Оновлення ринку опціонів
Останні дані свідчать: передбачувана волатильність (IV) BTC утримується на рівні приблизно 54%, а IV ETH залишається підвищеною — близько 73%. Для традиційних активів волатильність золота становить близько 42%, а волатильність нафти — приблизно 95%. З огляду на процентилі, IV BTC та ETH хоч і трохи знизилися, однак усе ще перебувають вище ~80-го процентиля. Це означає, що очікування екстремальної волатильності через макроекономічні та геополітичні ризики дещо зменшилися, проте загальне ціноутворення залишається на історично високих рівнях.
Протягом минулого тижня ск’ю опціонів ETH залишалося негативним. Основні терміни (7D/30D) знизилися з близько -4%~-5% до -6%~-8%, із кількома різкими падіннями, що сягали мінімуму близько -10%. Це свідчить про зростання попиту на хеджування зниження, коли пут-опціони залишалися дорожчими. Хоча траплялися короткі відскоки до -3%~-4%, вони не закріпилися. Загалом ск’ю знизилося, що вказує на підвищене ціноутворення ризику хвоста та обережно-ведмежі настрої ринку.
У традиційних опціонах найбільший відкритий інтерес мають контракти на нафту з експірацією 16 квітня, базова ціна — близько $100. За потоком, кількість пут-опціонів (3 721) значно перевищує кол-опціони (2 763), що свідчить про перевагу хеджування зниження. Пут-активність зосереджена в діапазоні $70–$95, а кол-активність — у діапазоні $105–$150. Структура IV демонструє правосторонній нахил: вища передбачувана волатильність на вищих страйках. Загалом: переважає захисне позиціонування, хоча сценарії правого хвоста залишаються з премією.
Для золота найбільший відкритий інтерес мають опціони з експірацією 2 квітня, базова ціна — близько $4 500. Обсяг по кол-опціонах (224) перевищує обсяг по путах (109), що свідчить про короткостроковий бичачий настрій. Кол-опціони зосереджені в діапазоні $4 450–$4 700 (найбільша активність — близько $4 650), тоді як пут-опціони розподілені в діапазоні $4 300–$4 400. Структура IV демонструє типовий “усміхнений” (“smile”) профіль із підвищеною волатильністю на обох хвостах, особливо на зниження, що свідчить про преміювання ризиків зниження. Загалом: у торгівлі переважає бичачий настрій, але захист від зниження зберігається.
Структури блокових угод на ринку опціонів
За останні 24 години найбільші блокові угоди на ринках опціонів BTC і ETH такі:
-
BTC: Купівля BTC-24APR26-90000-C і продаж BTC-24APR26-83000-C, сумарний обсяг близько 500 BTC, чиста премія близько $210 000.
-
ETH: Купівля ETH-10APR26-2250-C, сумарний обсяг близько 10 000 ETH, чиста премія близько $330 000.
Використовуйте інструмент комбінованих ордерів Gate для реалізації стратегій із комбінацій опціонів.
Оновлення платформи
Gate офіційно запустила опціони на золото та нафту, відкривши новий етап у торгівлі мультиактивними опціонами. На основі підтримки 11 опціонів на криптоактиви платформа вперше додала традиційні активи як базові, розширивши можливості користувачів для торгівлі волатильністю між ринками. Символ опціонів на золото — XAUT, на нафту — XTI. В умовах зростаючої глобальної макроволатильності золото та нафта — як основні товарні активи — надають трейдерам нові інструменти для торгівлі волатильністю та управління ризиками.
Портал для торгівлі опціонами: https://www.gate.com/options/BTC_USDT
