Огляд крипторинку
BTC (+1,74% | Остання ціна: 77 765 USDT): Після різкого розпродажу Bitcoin торгується в діапазоні 77 000–78 000 доларів США. За останні два тижні BTC знизився приблизно на 20%, понад 1,6 мільярда доларів США у кредитних криптопозиціях було примусово ліквідовано. Після цього концентрованого зниження кредитного навантаження макрополітика стала ключовим драйвером переоцінки ціни Bitcoin. Якщо очікування ринку змістяться у бік обережнішого зниження ставок, політичне середовище стане несприятливим для активів, які залежать від дешевого кредитування та надлишкової ліквідності. З технічної точки зору, сильний опір спостерігається вище 90 000 доларів США, а потужна підтримка — біля 73 000 доларів США. Пробій нижче цього рівня ймовірно відкриє шлях до наступної цілі зниження поблизу 72 000 доларів США, що відповідає кластеру максимумів з березня по червень 2024 року.
ETH (+1,48% | Остання ціна: 2 293 USDT): На денному графіку структура зростання Ethereum зламалася. Під час останнього розпродажу ETH легко пробив рівень 2 400 доларів США; після цього спрацювали механізми ліквідації, і ціна майже вертикально впала до зони попиту 2 100–2 200 доларів США, створивши тиск на психологічний рівень 2 000 доларів США. Поточна структура ринку залишається ведмежою: кожне відновлення зустрічає тиск продажів, що ускладнює повернення ціни до 2 400 доларів США. Ринок все ще шукає новий рівень підтримки та не повністю позбувся надлишкових позицій. Останні зростання слід розглядати як відскоки в межах низхідного тренду, а не як початок нового зростання.
Альткоїни: За останні 24 години альткоїни здійснили короткочасне відновлення на тлі панічних настроїв. XRP зріс на 1,95%, а SOL додав 3,48%. Індекс страху та жадібності становить 17, що свідчить про збереження “екстремального страху” на ринку.
Макро: 2 лютого S&P 500 піднявся на 0,54% до 6 976,44; Dow Jones Industrial Average зріс на 1,05% до 49 407,66; Nasdaq додав 0,56% і досяг 23 592,11. Станом на 03:30 (UTC) 3 лютого спотове золото торгується на рівні 4 769 доларів США за унцію, що на 2,35% вище за останні 24 години.
Трендові токени
ZIL Zilliqa (+59,32%, ринкова капіталізація в обігу: 132 млн USD)
За даними ринку Gate, ZIL наразі торгується на рівні 0,006260 долара США, що на 59,32% вище за останні 24 години. Zilliqa — це публічний блокчейн високої пропускної здатності, створений для масштабування продуктивності до тисяч транзакцій на секунду, вирішуючи дилему між швидкістю транзакцій і масштабованістю у блокчейн-системах. Платформа суттєво підвищує пропускну здатність і водночас приділяє увагу безпеці, шукаючи оптимальний баланс. Останнє зростання ZIL було зумовлене технічним проривом: ціна пробила рівень опору, визначений недавніми максимумами, а 7-денний RSI становив 64,41, що свідчить про бичачий імпульс без входження у зону перекупленості. Пробиття ключових рівнів опору часто приваблює алгоритмічних і трендових покупців, а утримання вище психологічного рівня 0,005 долара США, ймовірно, посилило FOMO серед інвесторів.
C98 Coin98 (+37,03%, ринкова капіталізація в обігу: 25,07 млн USD)
За даними ринку Gate, C98 наразі коштує 0,02524 долара США, що на 37,03% більше за останні 24 години. Coin98 — це кросчейн-протокол ліквідності, який пропонує повний продуктовий набір, включаючи Coin98 Wallet, Coin98 Exchange і Coin98 Bridge. Coin98 Wallet — це некостодіальний мультичейн-криптогаманець і шлюз, створений як інфраструктура для мультичейн-майбутнього, що надає користувачам єдину платформу для доступу до екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi). 2 лютого відомий криптотрейдер у Twitter зазначив, що максимальна емісія C98 становить 1 мільярд токенів, а наразі токен торгується зі знижкою 87,5% до свого піку 2025 року, описавши ціну як “стиснуту та готову до руху”. Токени з відносно низькою пропозицією в обігу, як C98, зазвичай демонструють різкі коливання при зростанні інтересу ритейлу. Цей твіт спричинив FOMO, а обсяг торгів зріс на 256% понад 30-денний середній показник.
PURR Purr (+29,37%, ринкова капіталізація в обігу: 53,05 млн USD)
За даними ринку Gate, PURR наразі торгується на рівні 0,08841 долара США, що на 28,37% більше за останні 24 години. PURR — це перший нативний токен HIP-1 на блокчейні Hyperliquid L1. Токен був запущений без розпродажу та не має визначеної утилітарної функції, виступаючи засобом участі користувачів в екосистемі Hyperliquid і отримання вигоди від її зростання. PURR пробив рівень 23,6% корекції Фібоначчі та утримується вище своєї 7-денної простої ковзної середньої. Гістограма MACD стала позитивною, а 7-денний RSI становить 68,31, що свідчить про сильний імпульс без входження у зону перекупленості. На тлі зростання обсягу спотових торгів на 54,62% до 3,26 млн доларів США трейдери можуть розглядати пробій по Фібоначчі як сигнал до купівлі. Якщо ціна зможе закритися вище 0,0995 долара США (недавній локальний максимум), наступною ціллю може стати рівень 38,2% корекції Фібоначчі.
Аналітика Alpha
JPMorgan: Walsh може піти на зниження ставок у короткостроковій перспективі, але повернеться до жорсткої політики після проміжних виборів
2 лютого головний економіст JPMorgan Майкл Феролі у звіті зазначив, що Волш може бути схильний підтримати зниження відсоткових ставок у короткостроковій перспективі — принаймні цього року. Водночас він застеріг, що “з часом, особливо після проміжних виборів, його позиція, ймовірно, зміниться, потенційно повернувшись до більш жорсткого підходу”. Колишній чиновник, який раніше працював із Волшем, підкреслив, що “справжній Волш” зрештою проявиться. JPMorgan не переглядав свої очікування щодо зниження ставок після висунення Волша. Феролі зазначив, що навіть якщо Волш обійме посаду, банк очікує, що Федеральна резервна система утримається від змін до кінця року.
Різке розходження поглядів на ціну Bitcoin обумовлене різними очікуваннями щодо майбутніх умов ліквідності долара. Потенційний сценарій “спочатку м’яка, потім жорстка” політики під керівництвом Волша лише посилить цю невизначеність, що означає необхідність чіткого розмежування ринкових очікувань між коротко- та середньостроковою перспективою. У короткостроковому періоді настрій може формуватися навколо теми зниження ставок, що підтримує ризикові активи; у середньостроковій перспективі інвесторам слід залишатися пильними щодо зміни політики, оскільки самі розбіжності в очікуваннях є ключовим джерелом волатильності.
Ведмежі настрої роздрібних інвесторів досягли екстремуму; може настати технічне відновлення
2 лютого дослідницька компанія Santiment повідомила у соцмережах, що з 28 січня Bitcoin впав на 16%, що супроводжувалося сплеском негативних коментарів у криптопросторі. Соціальні дані свідчать, що поточний рівень FUD (страху, невизначеності та сумнівів) серед роздрібних інвесторів став більш песимістичним, ніж під час різкого розпродажу 21 листопада минулого року. Історично після таких потужних шоків негативних настроїв ринки часто демонструють технічне відновлення. Нинішнє відновлення повторює сценарій, схожий на попередні дві великі FUD-події.
Висока волатильність крипторинку підсилює вплив настроїв, але раціональні інвестори не повинні покладатися виключно на індикатори настроїв для прийняття рішень. Ефективніше інтегрувати ончейн-дані, макротренди та технічний аналіз, зберігаючи контрринкове мислення в періоди екстремальних настроїв і діяти рішуче після підтвердження зміни тренду. Історія не повторюється буквально, але римується, і дані Santiment ще раз підкреслюють класичний ринковий принцип: дно формується у відчаї, а зростання розгортається на тлі вагань.
Cboe розглядає повторний запуск бінарних опціонів для прямої конкуренції з ринками прогнозів
За інформацією Wall Street Journal, у понеділок глобальна біржа деривативів Cboe Global Markets вивчає можливість повторного запуску торгівлі бінарними опціонами для роздрібних інвесторів з метою прямої конкуренції зі швидко зростаючим сектором ринків прогнозів. У публікації зазначається, що запропоновані контракти працюватимуть як деривативи з фіксованою виплатою: за підсумками строку вони або приносять визначену суму, або втрачають вартість — така структура виплат дуже схожа на “yes/no” контракти, що широко використовуються на платформах прогнозів сьогодні.
Cboe вже впроваджувала бінарні опціони, пов’язані з основними фінансовими індексами, ще у 2008 році, проте ці продукти не здобули популярності на ринку, де домінували інституційні гравці, і були згодом делістинговані. Цього разу Cboe підкреслює, що приділить особливу увагу регуляторній відповідності та дизайну продукту у своїй стратегії повторного запуску.
Дії Cboe демонструють, що продукти ринків прогнозів дедалі більше впливають на традиційні фінанси. За останні два роки платформи Polymarket і Kalshi продемонстрували вибухове зростання навколо макроподій, виборів, рішень щодо ставок і результатів індексів — це свідчить про реальний попит роздрібних клієнтів на торгові інструменти з низьким порогом входу, фіксованими коефіцієнтами та виплатами, що залежать від результату. Порівняно зі складністю грецьких параметрів і маржинальних механізмів у традиційних опціонах, бінарні опціони та контракти прогнозів виконують функцію фінансових інструментів для вираження інформації та думок. Якщо Cboe зможе поєднати інтуїтивний користувацький досвід ринків прогнозів із клірингом, управлінням ризиками та ліквідністю на регульованій біржі, це може змінити парадигму продуктів для роздрібної торгівлі деривативами. Це також свідчить, що ринки прогнозів вже не є маргінальними експериментами у крипто чи альтернативних фінансах, а стають рушієм, який змушує TradFi переосмислювати, чи користувачам дійсно потрібні складні моделі, чи їм важливі прозорі, результативні інструменти.
Джерела
Gate Research — комплексна платформа для досліджень у сфері блокчейну та криптовалют, яка надає читачам глибокий контент: технічний аналіз, ринкову аналітику, галузеві дослідження, прогнозування трендів і аналіз макроекономічної політики.
Відмова від відповідальності
Інвестування у крипторинки пов’язане з високими ризиками. Користувачам рекомендується самостійно проводити дослідження та повністю розуміти природу активів і продуктів перед прийняттям інвестиційних рішень. Gate не несе відповідальності за будь-які збитки чи шкоду, що виникають у результаті таких рішень.
