Як функціонує Virtuals Protocol? Перетворення ШІ-агентів на інвестовані ончейн-активи за допомогою IAO

ШІ стає новим поколінням продуктивної сили, а традиційні токен-моделі дедалі менше відображають властивості ШІ, який працює автономно та безперервно генерує дохід. Поява IAO змінює підхід до випуску активів: замість одноразового збору коштів формується довгострокова економічна мережа. Через спільну власність, розподіл доходу агентів і ончейн економічні цикли вартість ШІ динамічно накопичується відповідно до зростання використання та попиту. Така модель переосмислює бізнес-структуру ШІ: користувачі стають інвесторами та учасниками управління, а ШІ розглядається як цифровий актив зі стабільним грошовим потоком.

У статті аналізується еволюція моделей випуску у Web3 — від ICO та IDO до IAO; пояснюється механіка IAO у Virtuals Protocol і принцип токенізації агентів; демонструється, як спільна власність змінює бізнес-моделі ШІ та економічні цикли; порівнюється логіка IAO з NFT і GameFi; розглядаються потенційні ризики та регуляторні виклики. Мета — забезпечити повне розуміння того, як IAO стає новим поколінням випуску активів на перетині ШІ та Web3.

Від ICO та IDO до IAO: наступний етап випуску активів у Web3

Історія розвитку Web3 — це історія трансформації моделей випуску активів. ICO вирішували питання раннього фінансування. IDO забезпечили ліквідність і механізми ціноутворення. NFT надали творцям і спільнотам прямі економічні взаємозв’язки. Зі зростанням ролі ШІ як ключового продуктивного чинника традиційні моделі стають недостатніми.

Головна різниця між ШІ та класичними токенами — у безперервності роботи й навчанні. ШІ — не статичний актив: він розвивається з часом і самостійно генерує дохід. Це потребує іншого підходу до випуску. Виникнення IAO змінює логіку: акцент переноситься з фінансування проєктів на перенесення цифрової праці в ончейн-середовище.

У цій моделі:

• ШІ-агент — основний актив
• Спільноти інвестують у майбутній функціонал і дохід ШІ
• Мета випуску — побудова економічної мережі, а не лише залучення коштів

Відтак IAO виконує роль механізму запуску економіки ШІ, а не стандартного запуску токена. Це відповідає концепції ICV (Incentivized Contribution Value), запропонованій Virtuals Protocol, де кожен внесок у розвиток ШІ фіксується на блокчейні, оцінюється та конвертується в економічні права.

Як працює Virtuals Protocol: механізм IAO

Virtuals Protocol побудовано на децентралізованій мережі ШІ-агентів. Завдяки мультимодальній когніції, голосовим і візуальним ядрам агенти виконують завдання в різних сценаріях. Через Agent Prompt Interface зовнішні застосунки підключаються до агентів, забезпечуючи двосторонню інтеграцію між dapp і ШІ.

У цій архітектурі IAO (Initial Agent Offering) — це основний шлюз для ШІ-агентів у блокчейн-економіку. Після розгортання агента та запуску сервісів його функціонал, права на дохід і управління токенізуються та виводяться на ринок для визначення ринкової вартості.

Загальна логіка містить кілька рівнів:

• Інфраструктура агентів: протокольний рівень забезпечує моделі й алгоритми, а dapp-рівень — застосування в реальному світі та взаємодію з користувачами, формуючи мережу виклику ШІ-функцій.
• Процес токенізації IAO: після розгортання кожен ШІ-агент випускає фіксований обсяг агент-токенів, які відображають функціонал і права на дохід як ончейн-активи.
• Автоматичний механізм ліквідності: коли ринкова капіталізація досягає певного порогу, ліквідний пул створюється автоматично, мінімізуючи ручне втручання та ризик маніпуляцій.
• Дизайн економічного циклу: дохід dapp і протокольні комісії повертаються в екосистему для стимулювання учасників, валідаторів і роботи агентів.
• Логіка визначення вартості: фіксований обсяг токенів запобігає розмиванню, а вартість агента визначається використанням, попитом і участю через ринкові механізми.

Такий підхід дозволяє ШІ стати ончейн-сутністю з власною економічною моделлю: вартість формується динамічно й змінюється з часом.

(Джерело: whitepaper.virtuals)

Як спільна власність змінює бізнес-моделі ШІ

Головна зміна, яку приносить IAO, — це перетворення ШІ з корпоративного активу на актив спільноти. У класичних моделях користувачі — лише платники. У IAO користувачі стають інвесторами, учасниками управління та промоутерами одночасно.

Така структура створює новий економічний цикл. Коли спільноти володіють токенами ШІ, вони зацікавлені у підвищенні використання ШІ — адже зростання використання й доходу напряму впливає на вартість активу. Це призводить до узгодження інтересів користувачів і платформ, перетворює спільноти на рушії зростання ШІ, а бізнес-моделі переходять від підписок до розподілу доходу. ШІ стає не лише споживаним, а й спільно керованим.

Економічні цикли агент-токенів і захоплення вартості

Ще один ключовий елемент IAO — створення сталого економічного циклу. Коли ШІ надає послуги (генерація контенту, рекомендації, автоматизовані задачі), оплати користувачів надходять у ончейн-гаманець агента. Смарт-контракти розподіляють дохід за визначеними правилами.

Це включає розподіл доходу між власниками токенів, викуп токенів або спрямування коштів на розвиток екосистеми — що напряму пов’язує ціну токена з реальним використанням ШІ.

Цикл вартості виглядає так:

Користувачі платять за послуги ШІ → дохід накопичується у гаманці агента → розподіляється власникам токенів → частковий викуп або спалювання підтримує ціну токена.

Завдяки цій структурі токени ШІ стають цифровими активами з реальним грошовим потоком і механізмом захоплення вартості, а не лише наративними активами.

Відмінності між IAO та моделями випуску NFT чи GameFi

На перший погляд IAO може нагадувати моделі NFT чи GameFi, але джерела вартості принципово різні. NFT зазвичай фіксують статичну власність, GameFi-активи залежать від життєвого циклу гри. ШІ-агенти, навпаки, розвиваються безперервно.

Завдяки навчанню на даних і взаємодії з користувачами ШІ підвищує свою вартість з часом. Його економічна модель нагадує цифрового працівника, де цінність активу визначає продуктивність. Потенціал зростання залежить від використання та навчання, і не має фіксованого терміну. Це робить IAO справді новою категорією активів, а не продовженням існуючих моделей.

Потенційні ризики та регуляторні виклики IAO

Попри інновації, IAO несе нові ризики. Найближчі виклики — регуляторні: якщо дохід ШІ вважається інвестиційним прибутком, IAO може підпадати під регулювання цінних паперів. На цінність активу впливають також питання продуктивності ШІ й етики. Збої, упередженість або недотримання вимог можуть спричинити юридичну відповідальність.

Основні ризики:

• Регуляторна невизначеність
• Можлива нестабільність технічної продуктивності
• Ймовірність надмірної ринкової спекуляції

Інвестори і розробники мають поєднувати інновації з належним управлінням ризиками.

Підсумок

IAO — це не просто новий інструмент залучення коштів. Це трансформація економіки ШІ. Коли ШІ стає спільною власністю, генерує дохід і бере участь в управлінні, він перетворюється на новий тип цифрового активу. Модель Virtuals Protocol — один із найвиразніших економічних експериментів на стику ШІ та Web3.

FAQ

1. Що таке IAO і чим воно відрізняється від ICO та IDO?
   IAO (Initial Agent Offering) — це модель випуску, де основний актив — ШІ-агенти. Замість випуску лише токенів проєкту випускаються ШІ-сутності з реальним функціоналом і доходом. На відміну від ICO та IDO, які зосереджені на зборі коштів, IAO переносить цифрову працю в ончейн і дає ринку можливість інвестувати у майбутню продуктивність і грошовий потік ШІ.

2. Чому IAO — це бізнес-модель ШІ зі спільною власністю?
   У межах IAO користувачі не лише споживають ШІ. Володіючи агент-токенами, вони стають співвласниками та учасниками розподілу доходу. Зі зростанням використання і доходу ШІ вартість токенів зростає, узгоджуючи інтереси користувачів, інвесторів і розробників ШІ.

3. Чим підкріплена вартість токенів IAO?
   Вартість токенів IAO забезпечується реальним доходом від послуг ШІ. Користувачі платять за сервіси, дохід надходить у гаманець агента, розподіляється власникам токенів і частково використовується для викупу або спалювання токенів. Це створює економічний цикл, безпосередньо пов’язаний із використанням, і перетворює токени на цифрові активи з грошовим потоком.