєчова, команда опублікувала детальний звіт про інцидент із торгівлею на $50 мільйонів. У результаті також була сплачена комісія за обмін приблизно у $110 368. Aave заявив, що поверне кошти, якщо користувач звернеться до платформи.

Між тим, команда планує запровадити захист під назвою Aave Shield. Ця функція автоматично блокуватиме обміни з ціновим впливом понад 25%. Користувачі повинні вручну вимкнути цей захист для виконання операцій з високим ризиком.

Система додає додаткові перешкоди, зберігаючи можливість безпосереднього торгівлі без дозволу. За словами Aave, учасник операції не звертався до платформи.