ความเข้าใจ Hedging Forex คือ - เทคนิคป้องกันความเสี่ยงอันดับ 1

2026-02-24 17:11:28

Hedging Forex คือ วิธีการเทรดที่เกี่ยวข้องกับการจัดตำแหน่งซื้อขายหลายตำแหน่งพร้อมกัน เพื่อลดความไม่แน่นอนที่มาจากความผันผวนของราคาแลกเปลี่ยน ในตลาดฟอเร็กซ์ที่มีสภาวะเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา เทคนิคนี้กลายเป็นเครื่องมือสำคัญที่ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถปรับสมดุลของพอร์ตการลงทุนและลดการสูญเสีย บทความนี้จะพาคุณเข้าใจรากฐานของ hedging forex คือ อะไร มีประเภทไหนบ้าง และจะนำไปใช้ได้อย่างไรให้มีประสิทธิผล

Hedging Forex คืออะไร? ความหมายและบทบาทในตลาด

สำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มต้นเข้าสู่โลกการเทรด คำว่า hedging forex คือ ระบบการป้องกันตัวที่ช่วยลดการสูญเสีย มากกว่าจะมองว่าเป็นวิธีสร้างกำไรตรงๆ เมื่อนักเทรดเปิดหลายตำแหน่งในทิศทางตรงข้าม หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่คาดหวัง การขาดทุนจากตำแหน่งหนึ่งจะถูกชดเชยไปบางส่วนโดยกำไรจากตำแหน่งอื่น

ระบบนี้ถือเป็นกระบวนการปรับสมดุลสถานะการลงทุนโดยการซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินเพิ่มเติม บ่อยครั้งที่เทรดเดอร์บางรายใช้วิธีนี้เพื่อรักษาตำแหน่งเดิมของตนไว้ในตลาด ขณะที่มองหาโอกาสสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาต่อไป

เหตุใดจึงต้องใช้วิธี Hedging ในการเทรด

ตลาดฟอเร็กซ์มีคุณสมบัติพิเศษคือความไม่เสถียรของราคา ซึ่งอาจเกิดจากปัจจัยเศรษฐศาสตร์โลก ข่าวข้อมูลจากธนาคารกลาง หรือเหตุการณ์ทางการเมือง ความเสี่ยงนี้จึงเป็นสิ่งที่นักเทรดทั้งหมดต้องเผชิญอยู่เสมอ

การใช้ hedging forex คือ การเลือกที่จะไม่ยอมแพ้ต่อความเสี่ยงแบบเชิงรับ บางเทรดเดอร์อาจปล่อยให้ผลขาดทุนไปเลย เพราะพวกเขาเชื่อว่าความผันผวนเป็นส่วนหนึ่งของประสบการณ์การซื้อขาย แต่สำหรับผู้ที่ต้องการป้องกัน ระบบนี้ช่วยให้สามารถจำกัดการสูญเสียให้อยู่ในขอบเขตที่ยอมรับได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากคุณคาดคะเนว่าคู่สกุลเงินใดจะปรับตัวลงในระยะสั้น แต่เชื่อว่ามันจะกลับตัวในที่สุด การป้องกันความเสี่ยงก็จะช่วยให้คุณรักษาตำแหน่งไว้พร้อมที่จะเก็บกำไรเมื่อแนวโน้มเปลี่ยนไป

สามแนวทาง Hedging ที่นักเทรดนิยมใช้มากที่สุด

1. Direct Hedging - วิธีตรงไปตรงมาที่สุด

Direct Hedging คือ การเปิดตำแหน่งซื้อขายในทิศทางตรงกันข้ามโดยใช้สินทรัพย์ตัวเดียวกัน ตัวอย่างเช่น หากคุณเป็นเจ้าของตำแหน่ง Long ในคู่ EUR/USD แล้ว คุณสามารถเปิดตำแหน่ง Short ในคู่เดียวกันได้

วิธีการนี้ทำให้ความเสี่ยงของคุณถูกอ่างแบบสมดุล อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิของการป้องกันแบบตรงจะเป็นศูนย์ หรืออาจเป็นลบเนื่องจากค่าธรรมเนียมการเทรด แต่ข้อดีคือ คุณอาจจะสร้างรายได้จากการเทรดครั้งที่สองเมื่อตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่ต่างไปจากที่คาดการณ์ไว้

2. Complex Hedging - สำหรับผู้ต้องการความยืดหยุ่นมากขึ้น

Complex Hedging เกี่ยวข้องกับการเลือกคู่สกุลเงินสองคู่ที่มีความสัมพันธ์เชิงบวก เช่น GBP/USD และ EUR/USD ซึ่งมักจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน จากนั้นคุณเข้าสถานะทั้งสองคู่ แต่อยู่ในทิศทางตรงกันข้าม

ตัวอย่างการทำงาน: สมมติว่าคุณเปิดสถานะขายในคู่ EUR/USD แต่ต้องการป้องกันความเสี่ยงด้วยการเปิดตำแหน่ง Long ในคู่ GBP/USD หากเงินยูโรร่วงลง ตำแหน่ง Long ของคุณในปอนด์อาจขาดทุน แต่ส่วนนี้จะถูกชดเชยโดยกำไรจากการขายยูโร ในทางกลับกัน หากดอลลาร์อ่อนค่าลง ตำแหน่ง Short ของคุณจะได้รับการป้องกันจากตำแหน่ง Long

ความซับซ้อนของวิธีนี้คือ คุณได้รับความเสี่ยงใหม่เมื่อเทียบกับโครงสร้างเดิม แต่ยังมีโอกาสที่สถานะหนึ่งอาจสร้างกำไรมากกว่าอีกสถานะที่ขาดทุน

3. Options Hedging - วิธีที่ให้อิสระสูงสุด

Options หรือสิทธิอนุญาต ให้โอกาสแก่ผู้ถือโดยไม่มีข้อผูกมัด ในการแลกเปลี่ยนคู่สกุลเงินในราคาที่ตกลงไว้ก่อนเวลาสิ้นสุดของสัญญา เทคนิคนี้ได้รับความนิยมเพราะคุณจำเป็นต้องจ่ายเฉพาะค่าพรีเมียมเท่านั้น ซึ่งเป็นต้นทุนป้องกันความเสี่ยง

สถานการณ์เชิงปฏิบัติ: สมมติว่าคุณซื้อ AUD/USD ที่ $0.76 แต่คาดว่าจะลดลง คุณตัดสินใจซื้อ Put Option ที่ $0.75 โดยมีอายุหนึ่งเดือน

หากราคา AUD/USD ลดลงต่ำกว่า $0.75 เมื่อสิ้นสุดสัญญา: คุณจะสูญเสียตำแหน่ง Long แต่ Put Option ของคุณจะเป็นเงิน (in-the-money) ซึ่งจะชดเชยการขาดทุนของคุณ

หากราคา AUD/USD เพิ่มขึ้นแทน: คุณสามารถปล่อยให้ Option หมดอายุ และจะจ่ายเฉพาะค่าพรีเมียมของ Option เท่านั้น ตำแหน่ง Long ของคุณจะได้รับผลประโยชน์จากการเพิ่มขึ้น

ขั้นตอนการประยุกต์ Hedging Forex ให้สำเร็จ

ก่อนที่จะเริ่มใช้ hedging forex คือ ด้วยการลงทุนจริง มีขั้นตอนสำคัญหลายประการที่ต้องทำให้เพียงพอ

ขั้นตอนที่ 1 - เลือกคู่สกุลเงิน: การเลือกคู่หลัก เช่น GBP/USD หรือ EUR/USD จะให้ความสะดวกมากขึ้นในการหาตำแหน่งป้องกันความเสี่ยง เพราะความผันผวนและสภาพคล่องของคู่หลักจะดีกว่าคู่แปลกใหม่เช่น USD/HKD

ขั้นตอนที่ 2 - สร้างแผนการซื้อขาย: เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์จะรู้ว่าความสำเร็จมาจากการวางแผนที่ดี นักลงทุนมือใหม่ควรเริ่มต้นด้วยการทำความเข้าใจตลาดฟอเร็กซ์และสร้างกลยุทธ์ของตนเองก่อน ไม่ควรรีบเร่งเข้าสู่การป้องกันความเสี่ยงทันทีหากไม่มีพื้นฐานความรู้

ขั้นตอนที่ 3 - ประเมินความเสี่ยง: ความเสี่ยงเกี่ยวข้องอย่างมากกับสภาพคล่อง คู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องสูงมักจะมีความผันผวนที่คาดการณ์ได้ดีกว่า ดังนั้นการตัดสินใจเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงควรกระทำโดยพิจารณาตามสกุลเงินแต่ละคู่

ขั้นตอนที่ 4 - เลือกวิธีการป้องกันที่เหมาะสม: หลังจากวิเคราะห์ความเสี่ยงแล้ว ให้เลือกวิธีการที่เหมาะสมกับเป้าหมายและสถานการณ์ของคุณ Direct Hedging มีความง่าย แต่ Complex Hedging หรือ Options อาจให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า

สิ่งที่ต้องจำไว้

Hedging Forex ไม่ใช่เทคนิคสำหรับมือใหม่ที่เพิ่งเริ่มต้น เนื่องจากต้องใช้ความเข้าใจลึกซึ้งเกี่ยวกับพฤติกรรมของตลาดและเครื่องมือทางการเงิน อย่างไรก็ตาม หากคุณมีประสบการณ์และสร้างแผนการเทรดที่มั่นคง การใช้ hedging forex คือ วิธีที่จะช่วยลดความเสี่ยงและปกป้องผลกำไรของคุณได้อย่างมีประสิทธิผล

คำสำคัญคือการทำความเข้าใจว่าเทคนิคนี้ไม่สามารถกำจัดความเสี่ยงได้ทั้งหมด แต่จะช่วยจัดการและควบคุมให้ได้ดีขึ้น ขึ้นอยู่กับเงินทุนของคุณและลักษณะของการเทรด ให้เลือก Direct Hedging สำหรับการป้องกันแบบง่าย Complex Hedging เมื่อต้องการความยืดหยุ่น หรือ Options เมื่อต้องการสิทธิอิสระมากขึ้น ทั้งนี้ ความตั้งใจที่จะเรียนรู้และปฏิบัติด้วยความระมัดระวังจะเป็นกุญแจสู่การเทรดที่ประสบความสำเร็จ

This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.