บิทคอยน์สร้างรูปแบบดาวตกที่จุดสูงสุดทางประวัติศาสตร์: สัญญาณอะไรสำหรับปี 2025

Bitcoin เข้าสู่จุดเปลี่ยนในปลายปี 2024 เมื่อมันสร้างรูปแบบดาวตก—a รูปแบบแท่งเทคนิคที่เตือนถึงความเป็นไปได้ของการกลับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากพุ่งขึ้นเหนือ $108,000 ในเดือนธันวาคม BTC ก็ลดลงและปิดเดือนต่ำกว่า $94,000 เป็นการขาดทุนรายเดือนครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม ปัจจุบันเทรดอยู่ที่ประมาณ $68,230 สกุลเงินดิจิทัลอันดับหนึ่งของโลกเผชิญกับระดับแนวต้านสำคัญที่จะเป็นตัวกำหนดว่าความโมเมนตัมขาขึ้นจะดำเนินต่อไปหรือหยุดชะงักในระยะใกล้นี้

รูปแบบดาวตกที่ปรากฏในเดือนธันวาคมบอกเล่าเรื่องราวที่น่าดึงดูดเกี่ยวกับจิตวิทยาตลาด รูปแบบนี้มีปลายบนที่ยาวมาก—ในกรณีของ BTC เกือบสี่เท่าของตัวเทียน—คู่กับการเคลื่อนไหวด้านล่างที่น้อยมาก ปลายบนที่ยาวสะท้อนให้เห็นว่าผู้ซื้อผลักราคาขึ้นอย่างรุนแรงในช่วงต้นของระยะเวลา แต่ต่อมาผู้ขายก็เข้าควบคุมและดันราคากลับลงมา ปิดต่ำกว่าระดับเปิดอย่างชัดเจน ตามตำราวิเคราะห์ทางเทคนิค รูปแบบการกลับตัวนี้บ่งชี้ว่า “ผู้ขายอาจอยู่ในสถานะควบคุม” ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับแรงขายที่อาจจะเกิดขึ้นอีกในอนาคต

ความสำคัญทางเทคนิคของรูปแบบดาวตก

ดาวตกดูเหมือนจะมีความหมายเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งของ Bitcoin จาก $70,000 ไปยังมากกว่า $100,000 ก่อนหน้านี้ โดยในประวัติศาสตร์ รูปแบบแท่งเทคนิคที่มีปลายบนยาวเช่นนี้มักเป็นสัญญาณเตือนของจุดสูงสุดในตลาดกระทิง ทำให้รูปแบบนี้เป็นสัญญาณเตือนที่น่าสังเกตมากขึ้น รูปแบบนี้ได้รับความน่าเชื่อถือมากขึ้นจากกรอบเวลารายเดือนของ BTC ซึ่งเป็นมุมมองระยะยาวที่มีอิทธิพลมากกว่ากราฟรายวัน

สำหรับผู้ที่สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น จุดสำคัญที่ต้องจับตาคือระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคมประมาณ $91,186 ตราบใดที่ BTC ยังคงรักษาเหนือระดับนี้ แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมก็ยังคงอยู่ต่อไป การทะลุแนวรับนี้อย่างเด็ดขาดจะเป็นการยืนยันสัญญาณกลับตัวลงและอาจกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวด้านล่างที่รุนแรงขึ้น ระดับนี้จึงกลายเป็นเส้นแบ่งสำคัญสำหรับแนวโน้มระยะสั้นที่จะดำเนินต่อไป

ภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่เสริมความอ่อนแอทางเทคนิค

คำเตือนทางเทคนิคนี้เกิดขึ้นท่ามกลางสภาพเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย ซึ่งกดดันสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม สัญญาณ hawkish ของธนาคารกลางสหรัฐ—ที่บ่งชี้ว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2025—ได้กดดันตลาด ยอดพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นและดัชนีดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นเป็นการเสริมความรู้สึกเชิงลบ ทำให้เกิดแรงต้านสองเท่าสำหรับ Bitcoin และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนมองว่าสภาพแวดล้อมในปัจจุบันไม่ได้เป็นเชิงลบโดยสมบูรณ์สำหรับปี 2025 นักเทรดชื่อดังอย่าง Alex Kruger โพสต์บนโซเชียลมีเดียว่า “ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงพื้นฐานตั้งแต่วันที่ 5 พฤศจิกายน” ซึ่งยังคงความมั่นใจในราคาที่สูงขึ้นตลอดปี Kruger คาดว่ากุมภาพันธ์จะเป็นเดือนที่ทำผลงานดีที่สุด เนื่องจากความ hawkish ของเฟดเริ่มจางหายไป และเขาคาดว่าธนาคารกลางจะเปลี่ยนไปใช้นโยบายผ่อนคลายในไตรมาสแรก ซึ่งจะเป็นแนวทางให้เกิดการฟื้นตัวใหม่ใน BTC และสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม

การเด้งตัวจากแนวรับ: การฟื้นตัวทางเทคนิคหรือการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน?

สัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin เด้งกลับไปที่ประมาณ $69,000 ด้วยการเคลื่อนไหวแบบ short squeeze ที่รุนแรง ซึ่งสร้างความตื่นเต้นให้กับ altcoins และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต เช่น Circle และ Coinbase ในขณะที่การฟื้นตัวนี้สร้างความตื่นเต้นชั่วคราวในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล นักวิเคราะห์เตือนให้ระวังเรื่องความยั่งยืน ตามคำกล่าวของ Joel Kruger จาก LMAX Group การเด้งตัวนี้ดูเหมือนจะเป็นผลมาจากปัจจัยทางเทคนิค—โดยเฉพาะการคลายตำแหน่งขายและสภาพคล่องที่บางลง มากกว่าปัจจัยพื้นฐานบวกที่สามารถสนับสนุนการฟื้นตัวอย่างแท้จริง

นักวิเคราะห์จาก FalconX อย่าง Joshua Lim ชี้ว่ากองทุนเทรดบางแห่งกำลังไล่ตามการเด้งตัวอย่างรุนแรง โดยโยกย้ายทุนไปยัง altcoins ที่ผันผวนและกลยุทธ์ออปชัน แต่เพื่อให้แนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืนเกิดขึ้น BTC ต้องสามารถทะลุแนวต้านสำคัญที่ประมาณ $72,000 และ $78,000 อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าผู้ซื้อได้กลับมาควบคุมโครงสร้างตลาดอย่างแท้จริง

เส้นทางข้างหน้า: คาดการณ์การรวมตัวในระยะใกล้

สถานการณ์ตลาดปัจจุบัน—รูปแบบดาวตกที่เป็นสัญญาณเตือน พร้อมกับแรงกดดันจากภาวะเศรษฐกิจมหภาค แต่สนับสนุนโดยความเชื่อมั่นขาขึ้นระยะยาวจากนักเทรดรายใหญ่—ชี้ให้เห็นว่าระยะใกล้จะเป็นช่วงของการรวมตัวและความเสี่ยงด้านลบก่อนที่จะเกิดการขึ้นต่อไปอย่างมีนัยสำคัญ การฟื้นตัวในเดือนมกราคม 2025 มีความจำกัดในความยั่งยืน ซึ่งสอดคล้องกับทฤษฎีที่ว่าผู้ซื้อเผชิญกับความหมดแรงในระยะสั้นหลังจากจุดสูงสุดในเดือนธันวาคม

ความสามารถของ Bitcoin ในการรักษาแนวรับที่ $91,186 จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญ หากรักษาไว้ได้ แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวก็ยังคงอยู่ แม้ในระยะสั้นจะเจอความเจ็บปวดก็ตาม หากทะลุแนวรับนี้ รูปแบบดาวตกก็จะเป็นไปตามคำสัญญาขาลง อาจกระตุ้นการขายแบบ capitulation อย่างรุนแรง ไม่ว่าจะเป็นกรณีใด รูปแบบดาวตกเป็นเครื่องเตือนใจทางเทคนิคสำคัญ: แม้ในตลาดขาขึ้น รูปแบบการกลับตัวก็สมควรได้รับความสนใจอย่างจริงจัง