Загострення кризи у протоці Ормуз — де військовий конфлікт, загрози мін і майже зупинка судноплавства потрясли глобальні енергетичні потоки — тепер відлунює на фінансових ринках, залишаючи інвесторів у боротьбі з нафтовими шоками, геополітичними ризиками та ще вразливішою світовою економікою.
Криза у протоці Ормуз спричиняє шокові хвилі на ринках
Конфлікт виник унаслідок операції Epic Fury, спільних ударів США та Ізраїлю по Ірану 28 лютого, що вбили верховного лідера Ірану Алі Хаменеї та спричинили хвилю відповідних ракетних і безпілотних атак по регіону. Іранська революційна гвардія швидко попередила судна про заборону проходу через протої Ормуз — вузький, але життєво важливий водний шлях, що відповідає за транспортування приблизно 20% світових запасів нафти, близько 15 мільйонів барелів на добу.
Протока Ормуз.
Ця застереження мало негайні наслідки. Морські дані показують, що судноплавство через протоку зменшилося з звичайних щоденних перетинів до мінімуму, понад 150 суден заздалегідь застрягли біля входу, а майже 1000 суден на суму близько 25 мільярдів доларів застрягли у сусідніх водах. Для світових енергетичних ринків це рівнозначно закриттю великого крана, що живить сучасну економіку.
Танкери, транспондери та трохи креативної ідентичності
У знак того, наскільки напружена ситуація, повідомляється, що деякі судна, що намагаються пройти через протоку, змінили свої сигнали відстеження, щоб претендувати на зв’язки із Китаєм — ймовірно, сподіваючись, що Тегеран задумається перед цілеспрямованим нападом на судна, пов’язані з його найбільшим покупцем нафти.
Дані відстежувача суден, проаналізовані AFP, показують, що судна транслюють повідомлення типу “CHINA OWNER” або “ALL CREW CHINESE” під час перетину водного шляху. Один панамський вантажний корабель змінив свою ціль на “CHINA OWNER”, успішно пройшовши протоку. Інший навантажувач коротко прийняв цю ідентичність, але повернувся до попереднього статусу після виходу з омани.
Аналітики торгових ризиків кажуть, що ці сигнали, ймовірно, є превентивними тактиками, а не доказом китайської власності. Коротко кажучи, судна фактично тримають цифровий знак із написом: “Тут нічого не бачу — точно не західне”.
Міни, ракети та морський конфлікт
Офіційні особи США кажуть, що Іран може тепер готуватися до розміщення морських мін у протоці Ормуз, що може ще більше загострити кризу. За повідомленнями, невеликі іранські судна, здатні нести дві-три міни кожне, можуть засіяти морський шлях вибухівкою, щоб стримати рух або пошкодити танкери.
Пентагон вже націлився на іранські судна, що укладають міни, а чиновники кажуть, що ВМС США можуть супроводжувати судна через протоку за потреби. Історія свідчить, що така загроза реальна. Під час ірано-іракської війни 1988 року іранські міни пошкодили USS Samuel B. Roberts, майже затопивши фрегат і викликавши масштабну відповідь США.
Президент Трамп зробив різкий попереджувальний вислів:
“Якщо Іран зробить щось, що зупинить потік нафти через протоку Ормуз, їх будуть бити США у двадцять разів сильніше, ніж до цього,” — сказав він.
Реакція ринків: нафта, акції, криптовалюти та безпечні активи
Фінансові ринки реагують саме так, як і слід очікувати, коли життєво важливий глобальний морський шлях перетворюється на геополітичну шахівницю.
Ціни на нафту спочатку зросли понад $100 за барель, з Brent на короткий час наблизилися до $120 — рівнів, яких не було з початку війни в Україні 2022 року. Ціни на бензин у США піднялися до приблизно $3.45 за галон, що на понад 50 центів більше за тиждень.
Brent crude через tradingview.com.
Однак у вівторок ціни на нафту різко знизилися після коментарів президента Трампа, що конфлікт може закінчитися швидше, ніж очікувалося. WTI закінчився біля $84, знизившись більш ніж на 9% за день після різких внутрішньоденних коливань, а Brent — близько $90.
Акції США завершили волатильний день трохи нижче, оскільки інвестори зважували ризики війни проти сподівань на деескалацію. Індекс Dow Jones закрився на 47 705,48, знизившись на 0,07%. S&P 500 — на 6 778,57, зменшившись на 0,26%. Разом із цим Nasdaq Composite закінчився на 22 667,95, знизившись на 0,12%.
Теплова карта Dow Jones Industrial Average через tradingview.com.
Європейські акції підскочили приблизно на 2%, оскільки ціни на нафту знизилися, що підкреслює тісний зв’язок світових ринків із енергетичними цінами. Тим часом криптовалюти показали несподівану стійкість. Біткоїн коливався навколо $69 989 — $70 295, піднявшись приблизно на 1,6% після майже досягнення $72 000, тоді як Ethereum торгувався біля $2 036. Попит з боку інституцій та помірне покращення настроїв щодо ризиків допомогли стабілізувати ціни цифрових активів.
Безпечні активи розповіли іншу історію. Золото піднялося майже до $5 200 за унцію, а срібло — більш ніж на 4%, що відображає тривалу геополітичну тривогу. Ринки казначейських облігацій діяли обережніше. Доходність 10-річних казначейських облігацій США коливалася навколо 4,14%, майже не змінюючись, оскільки інвестори зважували ризики інфляції через зростання цін на енергоносії та можливий економічний спад.
Енергетична залежність Китаю
Аналітики попереджають, що криза може спричинити хвилі ефектів і для Китаю, який сильно залежить від енергетичних поставок через протоку.
Старший співробітник Gatestone Institute Гордон Чанг зазначив, що від 15% до 23% морських нафтових імпортів Китаю походять з Ірану, більша частина з яких проходить через протоку Ормуз. Якщо ці знижкові барелі зникнуть надовго, китайські виробники можуть відчути тиск уже за кілька місяців.
Пекін вже закликав усі сторони зберігати відкритим протоку, підкреслюючи його важливість для глобальної торгівлі.
Економіка спостерігає за протокою
Поки що ринки залишаються глибоко залежними від новин із Близького Сходу. Якщо судноплавство відновиться і ціни на нафту стабілізуються нижче $90, інвестори зможуть зітхнути з полегшенням. Якщо протока залишиться закритою — або ще гірше, буде замінована — ризики інфляції та енергетичних дефіцитів повернуться на передній план.
Інакше кажучи, світова економіка спостерігає за 21-мильним водним відрізком із незвичайною увагою.
FAQ 🇺🇸 🇮🇷
- Чому протока Ормуз важлива для світової економіки?
Протока перевозить приблизно 20% світової нафтової пропозиції, що робить її одним із найважливіших енергетичних вузьких місць на планеті.
- Як реагують фінансові ринки на кризу у Ормуз?
Ціни на нафту та дорогоцінні метали спочатку зросли, тоді як акції коливалися, а криптовалюти залишалися відносно стабільними на тлі геополітичної невизначеності.
- Чому судна змінюють сигнали відстеження біля протоки?
Деякі судна претендують на зв’язки з Китаєм у своїх даних, щоб зменшити ризик бути ціллю під час конфлікту.
- Чи може закриття протоки Ормуз вплинути на інфляцію та економіку США?
Так, тривалі перерви можуть підвищити ціни на енергоносії, збільшити інфляційний тиск і ускладнити рішення Федеральної резервної системи.
