ความคิดเห็นของ Michael Novogratz และ Galaxy Digital ที่เปลี่ยนทิศทางสู่ AI ท่ามกลางความท้าทายของการขุด Bitcoin

ไมเคิล โนโวกรัตซ์ ผู้นำ Galaxy Digital วางตำแหน่งตัวเองในฐานะหนึ่งในบรรดานำร่องของการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ เมื่อเผชิญกับความสามารถในการทำกำไรที่ลดลง บริษัทในนิวยอร์กของเขาเพิ่งก้าวสู่การตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญ: การเปลี่ยนกำลังไฟฟ้าจำนวนมากไปสู่การคำนวณประสิทธิภาพสูง (HPC) สำหรับแอปพลิเคชันปัญญาประดิษฐ์ การตัดสินใจนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่บังคับให้เกิดขึ้นในกลุ่มผู้ประกอบการเหมืองแร่ ภายใต้แรงกดดันจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและการลดลงของกำไร

ความสามารถด้านพลังงานจำนวนมากถูกเปลี่ยนทิศทางไปสู่การคำนวณ

Galaxy Digital ได้ลงนามในข้อตกลงเบื้องต้นที่ไม่ผูกมัดกับแพลตฟอร์มขนาดใหญ่ของอเมริกาที่เชี่ยวชาญด้านบริการคำนวณจำนวนมาก เพื่อเปลี่ยนกำลังไฟฟ้าทั้งหมด 800 เมกะวัตต์ของบริษัทให้เป็นโครงสร้างพื้นฐาน HPC จนถึงปัจจุบัน สถานที่ทำเหมือง Helios ซึ่งตั้งอยู่ในภาคตะวันตกของเท็กซัส ใช้พลังงานเพียง 200 MW จาก 800 MW ที่ได้รับอนุมัติ ขณะที่กำลังไฟฟ้าอีก 1.7 กิกะวัตต์ยังอยู่ในระหว่างการศึกษาทางกฎหมาย

การเปลี่ยนทิศทางนี้เป็นไปตามกลยุทธ์ทางธุรกิจที่ชัดเจน: ผู้ขุดเหมืองมีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่พร้อมใช้งานและสามารถปรับใช้ได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งมีประสิทธิภาพมากกว่าการสร้างศูนย์ข้อมูลใหม่ทั้งหมด สำหรับบริษัทด้าน AI นี่เป็นโอกาสในการเร่งดำเนินการเนื่องจากความต้องการพลังการคำนวณที่เพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณ ไมเคิล โนโวกรัตซ์และทีมงานของเขายอมรับว่าการเปลี่ยนแปลงนี้เป็นทางออกในการกระจายรายได้ในตลาดที่มีการแข่งขันสูง

ผลกระทบของการ Halving ของ Bitcoin ต่อความอยู่รอดของผู้ขุดเหมือง

เหตุการณ์ลดรางวัลการขุดล่าสุดได้สร้างช่องว่างระหว่างความสามารถในการทำกำไรและความสามารถในการดำรงอยู่ของอุตสาหกรรมโดยรวม ข้อมูลทางการเงินของ Galaxy Digital สะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันนี้ รายได้จากการขุดลดลง 23% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แม้จะมีกำลังการขุดรวมเพิ่มขึ้น 11% ความยากในการขุดที่เพิ่มขึ้นและข้อจำกัดด้านฤดูกาลในการดำเนินงานเป็นอุปสรรคเพิ่มเติม

เพื่อวัดความรุนแรงของสถานการณ์ ราคาของ Bitcoin ($68.23K) ยังคงใกล้ระดับสูงสุด แต่กำไรของผู้ผลิตได้ลดลงอย่างมาก ไมเคิล โนโวกรัตซ์และคู่แข่งต้องเผชิญกับทางเลือกสองทาง: ปรับเปลี่ยนโมเดลธุรกิจของตน หรือยอมรับการขาดทุนเชิงโครงสร้าง

ปัญญาประดิษฐ์: ทางรอดสำหรับอุตสาหกรรมเหมืองแร่ที่อยู่ภายใต้แรงกดดัน

แนวโน้มการเปลี่ยนไปสู่โครงสร้างพื้นฐาน HPC เริ่มต้นโดย CORE Scientific หนึ่งในยักษ์ใหญ่ของอุตสาหกรรม ซึ่งได้ร่วมมือกับ CoreWeave ผู้ให้บริการคลาวด์คอมพิวติ้ง การตัดสินใจนี้ทำให้หุ้นของ CORE Scientific พุ่งขึ้นทันที ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนและสร้างบรรทัดฐานที่คู่แข่งไม่อาจละเลย Hut 8 และ HIVE Blockchain ก็ได้เข้าร่วมในแนวทางนี้อย่างรวดเร็ว โดยเปลี่ยนทรัพยากรจำนวนมากไปสู่การคำนวณ AI แทนที่จะเน้นการขุด Bitcoin อย่างเดียว การเคลื่อนไหวเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการบรรจบกันที่หลีกเลี่ยงไม่ได้: AI กลายเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตทางเลือกสำหรับอุตสาหกรรมเหมืองแร่ที่กำลังมองหาความสามารถในการทำกำไรอีกครั้ง

Galaxy Digital เผชิญกับความท้าทายของไตรมาส

แม้รายได้จากการขุดจะลดลง แต่ Galaxy Digital ก็สามารถปรับปรุงตำแหน่งโดยรวมในไตรมาสที่สาม กำไรสุทธิลดลงน้อยลงและรายได้จากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นกว่า 30% ซึ่งบ่งชี้ว่าการกระจายความหลากหลายของกิจกรรมเริ่มให้ผล ผลักดันให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 7% ที่โตรอนโต หลังประกาศผลประกอบการ ขณะที่ Bitcoin และดัชนีคริปโตโดยรวมยังคงแนวโน้มบวกต่อไป

การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ที่เต็มไปด้วยความหวัง

ไมเคิล โนโวกรัตซ์ มุ่งหวังให้โครงสร้างพื้นฐานด้านเหมืองแร่กลายเป็นตัวขับเคลื่อนที่หลากหลายของเศรษฐกิจดิจิทัล การเปลี่ยนจาก Bitcoin แบบดั้งเดิมไปสู่แนวทางบริการหลายด้านไม่ใช่เพียงแค่โอกาสชั่วคราว แต่เป็นการปรับตัวอย่างสำคัญต่อความเป็นจริงของตลาด กำลังไฟฟ้า 800 เมกะวัตต์ของ Galaxy Digital ที่เปลี่ยนเป็นพลังงานสำหรับ AI อาจเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานและเสริมสร้างตำแหน่งของบริษัทในเศรษฐกิจการคำนวณที่กำลังเติบโต

อนาคตของอุตสาหกรรมเหมืองแร่จะขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้เล่นอย่างไมเคิล โนโวกรัตซ์ในการนำทางการเปลี่ยนแปลงนี้ ผู้ที่เต็มใจที่จะรับแนวโน้มการบรรจบกันระหว่างการขุดและ AI อาจก้าวขึ้นมาแข็งแกร่งจากช่วงวิกฤต Galaxy Digital เป็นตัวอย่างที่ดีของเส้นทางกลยุทธ์ใหม่นี้