ข่าว Altcoin: สัญญาณการเปลี่ยนแปลงของตลาดเริ่มปรากฏในขณะที่ Bitcoin รวมตัวอยู่รอบๆ $68K

ตลาดคริปโตเคอเรนซีแสดงสัญญาณบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในความสนใจของนักลงทุน โดยเหรียญทางเลือกกำลังเตรียมตัวสำหรับการฟื้นตัวเป็นไปได้ในขณะที่ Bitcoin เข้าสู่ช่วงการรวมตัวกัน ปัจจุบัน BTC ซื้อขายอยู่ที่ $68.41K ลดลง 22.17% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์ตลาดจึงให้ความสนใจมากขึ้นต่อสัญญาณของการหมุนเวียนทุนจากคริปโตเคอเรนซีชั้นนำไปยังสินทรัพย์ดิจิทัลทางเลือก

“ทุกสายตาจับจ้องไปที่วันหมดอายุขนาดใหญ่ในวันศุกร์นี้ ซึ่งจะมีมูลค่าหน้าต่างประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์ที่หมดอายุในออปชัน BTC และ ETH” คิวซีพี แคปปิตอล ซึ่งตั้งอยู่ในสิงคโปร์ กล่าวในบทวิเคราะห์ตลาดล่าสุด “นี่เป็นการหมดอายุของออปชันเกือบครึ่งหนึ่งของดอกเบี้ยเปิดทั้งหมดบน Deribit” ขนาดของเหตุการณ์นี้มีความสำคัญต่อพลวัตของตลาด เนื่องจากผู้ขายออปชันยังคงดำเนินการเลื่อนตำแหน่งของตนไปยังวันหมดอายุที่ล่าช้ากว่า แทนที่จะปล่อยให้หมดอายุลง ซึ่งกลยุทธ์นี้ช่วยให้ตำแหน่งยังคงอยู่ในตลาดในขณะที่เทรดเดอร์ยังคงเชื่อมั่นในแนวคิดของตลาด

เมื่อ Bitcoin หยุดชะงัก: โอกาสสำหรับเหรียญทางเลือก

สำหรับเทรดเดอร์ออปชัน ความผันผวนที่สูงขึ้นสร้างเงื่อนไขที่เป็นประโยชน์สำหรับผู้ซื้อ เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาเพิ่มความน่าจะเป็นที่ตำแหน่งของพวกเขาจะเข้าใน “ในเงิน” ก่อนหมดอายุ อย่างไรก็ตาม ผลกระทบที่กว้างกว่าสำหรับนักลงทุนเหรียญทางเลือกอาจมีความสำคัญมากขึ้น คิวซีพี แคปปิตอล ชี้ให้เห็นว่า “ในขณะที่ BTC ยังคงต่อสู้ต่ำกว่า $100K เราอาจเห็นเหรียญทางเลือกเริ่มตามทันอีกครั้ง” โดยอ้างอิงถึงรูปแบบคล้ายกันที่เคยเกิดขึ้นเมื่อประมาณหนึ่งปีก่อนในช่วงที่ Bitcoin ซื้อขายในระดับใกล้เคียงกัน

อัตราส่วน ether/bitcoin ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของการไหลของทุนระหว่าง Ethereum กับ Bitcoin เคยฟื้นตัวจากระดับสนับสนุนที่ $0.032 ซึ่งเป็นการเด้งทางเทคนิคที่เคยนำไปสู่การแสดงผลงานเหนือกว่าของเหรียญทางเลือก เหตุการณ์ในอดีตนี้เน้นให้เห็นจังหวะของตลาดพื้นฐาน: เมื่อ Bitcoin คงตัวหลังจากช่วงการรวมตัว นักลงทุนมักจะมองหาโอกาสผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยการหมุนเวียนเข้าสู่โทเคนทางเลือก

พื้นฐานทางเทคนิค: โซนสนับสนุนของ Bitcoin ที่ $90K

แม้จะมีความอ่อนแอล่าสุด นักวิเคราะห์ตลาดระบุว่าระดับเทคนิคสำคัญที่อาจหยุดการลดลงของ Bitcoin และอาจจุดประกายความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ตามที่นักวิเคราะห์ FxPro อเล็กซ์ คูปซิเควิช กล่าว “$90K ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า จะเป็นระดับที่น่าดึงดูดพอสำหรับผู้ซื้อให้หยุดการขายออก” ซึ่งบ่งชี้ว่ามีความต้องการอย่างต่อเนื่องในโซนสนับสนุนทางจิตวิทยาและเทคนิคนี้

“ในกรณีฉุกเฉินที่อาจเกิดขึ้น Bitcoin อาจร่วงลงไปในพื้นที่ $70K ได้ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงย่อยข้อมูลของ Fed ที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความต้องการล็อคกำไรหลังจากปีที่แข็งแกร่ง” คูปซิเควิช อธิบายในการวิเคราะห์ล่าสุด โครงสร้างแนวต้านยังคงเป็นหลายชั้น: Bitcoin ต้องรักษาการทะลุเหนือ $72,000 และ $78,000 อย่างต่อเนื่องเพื่อสัญญาณถึงศักยภาพขาขึ้นในเชิงโครงสร้าง มิฉะนั้น พฤติกรรมการรวมตัวในแนวด้านข้างอาจดำเนินต่อไป

ตัวกระตุ้นเหรียญทางเลือก: Short Squeeze และพลวัตอนุพันธ์

การเคลื่อนไหวของตลาดล่าสุดได้แสดงให้เห็นถึงความไวต่อความผันผวนของ Bitcoin เมื่อ Bitcoin รีบาวด์ไปที่ $69,000 หลังจาก Short Squeeze อย่างรุนแรง ตำแหน่งอนุพันธ์และเทรดเดอร์ที่ใช้เลเวอเรจจุดประกายการปรับราคาที่รวดเร็วในเหรียญทางเลือกหลัก รวมถึง Ethereum (ซื้อขายที่ $2.07K), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), และ Cardano (ADA) หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต เช่น Circle, Coinbase และ BitMine ก็เข้าร่วมในการฟื้นตัวนี้ด้วย

อย่างไรก็ตาม โจเอล ครุเกอร์ จาก LMAX Group เรียกร้องให้ระวังความยั่งยืนของการเด้งนี้ “การฟื้นตัวดูเหมือนเป็นการเด้งทางเทคนิคที่ขับเคลื่อนโดยตำแหน่งเชิงลบและสภาพคล่องบางเบา มากกว่าจะเป็นผลจากปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจน” ครุเกอร์ ระบุ ซึ่งหมายความว่าการยืนยันว่าการขึ้นต่อเนื่องจะต้องผ่านความแน่นอนในโซนแนวต้านสำคัญ

โจชัว ลิม จาก FalconX รายงานว่ากองทุนที่มีความซับซ้อนยังคง “ไล่ตามการฟื้นตัว หมุนเวียนเข้าสู่เหรียญทางเลือกที่ผันผวนและออปชัน” ซึ่งชี้ให้เห็นว่าแม้จะมีความเปราะบางทางเทคนิค ความน่าสนใจของเลเวอเรจในเหรียญทางเลือกยังคงดึงดูดใจบางกลุ่มในตลาด

วัฏจักรตลาดและรูปแบบการหมุนเวียนทุน

ตลาดคริปโตเคอเรนซีดำเนินไปในวัฏจักรที่สินทรัพย์หลักมักสลับกันเป็นผู้นำหรือรองรับตามลำดับ โดยปกติแล้ว Bitcoin มักเป็นผู้นำในการฟื้นตัว หลังจากนั้นทุนจะไหลเข้าสู่เหรียญทางเลือกเพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น กลไกนี้เกิดขึ้นได้จากสภาพตลาดที่นักลงทุนรายแรกๆ ทำกำไรจากตำแหน่ง Bitcoin แล้วนำไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า

สภาพแวดล้อมปัจจุบัน ซึ่ง Bitcoin รวมตัวอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลและเผชิญกับแรงกดดันจากแนวทางของ Federal Reserve ที่เข้มงวดยิ่งขึ้น สร้างเงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับการปรับสมดุลนี้ ถึงแม้จะยังไม่สามารถระบุเวลาที่แน่นอนได้ แต่จากปัจจัยของออปชัน พื้นที่สนับสนุนทางเทคนิค และแนวโน้มในอดีต คาดว่าข่าวและกิจกรรมการเทรดเหรียญทางเลือกอาจเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ข้างหน้า หาก Bitcoin คงตัวในช่วง $90,000–$100,000

ชุมชนเทรดยังคงระวังเมื่อระดับต่ำสุดของ Bitcoin ยังคงอยู่และทุนเริ่มเคลื่อนเข้าสู่เหรียญทางเลือก ซึ่งเป็นรูปแบบที่เกิดซ้ำในวัฏจักรตลาดหลายรอบและยังคงเป็นแนวทางสำคัญของโครงสร้างตลาดคริปโต