Що являє собою Infrared Finance? Глибокий аналіз механізму PoL і значення активу iBGT

Що таке Infrared Finance?

Джерело зображення: https://infrared.finance/pol-vaults

Infrared Finance — це інфраструктурний протокол на базі мережі Berachain. Протокол розробляє комплексні рішення для ліквідності та стейкінгу, що ґрунтуються на механізмі Proof of Liquidity (PoL) Berachain. Мета Infrared — забезпечити простий і безпечний доступ до PoL для звичайних користувачів, без необхідності розуміти складні технічні деталі. Достатньо одного кліку, щоб приєднатися до ліквідних сховищ і отримати винагороди.

Базовий механізм Infrared: PoL і ліквідний стейкінг

Proof of Liquidity (PoL) — це інноваційний механізм консенсусу і винагород у мережі Berachain. У цій системі ліквідність є основою для захисту мережі та стабільності екосистеми. Користувачі, які надають ліквідність у Berachain, отримують токени управління (BGT) та додатковий дохід. Водночас нативний BGT здебільшого не має ліквідності і не передається, що обмежує його використання в DeFi. Infrared вирішує цю проблему через ліквідний стейкінг, перетворюючи BGT і BERA на ліквідні токени для торгівлі та використання, знижуючи бар’єр для входу.

Основні продукти: що таке iBGT і iBERA?

• iBGT — ліквідна версія BGT від Infrared. При депонуванні активів у PoL-сховища та участі у ліквідному стейкінгу користувачі отримують iBGT. Токен можна вільно передавати, торгувати і повторно застейкати у DeFi, отримуючи винагороди за стейкінг і ліквідність.
• iBERA — токен, що виникає при ліквідному стейкінгу BERA. Це дає змогу раніше заблокованому чи застейканому BERA залишатися ліквідним і брати участь у додаткових DeFi-активностях.

Завдяки цим токенам Infrared поєднує винагороди PoL і ліквідний стейкінг із DeFi, забезпечуючи користувачам гнучкість і ефективність.

PoL-сховища: останній статус і ринкові дані

За офіційними даними, у PoL-сховищах Infrared зараз заблоковано загальну вартість (TVL) близько 189 860 000 доларів США. Платформа підтримує різні типи сховищ — для стейблкоїнів, BERA, BTC/ETH та інших основних пар активів. Річна прибутковість (APR) у сховищах суттєво відрізняється. Наприклад, окремі сховища BERA мають APR до ~80,9% (зокрема eWBERA-4-osBGT vault).

Infrared BGT (IBGT) — ліквідний токен платформи — торгується приблизно за 0,8474 долара США. Це значно нижче історичного максимуму (~11,74 долара США). Оскільки IBGT використовують переважно для ліквідності PoL і управління, його ціна більше залежить від очікувань щодо екосистеми та довгострокових перспектив.

Чому обирають Infrared? Переваги та ризики

Переваги:

• Зручність — Infrared спрощує участь у PoL. Користувачі отримують iBGT і iBERA, просто депонуючи активи у сховища, без ручного стейкінгу чи складних дій.
• Ліквідність і прибутковість — iBGT і iBERA дають змогу отримувати винагороди за стейкінг і ліквідність, зберігаючи гнучкість для DeFi-операцій (торгівля, повторний стейкінг, надання ліквідності тощо). Ця подвійна перевага виділяє Infrared серед традиційних стейкінгових рішень.
• Базова інфраструктура — Infrared є провідним протоколом ліквідного стейкінгу та сховищ у екосистемі Berachain, формуючи ключову інфраструктуру ліквідності для багатьох проєктів і маючи перевагу першого учасника.

Ризики / застереження:

• Деякі сховища пропонують надвисокий APR, але такі прибутки супроводжуються значними ризиками, зокрема вразливістю смарт-контрактів та волатильністю пулів ліквідності (різкі зміни цін активів).
• Ринкова ціна IBGT залишається значно нижчою за історичний максимум, тому короткострокова волатильність є ключовим ризиком для трейдерів на вторинному ринку.
• PoL і ліквідний стейкінг — нові механізми, і їхнє прийняття залежить від підтримки екосистеми та ринку. Якщо розвиток мережі чи екосистеми Berachain сповільниться, це може вплинути на довгострокову цінність Infrared.

Підсумок

Infrared Finance надає ефективне рішення для користувачів, які шукають ліквідність і прибутковість у мережі Berachain. Завдяки iBGT, iBERA та PoL-сховищам користувачі можуть легко долучитися до екосистеми, надати ліквідність і отримати винагороди без втрати гнучкості активів. Однак високі прибутки пов’язані з ризиками, тому важливо розуміти механізми і ретельно обирати сховища та розподіл активів.