Що таке YieldBasis?
Зображення: https://yieldbasis.com/earn
YieldBasis (YB) — це передовий проєкт, створений на основі DeFi-протоколу Curve та механізмів кредитування. Система дає змогу користувачам надавати ліквідність у BTC, уникаючи тимчасових втрат, характерних для класичних моделей AMM.
У цій моделі користувач вносить BTC у протокол, який автоматично бере позику у стейблкоїнах (наприклад, crvUSD) для створення пулу ліквідності з кредитним плечем 2x. Такий підхід забезпечує модель прибутковості без втрат — активи користувача зберігають 1:1 прив’язку до BTC, при цьому він отримує торгові комісії та винагороди YB.
Чому традиційний ліквідний майнінг спричиняє тимчасові втрати?
У класичних AMM-моделях, таких як Uniswap і Curve, при зміні цін провайдери ліквідності (LP) змушені перебалансовувати активи між двома токенами. Це призводить до продажу активу за низькою ціною під час зростання та купівлі за високою — під час падіння. Хоч LP і отримують торгові комісії, їхній фактичний дохід часто менший, ніж просто тримати BTC — це і є тимчасова втрата (impermanent loss, IL). YieldBasis вирішує цю проблему, практично усуваючи ризик IL завдяки кредитному плечу та перебалансуванню.
Основний механізм YieldBasis: подвійне кредитне плече та автоматичне перебалансування
YieldBasis впроваджує ліквідність із кредитним плечем. Коли користувач вносить BTC, протокол автоматично позичає аналогічну суму стейблкоїнів (crvUSD), і ці два активи розміщуються у пулі BTC/crvUSD, формуючи токени пулу ліквідності. Система підтримує фіксоване кредитне плече 2x, а автоматичне перебалансування тримає портфель максимально близьким до цільової структури. Арбітражери відновлюють співвідношення за стимулом протоколу однією транзакцією, якщо зміна курсу BTC порушує баланс.
Механізм дозволяє синхронізувати динаміку портфеля з BTC, забезпечуючи теоретично нульові тимчасові втрати.
Як користувач може взяти участь
YieldBasis простий навіть для новачків:
- Внесення BTC: Внесіть BTC у протокол та отримайте еквівалент ybBTC.
- Отримання доходу: Власник ybBTC автоматично отримує частину торгових комісій з пулу Curve; розміщення ybBTC у стейкінгу також приносить винагороди YB.
- Виведення у будь-який час: Спаліть ybBTC для повернення первинного депозиту BTC і доходу; система автоматично погашає кредити та закриває позиції пулу ліквідності.
Весь процес автоматизований і не потребує складних дій.
Останні оновлення та новини ринку
- Динаміка ціни YB: Станом на середину жовтня YieldBasis (YB) торгується близько $0,70, що на майже 9% більше за 24 години. Торгувати YB/USDT: https://www.gate.com/trade/YB_USDT
- Розвиток проєкту: Curve DAO схвалив багатомільйонну кредитну лінію у crvUSD для YieldBasis, підтримуючи розширення ринку ліквідності BTC-стейблкоїнів.
- Запуск: YieldBasis стартував 15 жовтня 2025 року, швидко здобуваючи популярність як один із топових токенів у airdrop-кампаніях на окремих платформах.
- Обговорення у спільноті: Ключові учасники Curve заснували YieldBasis, який названо знаковим проривом у механізмах DeFi-прибутковості нового покоління.
Ризики та цільова аудиторія
Розкриття ризиків:
- Екстремальні ринкові умови можуть порушити перебалансування, створюючи ризик ліквідації.
- Вразливість смарт-контрактів або збій кредитного плеча може призвести до втрат.
- Нові токени часто мають високу волатильність, що підвищує ризики короткострокових спекуляцій.
Цільова аудиторія:
- Довгострокові власники BTC, які прагнуть додаткового DeFi-доходу.
- Інвестори з базовим розумінням криптоактивів і готовністю до волатильності.
- Ранні користувачі, зацікавлені у нових моделях DeFi-прибутковості та інноваційних проєктах.
Резюме
YieldBasis дає змогу отримувати прибуток з BTC. Подвійне кредитне плече та автоматичне перебалансування вирішують ключові проблеми класичного ліквідного майнінгу, даючи змогу користувачу отримувати вигоду від потенціалу зростання BTC та стабільно заробляти на комісіях і винагородах. Для новачків це ефективний старт у DeFi. Управління ризиками й позиціями — обов’язкова умова.
