ภายในและภายนอกตลาดดูอย่างไร? คู่มือการวิเคราะห์แรงซื้อขายที่นักลงทุนต้องเรียนรู้

เปิดดูโปรแกรมวิเคราะห์กราฟ จะปรากฏข้อมูลจำนวนมาก—ราคาสเปิด, ราคาสูงสุด, ต่ำสุด… รวมถึงรายการหนึ่งที่มือใหม่หลายคนงง: 内外盘 (ภายในและภายนอกตลาด) นักลงทุนหลายคนเคยได้ยินคำว่า “อัตราส่วน内外盘” แต่ไม่เข้าใจว่าสิ่งนี้วัดอะไร จริงๆ แล้ว การดู内外盘 ไม่ซับซ้อน จุดสำคัญคือการวิเคราะห์แนวโน้มการซื้อขาย เพื่อประเมินว่าฝ่ายซื้อหรือฝ่ายขายเร่งรีบกว่า เพื่อทำนายแนวโน้มราคาหุ้นในระยะสั้น

คอร์สเร่งรัด内外盘：เข้าใจง่ายใน 2 นาที ว่าใครเป็นตัวขับเคลื่อนราคาหุ้น

ก่อนจะเข้าใจวิธีดู内外盘 ต้องเข้าใจหลักง่ายๆ ว่า: ใครเป็นฝ่ายเริ่มการซื้อขาย?

ในตลาดหุ้น ก่อนการเทรดแต่ละครั้ง จะมีสองสถานะราคาคำเสนอ: ฝ่ายขายจะเสนอ “ราคาขาย” (หวังขายได้สูงขึ้น), ฝ่ายซื้อจะเสนอ “ราคาซื้อ” (หวังซื้อในราคาถูกลง) ราคาสองฝั่งนี้สร้างเป็นช่วงราคาหนึ่ง

เมื่อเกิดการซื้อขายที่ ราคาซื้อ แสดงว่ามีคนยินดีซื้อในราคานั้น ซึ่งหมายความว่าฝ่ายขายเร่งรีบขายเพื่อรับเงินเร็วๆ — การซื้อขายนี้จะถูกบันทึกเป็น 内盘 (ภายในตลาด) ยิ่งฝ่ายขายเร่งรีบมากขึ้น 内盘 ก็ยิ่งใหญ่ขึ้น ตลาดจึงดูเป็นแนวโน้มขาลง

ในทางตรงกันข้าม หากการซื้อขายเกิดที่ ราคาขาย แสดงว่ามีคนยินดีขายในราคานั้น ซึ่งหมายความว่าฝ่ายซื้อเร่งรีบซื้อเพื่อให้ได้ราคาสูงขึ้น — การซื้อขายนี้จะถูกบันทึกเป็น 外盘 (ภายนอกตลาด) ยิ่งฝ่ายซื้อเร่งรีบมากขึ้น 外盘 ก็ยิ่งใหญ่ขึ้น ตลาดจึงดูเป็นแนวโน้มขาขึ้น

ตัวอย่างเช่น สมมติ TSMC ราคาปัจจุบัน:

• ราคาซื้อ: 1160 บาท / 1415 ใบสั่ง (มีคนอยากซื้อในราคา 1160 บาท จำนวน 1415 ใบ)
• ราคาขาย: 1165 บาท / 281 ใบสั่ง (มีคนอยากขายในราคา 1165 บาท จำนวน 281 ใบ)

ถ้าคุณอยากขาย 50 ใบทันทีในราคา 1160 บาท แล้วเทรดสำเร็จ นั่นคือคุณเป็นฝ่ายขายที่ตอบสนองความต้องการของฝ่ายซื้อ ซึ่ง 50 ใบนี้จะนับเป็น 内盘.

ถ้าคุณอยากซื้อ 30 ใบในราคา 1165 บาท แล้วเทรดสำเร็จ นั่นคือคุณเป็นฝ่ายซื้อที่ยินดีจ่ายแพงขึ้น ซึ่ง 30 ใบนี้จะนับเป็น 外盘.

ข้อมูลซ่อนใน 5 ระดับราคา

เมื่อเปิดแอปโบรกเกอร์ สิ่งที่สะดุดตาที่สุดคือ 5 ระดับราคา (Order Book) ซึ่งประกอบด้วยฝั่งซื้อ 5 รายการ (มักเป็นสีเขียว) และฝั่งขาย 5 รายการ (มักเป็นสีแดง) แสดงจำนวนใบสั่งและราคาที่เสนอ

เช่น:

• ซื้อ 1: 203.5 บาท / 971 ใบ (ราคาสูงสุดในฝั่งซื้อ)
• ขาย 1: 204.0 บาท / 350 ใบสั่ง (ราคาต่ำสุดในฝั่งขาย)

ความต่างของราคาในระดับ 1 คือ “สเปรด” ยิ่งแคบ ยิ่งมีสภาพคล่องดี หมายเหตุสำคัญ: ข้อมูล 5 ระดับนี้เป็นเพียงข้อมูลคำสั่งซื้อ-ขายเท่านั้น ไม่ใช่การยืนยันว่าจะเกิดการเทรดจริงเสมอไป เพราะคำสั่งอาจถูกยกเลิกได้ทุกเมื่อ

การวิเคราะห์内外盘比: วิธีดูว่ามีแรงซื้อแรงขายจริงหรือหลอก

เวอร์ชันขั้นสูงของการดู内外盘 คือ การวิเคราะห์ อัตราส่วน内外盘 ซึ่งคำนวณง่ายๆ ว่า:

内外盘比 = ปริมาณ内盘 ÷ ปริมาณ外盘

• 比值 > 1: 内盘 มากกว่า外盘 แสดงว่าฝ่ายขายเร่งรีบขายมากกว่า แรงกดดันขาลง
• 比值 < 1: 内盘 น้อยกว่า外盘 แสดงว่าฝ่ายซื้อเร่งรีบซื้อ แรงกดดันขาขึ้น
• 比值 = 1: สมดุลกัน ตลาดอยู่ในช่วงพักตัว

แต่การใช้内外盘比 ที่สำคัญคือ ต้องดูควบคู่กับแนวโน้มราคาหุ้น เพื่อแยกแยะสัญญาณจริงกับหลอก

สัญญาณจริง:

• 外盘 > 内盘 + ราคาหุ้นขึ้น: แสดงว่าฝ่ายซื้อเป็นฝ่ายผลักดันราคาขึ้น เป็นสัญญาณบวกที่แข็งแรง ควรมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นด้วย
• 内盘 > 外盘 + ราคาหุ้นลง: ฝ่ายขายเป็นฝ่ายผลักดันราคาลง เป็นสัญญาณขายที่แข็งแรง

สัญญาณหลอก (Fake signals):

เช่น 外盘 > 内盘 แต่ราคายังไม่ขึ้น หรือแม้แต่ลง ก็ต้องระวัง เพราะอาจเป็นกลลวงของแรงขายที่แฝงตัวอยู่ เช่น การวางคำสั่งขายสูงๆ เพื่อหลอกให้นักลงทุนเชื่อว่ามีแรงขายน้อย แล้วเข้าเทรดตาม แต่แท้จริงคือกลลวงของเจ้ามือ

ในทางตรงกันข้าม หาก 内盘 > 外盘 แต่ราคากลับไม่ลง หรือขึ้น ก็อาจเป็นกลลวงของแรงซื้อปลอมๆ เช่นกัน

ดังนั้น การดู内外盘 ไม่ควรทำเป็นอย่างเดียว ควรผสมผสานกับข่าวสาร, ปัจจัยพื้นฐาน, แนวโน้มราคา, ปริมาณการซื้อขาย เพื่อให้ได้ภาพรวมที่แม่นยำขึ้น

แนวรับ-แนวต้าน กับ内外盘

นักลงทุนระดับสูงมักใช้内外盘 ร่วมกับเทคนิค เช่น แนวรับ-แนวต้าน เพื่อวิเคราะห์จุดเปลี่ยนของราคา

• แนวรับ: ราคาที่เมื่อราคาลงมาถึง จะมีแรงซื้อเข้ามาหนุนให้ราคายืนได้ เช่น เมื่อราคามาถึงแนวรับ แล้ว内盘เริ่มลดลง แสดงว่ามีแรงซื้อเข้ามาแน่นหนา ราคามีโอกาสเด้งกลับ
• แนวต้าน: ราคาที่เมื่อขึ้นมาถึง จะมีแรงขายออกมามาก เช่น เมื่อราคาถึงแนวต้าน แล้ว外盘เพิ่มขึ้น แสดงว่ามีแรงขายกดดัน ราคามีโอกาสถอยลง

การเข้าใจจุดนี้ ช่วยให้ตัดสินใจเข้าออกได้ดีขึ้น

3 กับดักสำคัญของ内外盘

กับดัก 1: การปลอมคำสั่งของเจ้ามือ
เจ้ามืออาจวางคำสั่งซื้อ-ขาย แล้วยกเลิกเพื่อสร้างภาพลวงตาให้ดูเหมือนมีแรงซื้อ-ขายมากเกินจริง

กับดัก 2: การวิเคราะห์ระยะสั้นเท่านั้น
内外盘 เป็นข้อมูลแบบเรียลไทม์ ไม่สามารถบอกแนวโน้มระยะยาวได้ ต้องดูร่วมกับข้อมูลอื่น

กับดัก 3: ข้อมูลอาจคลาดเคลื่อนในหุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำ
ในหุ้นที่มีปริมาณน้อย ข้อมูล内外盘 อาจผันผวนมาก จนไม่สามารถใช้เป็นตัวชี้วัดที่น่าเชื่อถือได้

การใช้หลายเครื่องมือร่วมกันเพื่อความแม่นยำ

สุดท้ายแล้ว การดู内外盘 ควรใช้ร่วมกับเครื่องมืออื่นๆ เช่น:

1. วิเคราะห์แนวโน้มราคา (เทคนิค)
2. ปริมาณการซื้อขาย
3. การดูแนวรับ-แนวต้าน
4. การวิเคราะห์ข่าวและปัจจัยพื้นฐาน
5. ตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น RSI, MACD

เมื่อข้อมูลเหล่านี้สอดคล้องกัน ก็จะช่วยให้การตัดสินใจมีความมั่นใจมากขึ้น

ไม่มีเครื่องมือใดที่ใช้ได้ผล 100% การฝึกฝนและประสบการณ์เป็นสิ่งสำคัญที่สุด ควรทดลองในแพลตฟอร์มจำลองก่อนลงเงินจริง เพื่อสะสมความเข้าใจและความชำนาญในการอ่านตลาด

เมื่อคุณสามารถวิเคราะห์内外盘, แนวรับ-แนวต้าน, ปริมาณการซื้อขาย และสัญญาณอื่นๆ ได้อย่างคล่องแคล่ว ก็ใกล้ความสำเร็จในการเทรดแล้ว