แนวโน้มราคาทองแดงแดงในปี 2026 และกลยุทธ์การลงทุน — คว้าโอกาสจากวัฏจักรการไฟฟ้า

ในฐานะเทอร์โมมิเตอร์ของเศรษฐกิจโลกแนวโน้มราคาของทองแดงแดงสะท้อนให้เห็นถึงการเร่งการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานของโลก ในปี 2026 เรากําลังเห็นซูเปอร์ไซเคิลที่เกิดขึ้นใหม่ซึ่งขับเคลื่อนโดยรถยนต์ไฟฟ้า ปัญญาประดิษฐ์ และพลังงานหมุนเวียน และแนวโน้มราคาของทองแดงแดงมีบทบาทสําคัญในวัฏจักรนี้ ทองแดงแดงแตกต่างจากคุณสมบัติที่ปลอดภัยของทองคําตรงที่ 99% ได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ทางอุตสาหกรรม ซึ่งหมายความว่าเบื้องหลังความผันผวนของทองคํานั้นเป็นสัญญาณที่แท้จริงของการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจโลก

ตลาดทองแดงแดงในปัจจุบัน: โอกาสเชิงโครงสร้างที่มีความผันผวนสูง

เข้าสู่ไตรมาสแรกของปี 2026 แนวโน้มราคาทองแดงแดงยังคงอยู่ในช่วงระดับไฮเอนด์ โดยราคาทองแดง LME อยู่ที่ประมาณ 12,785 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน และฟิวเจอร์สทองแดง COMEX อยู่ที่ประมาณ 5.82 ดอลลาร์สหรัฐ/ปอนด์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% จากระดับต่ําสุดในปี 2025 ซึ่งดูเหมือนว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างน่าอัศจรรย์ แต่จากระยะเวลาที่ยาวนานขึ้น

ทําไมการชุมนุมถึงปั่นป่วน? คําตอบนั้นง่ายมาก: กระบวนการผลิตไฟฟ้าทั่วโลกมีความเข้มข้นและระเบิด ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าจะเพิ่มขึ้น 30% ในปี 2025 และ EV แต่ละคันใช้ปริมาณทองแดงมากกว่ารถยนต์เชื้อเพลิงแบบดั้งเดิมถึงสี่เท่า ในขณะเดียวกันความต้องการระบบไฟฟ้าและระบบระบายความร้อนในศูนย์ข้อมูล AI ก็พุ่งสูงขึ้นทําให้ต้องใช้สายไฟทองแดงหลายพันตันและอุปกรณ์ทําความเย็นสําหรับศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่แห่งเดียว ควบคู่ไปกับการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของกําลังการผลิตติดตั้งพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานลม และการอัพเกรดโครงข่ายไฟฟ้าที่ใกล้เข้ามา

ในระยะสั้น หากราคาทองแดงอยู่เหนือ 12,000 ดอลลาร์ แนวโน้มยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม หากราคาดึงกลับไปที่ช่วง 11,000 ดอลลาร์ ก็เป็นเวลาที่ดีในการเพิ่มขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการวางสินค้าเป็นเวลานาน

ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานเป็นแรงผลักดันสามประการที่ผลักดันราคาทองแดงแดงให้สูงขึ้น

1. ความต้องการพลังงานสีเขียวและโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ความต้องการทองแดงแดงในรถยนต์ไฟฟ้า กองชาร์จ และระบบพลังงานหมุนเวียนนั้นน่าตกตะลึง การบริโภคทั่วโลกจะอยู่ที่ประมาณ 400 ตันในปี 2024 และจะเพิ่มอีก 70 ตันในปี 2025 จากการคาดการณ์ของ S&P Global ความต้องการทองแดงแดงทั่วโลกจะพุ่งสูงขึ้นจากปัจจุบันประมาณ 2,800 ตันเป็น 4,200 ตันในปี 2040

สนาม AI เป็นหลุมดําใหม่ ความต้องการพลังงานของศูนย์ข้อมูล AI นั้นมากกว่าศูนย์ข้อมูลแบบดั้งเดิมถึง 10 เท่า และระบบระบายความร้อนทองแดงขนาดใหญ่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง สาระสําคัญของการแข่งขันด้านพลังการประมวลผล AI กําลังค่อยๆ พัฒนาไปสู่การแข่งขันเพื่อแย่งชิงวัตถุดิบหลัก เช่น ทองแดง

2. การขาดแคลนแร่ธาตุในระยะยาว

ชิลีและเปรู ซึ่งเป็นผู้ผลิตทองแดงรายใหญ่ที่สุดสองรายของโลกกําลังเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกสองประการของเกรดแร่ที่ลดลงและการต่อสู้ทางสังคม การเปิดตัวกําลังการผลิตใหม่ในอินโดนีเซียนั้นช้า และการพัฒนาเหมืองใหม่ในคองโกล่าช้า สิ่งสําคัญที่สุดคือใช้เวลาเฉลี่ย 15 ถึง 20 ปีตั้งแต่การค้นพบเหมืองทองแดงจนถึงการว่าจ้างจริง

อะไรคือผลที่ตามมาของสิ่งนี้? ระหว่างปี 2011 ถึง 2021 เนื่องจากราคาทองแดงตกต่ําในระยะยาว บริษัทเหมืองแร่ยักษ์ใหญ่ระดับโลกจึงลดรายจ่ายด้านทุนลงอย่างมาก ความต้องการในปัจจุบันพุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหัน แต่กําลังการผลิตใหม่ยังไม่เสร็จสมบูรณ์ในภาพวาด สถานะ “เขียวและเหลือง” นี้เป็นเชื้อเพลิงสําหรับแนวโน้มราคาทองแดงแดงที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันนี้

3. นโยบายและภูมิรัฐศาสตร์กําลังกระตุ้นคลื่น

รัฐบาลทรัมป์คาดว่าจะประกาศในช่วงกลางปี 2026 และใช้ภาษีศุลกากรอย่างเป็นทางการสําหรับทองแดงกลั่นที่นําเข้าในปี 2027 ความคาดหวังนี้ทําให้เกิดคลื่นการกักตุนโดยผู้ค้าทั่วโลก – ทองแดงจํานวนมากไหลไปยังคลังสินค้าของสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีศุลกากรในอนาคต สิ่งนี้สร้างการสูญเสียอุปทานนอกสหรัฐอเมริกา ซึ่งผลักดันแนวโน้มราคาทองแดงแดงระหว่างประเทศให้สูงขึ้น

ในขณะเดียวกันหากรัฐบาลจีนเพิ่มมาตรการกระตุ้นทางการคลังหรือการผ่อนคลายทางการเงินโครงสร้างพื้นฐานและความต้องการการผลิตจะถูกปล่อยออกมาทันทีซึ่งจะกลายเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งที่สุดสําหรับราคาทองแดง

กฎประวัติศาสตร์ของราคาทองแดงแดงภายใต้กรอบของซูเปอร์ไซเคิล

“ทองแดงมีความทรงจํา” - นี่คือสุภาษิตในแวดวงการลงทุน ยืดไทม์ไลน์เป็น 100 ปี แล้วคุณจะพบว่าแนวโน้มราคาของทองแดงแดงไม่ผันผวนแบบสุ่ม แต่แสดงจังหวะที่ยิ่งใหญ่ 10 ถึง 20 ปี ซึ่งเรียกว่าซูเปอร์วัฏจักร

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วง 100 ปีที่ผ่านมา ทองแดงแดงได้ประสบกับตลาดกระทิงสามครั้งที่ขับเคลื่อนโดยการระเบิดของอุปสงค์ทั่วโลก:

รอบแรก: ทศวรรษ 1900 ถึง 1920 — วงจรไฟฟ้าเพิ่มขึ้นประมาณ 10 เท่า ในยุคของเอดิสันและเทสลาสหรัฐอเมริกาและยุโรปได้วางโครงข่ายไฟฟ้าในวงกว้างและทองแดงซึ่งเป็นแกนหลักของการนําไฟฟ้าได้เพิ่มราคาเป็นสิบเท่าใน 20 ปี

รอบที่ 2: ทศวรรษ 1960 ถึง 1970 — วัฏจักรอุตสาหกรรมหลังสงครามเพิ่มขึ้นประมาณ 5 เท่า การฟื้นฟูสงครามโลกครั้งที่สองและการแข่งขันด้านอาวุธในสงครามเย็น ควบคู่ไปกับการฟื้นตัวทางอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นและเยอรมนี

รอบที่ 3: 2000 ถึง 2011 — วัฏจักรการขยายตัวของเมืองของจีนเพิ่มขึ้นประมาณ 10 เท่า ผู้คนหลายร้อยล้านคนเข้ามาในเมืองอาคารสูงขึ้นจากพื้นดินจีนเคยกินทองแดง 50% ของการผลิตทองแดงของโลกและราคาทองแดงพุ่งสูงขึ้นจากระดับต่ําสุดในปี 2000 เป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2011

ฉันทามติของตลาดในปัจจุบันคือซูเปอร์ไซเคิลที่สี่ได้เริ่มต้นขึ้นอย่างเงียบ ๆ ในช่วงต้นทศวรรษ 2020。 แรงผลักดันในครั้งนี้คือการผสมผสานระหว่าง “พลังงานสีเขียว + AI” ซึ่งแตกต่างจากในอดีต สถาบันตลาดโดยทั่วไปคาดว่าแนวโน้มราคาของทองแดงแดงจะเผชิญกับการสนับสนุนอุปสงค์เชิงโครงสร้างที่มากขึ้นระหว่างปี 2026 ถึง 2030

สิ่งสําคัญคือต้องสังเกตว่าซุปเปอร์ไซเคิลไม่เพิ่มขึ้นเป็นเส้นตรง แม้แต่ในวัฏจักรจีนปี 2000-2011 ราคาทองแดงก็ลดลงครึ่งหนึ่งในปี 2008การดึงกลับช่วงกลาง 20% ถึง 40% เป็นเรื่องปกติการปรับเปลี่ยนเหล่านี้มักเกิดจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยมหภาคหรือการปล่อยสินค้าคงคลังในระยะสั้น

สี่ตัวแปรหลักที่ราคาทองแดงแดงต้องเผชิญในปี 2026

เมื่อราคาทองแดงแดงอยู่ในระดับสูงความผันผวนในระยะสั้นมักได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยและการคาดการณ์ภาษีในขณะที่แนวโน้มระยะกลางและระยะยาวถูกครอบงําโดยตัวแปรสําคัญดังต่อไปนี้:

อัตราดอกเบี้ยและดอลลาร์: เฟดคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 1 ถึง 2 ครั้งในปี 2569 และหากอัตราเงินเฟ้อดีดตัวขึ้นหรือการจ้างงานแข็งแกร่งมาก ธนาคารกลางอาจหยุดชั่วคราวหรือแม้กระทั่งเปลี่ยนท่าทีเหยี่ยว ซึ่งจะทําให้ราคาทองแดงกดดัน ในขณะเดียวกัน ราคาทองแดงก็แปรผกผันกับดอลลาร์สหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าจะจํากัดขาขึ้นของราคาทองแดง

นโยบายจีนมุ่งเน้น: หากรัฐบาลปักกิ่งเพิ่มมาตรการกระตุ้นทางการคลังหรือผ่อนคลายนโยบายการเงิน โครงสร้างพื้นฐานและอุปสงค์การผลิตจะพุ่งสูงขึ้นทันที กลายเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งที่สุดสําหรับราคาทองแดงแดง นี่เป็นตัวแปรเดี่ยวที่ใหญ่ที่สุดที่ส่งผลต่อแนวโน้มทองแดงแดงทั่วโลก

นโยบายโครงสร้างพื้นฐานของยุโรปและอเมริกา: แผนความเป็นกลางทางคาร์บอน “Fit for 55” ของสหภาพยุโรปและนโยบายของพระราชบัญญัติลดอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในการอุดหนุนรถยนต์ไฟฟ้าและกองชาร์จจะยังคงผลักดันความต้องการเชิงโครงสร้างสําหรับทองแดงต่อไป

ผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์และอุปทาน: การนัดหยุดงานในชิลีและเปรู ความล่าช้าในการประเมินสิ่งแวดล้อม และวงจรการพัฒนาเหมืองใหม่ที่ยาวนานกว่า 16 ปี ความประหลาดใจด้านอุปทานอาจกระตุ้นให้ราคาทองแดงสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

สามเครื่องมือการลงทุนเพื่อเข้าร่วมในราคาทองแดงแดง

สําหรับนักลงทุนที่สนใจเข้าร่วมในตลาดทองแดง มีตราสารหลักสามชนิดให้เลือกตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้และขนาดเงินทุน:

การซื้อขายฟิวเจอร์ส — เหมาะสําหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์มากมายและยอมรับความเสี่ยงสูง ซื้อขายใน New York Mercantile Exchange (COMEX) สัญญามาตรฐานคือ 25,000 ปอนด์ และยังมีสัญญาขนาดเล็กและไมโครอีกด้วย ฟิวเจอร์สเสนอเลเวอเรจและความสามารถในการซื้อขายแบบสองทาง แต่ต้องมีความเข้าใจอย่างรอบคอบเกี่ยวกับกฎการส่งมอบและความเสี่ยง

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) — เหมาะสําหรับมือใหม่และนักลงทุนรายย่อย การซื้อขายผ่านแพลตฟอร์ม CFD อย่างเป็นทางการมีข้อดีของการซื้อขายแบบสองทาง (ยาว/สั้น) มาร์จิ้นต่ํา ไม่มีการส่งมอบทางกายภาพ และการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง เมื่อเทียบกับฟิวเจอร์ส CFD ไม่มีการจํากัดวันหมดอายุ ทําให้เหมาะสําหรับนักลงทุนรายย่อยที่ไม่แน่ใจเกี่ยวกับวงจรการลงทุน

ETF และหุ้นที่เกี่ยวข้อง — เหมาะสําหรับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้ต่ํากว่าและชอบการลงทุนระยะยาว คุณสามารถเลือก ETF ที่ติดตามราคาทองแดง (เช่น Dow Jones Copper ETF เป็นต้น) หรือลงทุนโดยตรงในหุ้นของบริษัทเหมืองแร่ทองแดง (เช่น Freeport-McMoRan) ตราสารประเภทนี้มีสภาพคล่องสูงและใช้งานง่าย จึงเหมาะสําหรับตําแหน่งระยะกลางและระยะยาว

เมื่อตัดสินใจเลือกในทางปฏิบัติ ผู้ค้าฟิวเจอร์สสามารถใช้เลเวอเรจเพื่อเข้าร่วมในตลาดด้วยต้นทุนที่ต่ํากว่า แต่พวกเขาจําเป็นต้องเข้าใจวงจรสัญญา นักลงทุนมือใหม่เหมาะสําหรับการมีส่วนร่วมในความผันผวนของการเคลื่อนไหวของราคาทองแดงแดงผ่าน CFD เนื่องจากเครื่องมือนี้มีทั้งความยืดหยุ่นและการควบคุม

คําเตือนความเสี่ยงในการคว้าโอกาสในการลงทุนทองแดงแดง

แม้จะมีแนวโน้มระยะยาวที่สดใสสําหรับทองแดงแดง แต่นักลงทุนต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่สําคัญหลายประการ:

ความเสี่ยงจากความผันผวนตามวัฏจักร: แม้ในช่วงซูเปอร์วัฏจักร การปรับฐานระยะกลาง 20% ถึง 40% สามารถเกิดขึ้นได้ตลอดเวลา หากแนวโน้มราคาของทองแดงแดงทะลุระดับสูงสุดใหม่ในปี 2026 ก็อาจดึงกลับอย่างรวดเร็วในภายหลัง ซึ่งเป็นพฤติกรรมปกติของตลาดและไม่ควรตื่นตระหนก

ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยมหภาค: หากเศรษฐกิจโลกชะลอตัวอย่างไม่คาดคิด แม้ว่าความต้องการเปลี่ยนผ่านพลังงานสีเขียวจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นเวลานาน แต่โครงการโครงสร้างพื้นฐานจํานวนมากอาจล่าช้า ซึ่งนําไปสู่อุปสงค์ระยะสั้นที่ลดลงและกดดันราคาทองแดง

ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีทางเลือก: หากวัสดุทางเลือกหรือความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีมีความคืบหน้าเกินความคาดหมาย อาจถูกแทนที่ทองแดงบางส่วน ซึ่งจะเปลี่ยนรูปแบบอุปสงค์และอุปทานในระยะยาว

ความเสี่ยงจากการกลับตัวของฝั่งอุปทาน: หากความคืบหน้าของการพัฒนาเหมืองใหม่เร่งตัวเกินความคาดหมาย หรือหากเทคโนโลยีการรีไซเคิลทองแดงได้รับการปรับปรุงอย่างมีนัยสําคัญ แนวต้านในด้านอุปทานอาจหายไป และแนวรับแนวโน้มราคาทองแดงแดงจะอ่อนแอลง

2026 บทสรุปการลงทุนทองแดงแดง

แนวโน้มราคาของทองแดงแดงกําลังยืนอยู่ที่ทางแยกของการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน ระบบขับเคลื่อนสองล้อของพลังงานไฟฟ้าสีเขียวและโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ได้สร้างความต้องการเชิงโครงสร้างสําหรับทองแดงที่ไม่เคยเห็นมาก่อนในหลายทศวรรษ ในขณะเดียวกันการขาดแคลนแร่ธาตุในระยะยาวและความซับซ้อนทางภูมิรัฐศาสตร์ได้เพิ่มความเข้มข้นของวัฏจักรนี้มากขึ้น

สําหรับนักลงทุนกระแสไฟฟ้าไม่ใช่จุดซื้อหรือจุดขาย แต่ควรเลือกเครื่องมือและจังหวะที่เหมาะสมตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้และวงจรการลงทุนของตนเอง รูปแบบระยะยาวสามารถมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องผ่าน ETF หรือหุ้น ผู้ประกอบการสวิงระยะสั้นและระยะกลางสามารถใช้ฟิวเจอร์สหรือ CFD เพื่อจับความผันผวนของการเคลื่อนไหวของราคาทองแดง

*การลงทุนมีความเสี่ยง ความผันผวนของตลาดไม่สามารถคาดเดาได้ และคุณควรประเมินสถานการณ์ทางการเงินและการยอมรับความเสี่ยงของคุณอย่างครบถ้วนก่อนเข้าสู่ตลาด *