З моменту запуску в 2021 році, протокол отримання,раніше відомий як Ліра, був у передовому ряді децентралізованої торгівлі опціонами. З підрядними оновленнями під назвами Авалон і Ньюпорт, протокол закріпив свою позицію як провідна децентралізована біржа опціонів, забезпечуючи оборотами на суму понад 1,5 мільярда доларів. Незважаючи на такий вражаючий ріст, у просторі децентралізованої торгівлі ще довгий шлях, щоб відповідати масштабу традиційних фінансових ринків, де щоденний обсяг часто досягає десятків або навіть сотень мільярдів.

Джерело зображення: Вебсайт

Вступ до протоколу отримання

Перехід від Ліри до Отримання є переломним моментом у розвитку платформи. Отримання V2 - це не просто оновлення, це повна перебудова, спрямована на створення справедливої, демократичної та децентралізованої фінансової екосистеми, яка може конкурувати з централізованими аналогами. З набором потужних функцій, призначених для покращення ефективності капіталу, підвищення модульності та впровадження загального ризико-двигуна, Отримання готове переглянути торгівлю похідними активами на ланцюжку.

Основні функції протоколу отримання

Один з основних аспектів Derive - його Загальний ризиковий двигун , яка підтримує широкий спектр фінансових інструментів, включаючи європейські опціони, безстрокові фьючерси та майнові активи. Ця гнучкість дозволяє трейдерам займатися складними стратегіями з капіталоефективними спредами та забезпечувати конкурентну позицію на ринку.

З точки зору ефективності капіталу, Derive впроваджує складні методи маржі, які надають трейдерам краще використання їх коштів у порівнянні з попередніми версіями. Завдяки поліпшеним вимогам до маржі, трейдери можуть максимізувати свої позиції, зберігаючи при цьому стійку структуру управління ризиками.

Ще одна важлива функція - модульність. Архітектура розумного контракту Derive дозволяє налаштовувати будівельні блоки, які визначають ключові аспекти, такі як структури рахунків, стратегії управління ризиками та підтримка різних активів. Цей модульний підхід дозволяє протоколу швидко розвиватися і адаптуватися до змінних ринкових вимог без необхідності значних переробок.

Розуміння архітектури протоколу Derive

Протокол Derive побудований на рішенні Ethereum Layer 2 з використанням OP Stack, що забезпечує масштабованість та зниження витрат на транзакції. Керована Derive DAO та власниками токенів DRV, структура протоколу складається з трьох основних компонентів: підрахунки, менеджери та активи.

Підрахунки діють як основна одиниця взаємодії в межах протоколу. Це ERC-721 сумісні NFT, які містять активи користувача та керуються конкретними смарт-контрактами, відомими як менеджери. Кожен підрахунок підтримує запис активів, унікальних ідентифікаторів (subIds) та балансів, які можуть бути кредитами або дебетами. Ці підрахунки призначені для надання користувачам можливості управління своїми портфелями без дозволу та ефективним способом, забезпечуючи при цьому безпеку за допомогою правил, забезпечених смарт-контрактом.

Активи в екосистемі отримання визначають фундаментальні властивості фінансових інструментів, таких як опціони та постійні ф'ючерси. Вони можуть бути розширені для підтримки різних випадків використання, включаючи бінарні опціони та датовані ф'ючерси, що робить отримання дуже гнучкою торговельною платформою. При запуску будуть доступні чотири типи активів:

1. CashAsset (наприклад, USDC): служить основною котирувальною активом серед менеджерів, дозволяючи користувачам утримувати позиції кредиту або боргу та отримувати відсоток за використанням.
2. Європейські опціони: стандартизовані опціонні контракти з капіталоємними спредами.
3. Безстрокові фьючерси: Дозволяють користувачам займатися ризикованою торгівлею з функціями безперервного розрахунку.
4. Запаковані токени ERC-20: такі як wBTC, що дозволяють отримати доступ до основних криптовалютних активів на ланцюжку блоків.

Менеджери відповідають за збереження вимог до маржі, забезпечення здійснення угод та контролю ліквідацій. Запуском будуть доступні два типи менеджерів: стандартний менеджер ризику (SRM) та менеджер ризику маржі портфеля (PMRM), кожен з яких пропонує власні методики маржі, що відповідають різним стилям торгівлі та ризиковим уподобанням.

Джерело зображення: Веб-сайт

Зростання та ринкова позиція

Derive швидко зарекомендував себе як провідний гравець на ринку опціонів onchain, захопивши понад 70% ринкової частки. Загальна кількість заблокованих коштів (TVL) становить 120 мільйонів доларів, 70 000 активних користувачів і понад 400 000 гаманців, які мають право на отримання безкоштовних монет, протокол переживає експоненційний ріст.

Поточний ринок опціонів onchain оцінюється приблизно в 200 мільярдів доларів, але прогнози свідчать, що він може розширитися до 5 трільйонів доларів протягом наступних трьох років. Цей зріст зумовлений зростанням емісії реальних активів (RWAs) на мережах блокчейну та ширшим прийняттям рішень DeFi. Derive має вигідне положення для отримання переваги з цього тренду завдяки глибокій інтеграції з провідними протоколами DeFi, такими як Ethena, EtherFi та Lombard, які використовують Derive для покращення функціоналу своїх токенів та ефективного включення відсоткового забезпечення.

Джерело зображення:Веб-сайт

Токеноміка та управління

Екосистема Derive працює на підтримку токена DRV, який є утилітарним токеном ERC-20 з максимальним постачанням 1 мільярд. На момент проведення події з генерації токенів (TGE) в обігу перебувало 600 мільйонів токенів, що становить 60% від загального постачання. Токен DRV має кілька цілей, включаючи управління, сплата комісій та участь в модулі безпеки протоколу.

Розподіл токенів та блокування

Розподіл токенів DRV структурований таким чином, щоб забезпечити довгострокову стійкість та стимулювати ключових учасників:

• Створювачі ринку (3%): Повністю розблоковані під час TGE для забезпечення ліквідності.
• Фонд Ethena (5%): Підлягає блокуванню на 6 місяців з 25-місячним періодом розподілу.
• Airdrop (8%): Повністю розблоковано на TGE, щоб стимулювати ранніх користувачів.
• Екосистема та Спільнота (20%): Поступове вивільнення протягом 77 місяців, починаючи з 2,3% випуску під час TGE.
• Фонд (3%): 1-місячне блокування з подальшим 20-місячним графіком набуття права власності.
• Команда (3%): 6-місячне блокування з 30-місячним періодом набуття права власності для забезпечення довгострокового узгодження.

Стратегічні партнерства та інвестиції

Derive залучив значні інвестиції від видатних венчурних фондів та ангельських інвесторів. Основні раунди фінансування включають:

• 26 липня 2021 року: $3,3 мільйона зібрано від інвесторів, таких як ParaFi Capital, Framework Ventures і Alliance DAO.
• 30 листопада 2022 року: Стратегічний раунд, що забезпечує $3 мільйони від Framework Ventures та GSR.
• 13 вересня 2024 року: Додаткове фінансування від відомих криптовалютних фігур, таких як Георгіос Влахос та DCF GOD.
• 20 грудня 2024 року: Додаткові інвестиції на невідомі суми та інвестори.

Ці інвестиції підкреслюють впевненість інституційних та роздрібних інвесторів у потенціалі Derive змінити децентралізований похідний ринок.

Динаміка ринку та можливості торгівлі

Токен DRV компанії Derive активно торгується на провідних біржах, таких як Gate.com, BKEK, MEXC та Bitget, забезпечуючи достатню ліквідність для інвесторів та трейдерів. З моменту випуску 14 січня 2025 року токен досяг історичного максимуму в $0,90, з обіговим ринковим капіталом $84,68 млн та повною оцінкою $152,91 млн.

Динаміка ціни токена відображає позитивний настрій на ринку, з понад 469 утримуючими адресами та великими торговими обсягами.

Як купити $DRV

1. Зареєструйтеся: Зареєструйте обліковий запис на криптовалютній біржі, яка має список $DRV, такі як Біржа.ioабо будь-яку іншу підтримувану платформу. Завершіть процес верифікації Знай свого клієнта (KYC), щоб увімкнути торгівлю.
2. Внесення коштів: Додайте кошти на свій рахунок. Ви можете поповнити рахунок фіатною валютою або криптовалютою, такою як USDT, залежно від вимог біржі.
3. Пошук $DRV: Знайдіть торгову пару на платформі, наприклад, DRV/USDT.
4. Розмістити замовлення: Визначте кількість токенів $DRV, які ви хочете придбати. Виконайте ринкове замовлення для негайного придбання або лімітоване замовлення для встановлення бажаної ціни.
5. Передача на гаманець: Захистіть свої токени $DRV, передавши їх на сумісний веб-гаманець Web3.

Висновок

Протокол Derive стоїть на передових позиціях децентралізований ринок опціонів,пропонуючи неперевершену капітальну ефективність, композабельність та модульність. При тому, як ландшафт DeFi продовжує розширюватися, інноваційний підхід $Derive позиціонує його як критичну інфраструктуру для ончейн-економіки. За стратегічні партнерства, стійкий ринковий виконання та міцна модель управління, Derive призначений відіграти важливу роль у формуванні майбутньої децентралізованої фінансової системи.

Попередження: Інвестиції в криптовалюти несуть ризики. Перед інвестуванням завжди ретельно досліджуйте.