ค่า Swap คืออะไร? ส่วนที่ซ่อนไว้ในทุกครั้งที่คุณถือออเดอร์

ถ้าคุณเป็นนักเทรด คุณคงเคยสงสัยว่าทำไมเงินในพอร์ตถึงหายไปบ้างเมื่อคุณถือออเดอร์ข้ามคืน นั่นก็คือ ค่า Swap - ต้นทุนที่มักถูกมองข้ามโดยผู้เริ่มต้นแต่สามารถกัดกินกำไรได้อย่างเงียบๆ เข้าใจมันให้ดีจะช่วยให้คุณวางแผนเทรดได้แม่นยำขึ้นมากพอ

ค่า Swap ที่ซ่อนอยู่ในการเทรด

ค่า Swap นั่นเป็นเรื่องที่ค่อนข้างน่าทึ่ง เพราะบางครั้งคุณอาจทำกำไรจากราคา แต่กลับเสียเงินเพราะค่า Swap จากการถือออเดอร์นานๆ

สำหรับคนที่เทรดระยะสั้น (Scalper หรือ Day Trader) อาจจะไม่รู้สึกว่ามีอยู่เลย แต่สำหรับใครที่ถือเป็นสัปดาห์ เดือน หรือแม้แต่ปี ค่านี้จะกลายเป็นปัจจัยที่มีน้ำหนักพอๆ กับการขึ้นลงของราคา คุณอาจจะชนะเทรด แต่แพ้กับค่า Swap

เหตุผลที่อยู่เบื้องหลังค่า Swap

ค่า Swap เป็นค่าธรรมเนียมสำหรับการถือสถานะข้ามคืน หรือที่เรียกในภาษาการเงินว่า “Overnight Interest” หรือ “Rollover Fee” พูดง่ายๆ คือมันคล้ายดอกเบี้ย แต่เกิดจากการที่คุณกำลัง “ยืม” สกุลเงินหรือทรัพย์สินไปข้ามวัน

ทำไมจึงต้องมีค่านี้

เมื่อคุณเทรด EUR/USD คุณกำลังทำสิ่งที่น่าสนใจ ถ้าคุณ Buy (Long) คุณกำลัง “ซื้อ” ยูโรและ “ยืม” ดอลลาร์ เพื่อจ่ายเงินซื้อนั้น เสื่อโน้นเงินสกุลทั้งสองมีอัตราดอกเบี้ยของตัวเอง ที่กำหนดโดยธนาคารกลาง

ความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินที่คุณซื้อและสกุลเงินที่คุณยืม ก็คือสิ่งที่เรียกว่า “Interest Rate Differential” นั่นคือต้นตอของ Swap

ยกตัวอย่าง:

• EUR มีอัตราดอกเบี้ย 4.0% ต่อปี
• USD มีอัตราดอกเบี้ย 5.0% ต่อปี
• ถ้า Buy EUR/USD (ซื้อ EUR ยืม USD): คุณได้ 4.0% แต่ต้องจ่าย 5.0% = ต้องเสีย 1.0% ต่อปี
• ถ้า Sell EUR/USD (ยืม EUR ถือ USD): คุณจ่าย 4.0% แต่ได้ 5.0% = ได้ 1.0% ต่อปี

แต่มีปัญหา - โบรกเกอร์จะบวกค่าจัดการตัวเองเข้าไป ดังนั้นค่า Swap ที่คุณจ่ายจริงมักสูงกว่า ค่า Swap ที่ได้รับมักต่ำกว่าทฤษฎี

วิธีดูค่า Swap ก่อนที่จะเข้า

การรู้ค่า Swap ก่อนเปิดออเดอร์จึงมีความสำคัญ บน MT4/MT5 ให้คุณไปที่ Market Watch แล้วคลิกขวาบนสินทรัพย์ เลือก Specification จะเห็นบรรทัด “Swap Long” และ “Swap Short”

ส่วนบนแพลตฟอร์มยุคใหม่เช่น Mitrade การแสดงข้อมูลนี้ชัดเจนกว่ามาก จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อคืน (เช่น -0.008% ต่อคืน) ซึ่งค่อนข้างตรงไปตรงมาและใช้คำนวณง่าย

วิธีคำนวณอย่างแม่นยำ

ถ้าคุณรู้ว่าค่า Swap คืออะไร ตอนนี้มาลุยการคำนวณกันดีกว่า

วิธีที่ 1: คำนวณจากเปอร์เซ็นต์ (ง่ายที่สุด)

สูตร: Swap (เป็นเงิน) = (มูลค่ารวมสถานะ) × (อัตรา Swap %)

ตัวอย่างจริง:

• คุณ Buy 1 Lot EUR/USD (1 Lot = 100,000 หน่วย)
• ราคาปัจจุบัน EUR/USD = 1.0900
• อัตรา Swap Buy = -0.008% ต่อคืน

คำนวณ:

1. มูลค่ารวมสถานะ = 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD
2. Swap ต่อคืน = 109,000 × (-0.008 ÷ 100) = -8.72 USD

ถ้าคืนนั้นเป็นคืนวันพุธ (3-Day Swap) = -8.72 × 3 = -26.16 USD

ประเด็นสำคัญ: Swap คิดจากมูลค่าเต็ม (109,000 USD) ไม่ใช่จากเงินประกัน (Margin) ที่คุณวางเอา ถ้าใช้ Leverage 1:100 และวาง Margin 1,090 USD คุณเสีย -8.72 USD = 0.8% ของ Margin ต่อคืน นี่แหละสาเหตุว่าทำไม Swap ถึงเป็นต้นทุนที่น่ากลัว

วิธีที่ 2: คำนวณจากหน่วย Points (ใน MT4/MT5)

สูตร: Swap = (Points) × (ค่า 1 Point)

สำหรับ EUR/USD 1 Lot: 1 Pip (10 Points) = $10 ดังนั้น 1 Point = $1

ถ้า Swap Long = -8.5 Points → -8.5 USD ต่อคืน

ระวัง! ปรากฏการณ์ 3-Day Swap

นี่คือสิ่งที่เทรดเดอร์มือใหม่มักพลาด ในส่วนใหญ่ วันพุธคืน (ระหว่างวันพุธถึงวันพฤหัสบดี) ค่า Swap จะถูกคิด 3 เท่า

ทำไม? ตลาด Forex ปิดทำการวันเสาร์-อาทิตย์ แต่ดอกเบี้ยในโลกการเงินไม่หยุดนิ่ง โบรกเกอร์จึงรวบยอดคิดค่า Swap ของวันเสาร์ อาทิตย์ มาไว้ในวันทำการ ซึ่งตรงเทคนิคกับรอบชำระราคา T+2

การถือออเดอร์จากวันพุธข้ามไปวันพฤหัสบดี = เสีย Swap 3 เท่า

ประเภทของ Swap ที่นักเทรดต้องจัดการ

Swap บวก (Positive Swap)

ก็คือวันโชคดีของคุณ คุณจะได้เงินเข้าพอร์ต เกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์ที่คุณซื้อให้ดอกเบี้ยสูงกว่าสิ่งที่คุณยืม (หลังจากหักค่าจัดการโบรกเกอร์แล้ว)

Swap ลบ (Negative Swap)

บ่อยกว่าสิ่งแรก ยังโชคดีไปทีละหน่อยหากจ่ายแค่นี้ เกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์ที่คุณยืมให้ดอกเบี้ยสูงกว่า

Swap Long vs Swap Short

ค่าทั้งสองนี้ไม่เคยเท่ากัน Swap Long ใช้กับออเดอร์ Buy, Swap Short ใช้กับออเดอร์ Sell

โอกาส: กลยุทธ์ Carry Trade

นี่คือที่ Swap กลายมาเป็นเพื่อน ไม่ใช่ศัตรู เทคนิค Carry Trade คือการ “ยืม” สกุลเงินดอกเบี้ยต่ำ (เช่น JPY, CHF) มา “ซื้อ” สกุลเงินดอกเบี้ยสูง (เช่น AUD, MXN, TRY ในบางช่วง)

ตัวอย่าง: Buy AUD/JPY เพื่อรับ Swap บวกทุกวัน

ความเสี่ยงคือ ถ้าราคา AUD/JPY ร่วงหนัก ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนอาจมากกว่ากำไรจาก Swap ปีเต็มๆ เลย

ทางเลือก: บัญชี Swap-Free (Islamic Account)

หากต้องการเทรดผ่านการถือเป็นหลายวันโดยไม่กังวล Swap ที่หลายโบรกเกอร์เสนอ เช่น Mitrade ให้ใช้บัญชี Swap-Free ที่ไม่มีการคิดค่า Swap เลย

ข้อแลกเปลี่ยนคือ Spread อาจกว้างกว่าหรืออาจมีค่าธรรมเนียมการจัดการหากถือเกินกำหนด

บทสรุป: ค่า Swap ไม่ใช่เรื่องน่ากลัว

ค่า Swap ไม่ใช่ศัตรู ต่อให้คุณเข้าใจและวางแผนให้ดี ที่สำคัญคือ รู้ว่ามันมีอยู่จริง

• Scalpers: แทบไม่ต้องสนใจ ปิดออเดอร์เร็ว
• Swing Traders: ต้องคำนวณรวมในแผน ลองเทรดฝั่งที่มี Positive Swap หรือใช้ Swap-Free Account
• Carry Trade ชาว: สามารถใช้ Swap บวกเป็นรายได้เพิ่มเติมได้ถ้าวางแผนดี

สิ่งสำคัญสุดท้ายคือเลือกโบรกเกอร์ที่โปร่งใสเรื่องค่าธรรมเนียม แสดงข้อมูล Swap ให้ชัดเจน และมีแพลตฟอร์มที่ใช้งานง่าย เหล่านี้คือสิ่งที่ช่วยให้คุณไม่มีต้นทุนแฝงมาทำให้ประหลาดใจในภายหลัง