Що таке хеджування?
Хеджування, також відоме як «хеджування», є стратегією уникнення ринкової волатильності шляхом фіксації цін на активи. Просто кажучи, метою хеджування є «стабілізація ситуації» та мінімізація впливу коливань цін на вартість активу.
Незалежно від того, чи ви довгостроковий тримач чи короткостроковий трейдер, арбітраж може допомогти вам управляти ризиками, що виникають внаслідок коливань цін:
- Довгостроковим власникам: коли ринок падає, зафіксуйте вартість місця через хеджування, щоб зменшити збитки.
- Короткострокові трейдери: забезпечуйте прибутки наперед за допомогою хеджування, не залежно від ринкових коливань.
Чому нам потрібно хеджування?
Криптовалютний ринок є волатильним, де зміни цін на 10% або більше протягом ночі є нормою.
- Якщо у вас є велика кількість Bitcoin (BTC), але ринкова тенденція невизначена, ви можете турбуватися про падіння ціни.
- На цей момент, відкриття короткої позиції (шортування) на ф'ючерсному ринку може забезпечити хеджування негативного ризику на місці.
Суть хеджування полягає в тому, щоб поставити 'страховку' на своє інвестування, особливо підходить для користувачів, які не можуть в реальному часі відстежувати ринок або не хочуть брати на себе ризики високої волатильності.
Детальний пояснення методів хеджування операцій
1. Позиція на місці + відкрита позиція зворотного контракту:
Якщо ви утримуєте 1 BTC, поточна ціна становить 100 000 USDT.
Ви хвилюєтеся, що ціна на BTC може впасти до 90 000 USDT, тому ви вирішуєте відкрити коротку позицію у 1 BTC постійного контракту.
Якщо ціна на BTC дійсно падає, ваша втрата на рахунку становить 5 000 USDT, але прибуток від контракту становить 5 000 USDT, реалізуючи арбітраж.
2. Стратегія заздалегідь фіксування прибутку:
Якщо ви купуєте BTC за ціною 90 000 USDT, а поточна ціна піднімається до 100 000 USDT.
Ви можете продати коротку 1 BTC на ф'ючерсному ринку і забезпечити прибуток приблизно 10 000 USDT (тобто отримати прибуток, коли BTC досягне 90 000 доларів).
Незалежно від того, чи піднімається, чи падає ринкова ціна, загальний прибуток залишається незмінним і становить приблизно 10 000 доларів США.
3. Примітка щодо використання кредитного ривня:
Зазвичай рекомендується використовувати левередж 1x для хеджування, який може захистити від ризиків, не викликаючи ризику ліквідації через високий рівень левереджу.
Що таке ставка фінансування арбітражу?
Арбітраж ставки фінансування - це стратегія інвестування з низьким ризиком, яка використовує механізм ставки фінансування постійних контрактів для отримання стабільного прибутку від коливань ринку. Просто кажучи, на торговій платформі, утримання постійного контракту передбачає сплату або отримання 'ставки фінансування' на основі ринкових умов. Шляхом розумного використання цього механізму інвестори можуть досягти арбітражу без ризику.
Наприклад:
Коли ставка фінансування позитивна (довгий платить, короткий отримує), ви можете купувати (відкривати довгу позицію з використанням кредитного розрахунку) місце і відкривати короткий постійний контракт, щоб заробити ставку фінансування.
2. Коли ставка фінансування є від'ємною (скорочення платять, довгі отримують), ви можете продавати (левередж скорочення) місце і відкривати довгострокові контракти, щоб заробити ставку фінансування.
Як арбітражити ставку фінансування, використовуючи контракти?
Як показано на малюнку нижче, ставка фінансування для ETH становить позитивні 0,01%. Якщо ми придбаємо ETH на суму $10 000 та одночасно відкриємо короткий контракт на суму $10 000, ми отримаємо плату за фінансування у розмірі $1 кожного разу під час розрахункового часу (час розрахунку на Gate - це 00:00, 8:00, 16:00 щодня). При роботі з контрактами з більш високими платами за фінансування, ми можемо використовувати метод арбітражу + витрачання плати за фінансування для отримання плати за фінансування з меншими ризиками. Проте користувачі можуть заробляти лише тоді, коли комісія за транзакцію менша за плату за фінансування. Фактичний дохід = плата за фінансування - комісійні (комісія за покупку на місці + комісійні за контракт). НатиснітьДеталіВи можете перевірити поточну ставку фінансування всіх валют на Gate.com для посилання.
Управління ризиками хеджування та арбітражу ставки фінансування
1. Визначте джерело ризику:
Ризик хеджування полягає в можливості того, що коливання на ринку можуть призвести до неповного збалансування збитків.
Ризик арбітражу ставок фінансування полягає в коливанні ставки фінансування та вартості комісій.
2. Контроль позиції: Не використовуйте всі свої кошти для торгівлі. Рекомендується використовувати не більше 30% від загальної вартості активів для кожної угоди.
3. Встановіть механізм зупинки втрат:
При хеджуванні, якщо на фьючерсному ринку спостерігається аномальна ринкова волатильність, вчасно зупиняйте збитки.
При арбітражі, якщо ставка фінансування повернення менше від вартості комісії, вам слід негайно закрити позицію та вийти.
Загальні питання та повідомлення
1. Чи ставка фінансування завжди залишиться такою самою?
Ні, ставка фінансування динамічно змінюється і вимагає уваги до оголошень платформи в реальному часі.
2. Чи можна використовувати великий кредитний плеч для хеджування або арбітражу?
• Не рекомендується початківцям використовувати високий рівень кредитного плеча, який несе великі ризики і може призвести до ліквідації з незначною помилкою.
3. Як розраховується комісія?
• Плати впливають на фактичний дохід, тому обчислюйте їх уважно перед діями.
Опис
Хеджування та арбітраж ставок фінансування - це дві практичні торговельні стратегії на фьючерсному ринку:
•Хеджування може ефективно знизити ризик, який вносить волатильність ринку, підходить для довгострокових інвесторів та консервативних користувачів.
• Ставка фінансування арбітражу - це стратегія низького ризику прибутку, яка підходить для інвесторів короткострокового періоду або користувачів, які шукають стабільний дохід.
Через пояснення в цій статті я вважаю, що ви оволоділи їх основними методами роботи. Якщо ви хочете практикувати торгівлю, після вибору відповідної валюти, починайте з невеликих сум і пам'ятайте торгувати обережно і бути усвідомленим ризиків.
