สว๊อป: ต้นทุนแฝงที่กิน Profit ของเทรดเดอร์

นักเทรดที่ประสบความสำเร็จจะบอกคุณว่า ปัจจัยสำคัญในการเทรดไม่ได้จบเพียงแค่การคาดการณ์ทิศทางราคา ที่จริง ต้นทุนที่มองไม่เห็นหลายอย่างกำลังเงียบๆ กัดกินกำไรของคุณ หนึ่งในนั้น คือ สว๊อป (Swap) - ค่าธรรมเนียมที่เกิดจากการถือออเดอร์ข้ามคืน ที่ส่วนใหญ่เทรดเดอร์มือใหม่มักมองข้ามไป และนี่คือเหตุผลว่าทำไมบางครั้งคุณเห็นว่าเทรดได้กำไร แต่เมื่อคิดรวม ต้นทุนสว๊อป จากไป กำไรก็เหลือเพียงเศษ

สว๊อป ส่งผลต่อกำไรและขาดทุนอย่างไร

ลองนึกภาพ: คุณเทรด Buy EUR/USD และได้กำไรจากส่วนต่างราคา 50 USD แต่ถ้าคุณถือออเดอร์นั้นเป็นเวลา 3 คืน และเจอค่าสว๊อปลบ (Negative Swap) ประมาณ -25 USD ต่อคืน กำไรสุทธิของคุณก็กลายเป็น 50 - (25 × 3) = -25 USD นั่นคือ ขาดทุนแทน แม้ว่าคุณเทรดได้ถูกต้องตามการคาดการณ์ของคุณ

นี่คือความเสี่ยงที่ช่วงเวลาหลายเดือน จะกลายเป็นหายนะ โดยเฉพาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ถือออเดอร์เป็นสัปดาห์หรือเป็นเดือน

กลไกของ สว๊อป: ส่วนต่างดอกเบี้ยที่เสมอมี

สว๊อป ไม่ใช่แค่ค่าธรรมเนียมที่โบรกเกอร์ตั้งขึ้นมาเพื่อสูบค่าเพิ่มเติม มันมีที่มาจากโลกความเป็นจริงของการเงินนั่นคือ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Differential)

เมื่อคุณเทรด EUR/USD คุณจริงๆ กำลัง “ยืม” สกุลเงินหนึ่ง และ “ซื้อ” อีกสกุลเงิน - ถ้าคุณ Buy EUR/USD: คุณยืม USD (อัตราดอกเบี้ย 5.0% ต่อปี ตั้งโดย FED) และซื้อ EUR (อัตราดอกเบี้ย 4.0% ต่อปี ตั้งโดย ECB)

• ส่วนต่างสุทธิ: 4.0% - 5.0% = -1.0% ต่อปี → คุณ เสีย สว๊อป
• ถ้าคุณ Sell EUR/USD: คุณยืม EUR และถือ USD
• ส่วนต่างสุทธิ: 5.0% - 4.0% = +1.0% ต่อปี → คุณ ได้รับ สว๊อป

แต่โบรกเกอร์ไม่ได้ให้อัตรา “แท้จริง” นั้นหรอก พวกเขาบวก “ส่วนต่างของตัวเอง” (Markup) ลงไป ทำให้แม้ว่า Long EUR/USD ควรจะโดนเสีย -1.0% ต่อปี โบรกเกอร์อาจจะคิด -3.0% ต่อปี (บวก Markup ของตัวเองเข้าไป)

นี่คือเหตุผลว่าทำไม Swap Long กับ Swap Short ไม่เคยเท่ากัน - ทั้งสองฝั่งถูก “ปรับปรุง” โดยจำนวนเงินบำรุงที่ต่างกัน

จำแนกประเภท สว๊อป และวิธีค้นหาข้อมูล

ประเภทที่ 1: สว๊อป บวก vs สว๊อป ลบ

• สว๊อป บวก (+): คุณได้รับเงินเข้าพอร์ต ทุกคืนที่ถือออเดอร์ (หายาก แต่เกิดขึ้น)
• สว๊อป ลบ (-): คุณต้องจ่ายเงินออก ทุกคืนที่ถือออเดอร์ (กรณีที่พบบ่อยที่สุด)

ประเภทที่ 2: 3-Day Swap (สว๊อป 3 เท่า)

นี่คือ “กับดัก” ที่นักเทรดหลายคนไม่รู้ ตลาด Forex ปิดทำการวันเสาร์-อาทิตย์ แต่ดอกเบี้ยเดินหน้าทุกวัน บางครั้ง โบรกเกอร์รวบยอดคิด 2 วันของสุดสัปดาห์ลงในวันเดียว ส่วนใหญ่คือคืนวันพุธ เทรดเดอร์ที่ถือออเดอร์ข้ามขึ้นพฤหัสบดี จะโดนคิด Swap 3 เท่า

วิธีค้นหาข้อมูล Swap

บนแพลตฟอร์ม MT4/MT5:

1. ไปที่ Market Watch
2. คลิกขวาบนสินทรัพย์ → เลือก Specification
3. หาบรรทัด “Swap Long” และ “Swap Short” (หน่วย Points)

บนแพลตฟอร์ม Mitrade:

1. เลือกสินทรัพย์
2. ในช่องขวา ไปที่ “บทนำ”
3. หาคำว่า “ค่าธรรมเนียมข้ามคืน” (แสดงเป็น % ต่อคืน)

Mitrade เป็นตัวอย่างของโบรกเกอร์ที่โปร่งใสในการแสดงค่าธรรมเนียมนี้ ซึ่งช่วยให้คุณ วางแผนการเทรด ได้เรียบร้อย

สูตรคำนวณ สว๊อป และเทคนิคจัดการต้นทุน

วิธีที่ 1: คำนวณจาก Points (MT4/MT5)

สูตร: Swap (USD) = (Swap Rate in Points) × (ค่า 1 Point)

ตัวอย่าง:

• Buy 1 Lot EUR/USD, Swap Long = -8.5 Points
• สำหรับ EUR/USD: 1 Point = $1
• Swap = -8.5 × 1 = -8.5 USD ต่อคืน
• ถ้าเป็นคืน 3-Day Swap: -8.5 × 3 = -25.5 USD

วิธีที่ 2: คำนวณจาก เปอร์เซ็นต์ (Mitrade)

สูตร: Swap (USD) = (มูลค่า Position) × (Swap % ÷ 100)

ตัวอย่าง:

• Buy 1 Lot EUR/USD @ 1.0900, Swap Long = -0.008% ต่อคืน
• มูลค่า Position = 1 Lot × 100,000 หน่วย × 1.0900 = 109,000 USD
• Swap = 109,000 × (-0.008 ÷ 100) = -8.72 USD ต่อคืน
• 3-Day Swap: -8.72 × 3 = -26.16 USD

จุดสำคัญ: Swap คิดจากมูลค่าเต็ม (109,000 USD) ไม่ใช่จาก Margin (อาจ 1,000 USD เท่านั้น) ดังนั้น ถ้าใช้ Leverage สูง และตลาดไม่เป็นใจ Swap สามารถกัดกินเงิน Margin และหาเหตุให้ Margin Call ได้

Carry Trade: การใช้ประโยชน์จาก สว๊อป บวก

กลยุทธ์ Carry Trade คือการหา “ส่วนต่างดอกเบี้ย” ที่มีกำไร - ยืมสกุลเงินที่ดอกเบี้ยต่ำ (เช่น JPY ของญี่ปุ่น หรือ CHF ของสวิส) มาซื้อสกุลเงินที่ดอกเบี้ยสูง (เช่น MXN ของเม็กซิโก หรือ TRY ของตุรกี)

ตัวอย่าง: Buy AUD/JPY

• AUD ให้ดอกเบี้ยสูง (~3-4%)
• JPY ให้ดอกเบี้ยต่ำมาก (~0%)
• ถ้า Swap Long เป็นบวก คุณจะ “ได้” เงิน ทุกคืนที่ถือออเดอร์

แต่เตือนใจ: มันไม่ใช่เงินฟรี

ความเสี่ยงหลักคือ อัตราแลกเปลี่ยน ถ้าคุณ Buy AUD/JPY เพื่อกิน Swap บวก แต่จู่ๆ AUD/JPY ร่วง 5% ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนอาจกิน Swap ที่สะสมมาหลายเดือน

บัญชี Swap-Free (Islamic Account)

โบรกเกอร์หลายแห่งให้บริการ “บัญชีปลอด Swap” ซึ่งไม่มีการคิดค่า Swap เลย เหมาะสำหรับ Swing Traders หรือ Position Traders ที่ต้องถือออเดอร์เป็นสัปดาห์/เดือน

ข้อแลกเปลี่ยนคือ Spread อาจกว้างกว่า หรืออาจมีค่าธรรมเนียมอื่น

กลยุทธ์จัดการ สว๊อป และเลือกแพลตฟอร์มที่เหมาะสม

เทรดเดอร์แต่ละคนได้รับผลกระทบต่างกัน:

• Scalper (เทรด 5 นาที - 1 ชั่วโมง): ไม่มีผลกระทบ เพราะปิดออเดอร์ก่อนถึงเวลา Swap
• Swing Trader (เทรด 1-7 วัน): ผลกระทบปานกลาง อาจต้องเลือกเฉพาะฝั่งที่มี Positive Swap
• Position Trader (ถือเดือน/ปี): ผลกระทบหนัก ต้องพิจารณา Swap อย่างจริงจัง หรือใช้บัญชี Swap-Free

การเลือกโบรกเกอร์ที่ โปร่งใส ในเรื่องค่าธรรมเนียม และมีแพลตฟอร์มที่แสดงข้อมูล Swap อย่างชัดเจน (เช่น Mitrade ที่แสดง % ต่อคืน) จะช่วยให้คุณคำนวณและวางแผนได้ถูกต้อง

บทสรุป: สว๊อป ไม่ได้เป็นเพียงค่าธรรมเนียม

สว๊อป คือต้นทุนแฝงที่ส่งผลต่อกำไร/ขาดทุน ขึ้นอยู่กับรูปแบบการเทรดของคุณ บางคนมองว่าเป็น “ศัตรู” ที่กัดกินกำไร บางคนกลับหาวิธีใช้ประโยชน์จากมันผ่าน Carry Trade

ที่สำคัญคือ เข้าใจมันก่อน - รู้ว่า Swap เท่าไหร่, เกิดขึ้นวันไหน, คำนวณเป็นเงินเท่าไหร่ การเตรียมตัวนี้จะป้องกันไม่ให้ต้นทุนแฝงมาทำลายแผนการเทรดของคุณ

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน