Klarna ได้รับความอนุมัติวงเงินจาก Santander จำนวน 1.4 พันล้านยูโร ขณะที่แผนการเสนอขายหุ้น IPO เริ่มเป็นรูปเป็นร่าง

ค้นพบข่าวสารและกิจกรรมด้านฟินเทคชั้นนำ!

สมัครรับจดหมายข่าว FinTech Weekly

อ่านโดยผู้บริหารจาก JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna และอีกมากมาย

Klarna ลงนามในข้อตกลงด้านสินเชื่อสำคัญกับ Santander

Klarna ได้รับการอนุมัติสินเชื่อคลังสินมูลค่า 1.4 พันล้านยูโร (US$1.6 พันล้าน) กับ Santander ซึ่งเป็นข้อตกลงครั้งแรกในเยอรมนีและเป็นความร่วมมือด้านเงินทุนสำคัญครั้งที่สองในระยะเวลาเพียงหนึ่งเดือน

ข้อตกลงนี้ได้รับการสนับสนุนโดยพอร์ตโฟลิโอรายรับในเยอรมนีของ Klarna ซึ่งดำเนินงานมาตั้งแต่ปี 2010 โครงสร้างนี้ช่วยให้ฟินเทคสวีดิชสามารถระดมทุนจากการชำระเงินของลูกค้าในอนาคต ซึ่งให้ความยืดหยุ่นในขณะที่บริษัทยังคงเติบโต

Santander ทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้รายเดียว แม้ว่าธนาคารสเปนจะเป็นคู่แข่งกับ Klarna ในเยอรมนีผ่านบริการ Zinia ซื้อเดี๋ยวนี้จ่ายทีหลัง แต่ตอนนี้กลายเป็นพันธมิตรด้านเงินทุน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ธนาคารแบบดั้งเดิมและผู้ดำเนินการฟินเทคเริ่มบรรจบกันมากขึ้น

Niclas Neglén ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Klarna กล่าวว่า ข้อตกลงนี้เป็นเสาหลักของกลยุทธ์ด้านเงินทุนของบริษัท ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุลของ Klarna และแสดงความเชื่อมั่นในผลการดำเนินงานและการบริหารความเสี่ยงของบริษัท

ตามหลังข้อตกลง Nelnet ในสหรัฐอเมริกา

ข้อตกลงกับ Santander เกิดขึ้นไม่นานหลังจาก Klarna ทำข้อตกลงด้านการเงินล่วงหน้าในสหรัฐอเมริมูลค่า 26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กับ Nelnet ภายใต้ข้อตกลงนี้ Klarna โอนรายรับ “Pay-in-4” ที่เกิดขึ้นใหม่ไปยัง Nelnet ซึ่งมีประสบการณ์ด้านการให้กู้ยืมเป็นอย่างดี

สองธุรกรรมนี้แสดงให้เห็นความพยายามของ Klarna ในการกระจายแหล่งเงินทุนในขณะที่ตอบสนองความต้องการเงินทุนในสองตลาดใหญ่ที่สุดของบริษัท กลยุทธ์นี้ช่วยเสริมสภาพคล่อง ลดความเสี่ยงในงบดุล และให้ความยืดหยุ่นในการพัฒนาผลิตภัณฑ์และการขยายตัว

ผลประกอบการรายไตรมาสเปิดเผยความท้าทาย

การเคลื่อนไหวด้านการเงินล่าสุดของ Klarna เกิดขึ้นในบริบทของผลประกอบการทางการเงินที่ผสมผสานกัน บริษัทรายงานขาดทุนสุทธิ 53 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสสิ้นสุดเดือนมิถุนายน ซึ่งขยายตัวจากขาดทุน 18 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

รายได้เพิ่มขึ้น 21 เปอร์เซ็นต์เป็น 823 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นให้เห็นความต้องการใช้บริการอย่างต่อเนื่องของบริษัท ผู้บริหารของ Klarna ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตในสหรัฐอเมริกาเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ โดยมีพันธมิตรทางการค้าใหม่และฐานผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้น

Sebastian Siemiatkowski ซีอีโอของบริษัท เน้นว่าประสิทธิภาพด้านเครดิตยังคงแข็งแกร่ง เขากล่าวว่าระดับการผิดนัดชำระหนี้ทั่วโลกของ BNPL ลดลงเหลือ 0.89 เปอร์เซ็นต์ จาก 1.03 เปอร์เซ็นต์ในปีก่อนหน้า ในขณะที่การขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงลดลงเป็น 0.45 เปอร์เซ็นต์ของปริมาณการให้กู้

การลดต้นทุนและการตั้งสำรอง

ขาดทุนในไตรมาสนี้บางส่วนมาจากค่าใช้จ่าย 24 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับการลดพื้นที่สำนักงาน ขณะที่ Klarna ยังคงปรับโครงสร้างการดำเนินงาน บริษัทได้ลดจำนวนพนักงานและใช้เครื่องมือปัญญาประดิษฐ์เพื่อลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ

ในเวลาเดียวกัน Klarna ได้เพิ่มการตั้งสำรองสำหรับความเสี่ยงด้านเครดิตเป็น 174 ล้านดอลลาร์ จาก 106 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ผู้บริหารอธิบายว่าการเพิ่มขึ้นนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตของการให้กู้ยืมอย่างรวดเร็วและการเปลี่ยนไปสู่ผลิตภัณฑ์ระยะยาวที่มีดอกเบี้ย ซึ่งมีความเสี่ยงสูงกว่าการให้กู้แบบผ่อนชำระแบบดั้งเดิม

เปลี่ยนแนวทางสู่บริการธนาคารที่กว้างขึ้น

Klarna ซึ่งเดิมเป็นที่รู้จักกันดีในด้านการให้ผ่อนชำระแบบไม่มีดอกเบี้ย ได้ขยายโมเดลของตนให้คล้ายกับธนาคารดิจิทัล ตอนนี้ให้บริการบัตรเดบิต บัญชีธนาคาร และสินเชื่อที่มีดอกเบี้ย

สินเชื่อใหม่ของบริษัทมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา และปัจจุบันคิดเป็น 8 เปอร์เซ็นต์ของปริมาณรวมของบริษัท ผู้บริหารมองว่านี่เป็นวิธีการสร้างรายได้ประจำและลดการพึ่งพาพันธมิตรค้าปลีก

แนวทางนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกา ซึ่ง Klarna ต้องเผชิญกับการแข่งขันจาก Affirm, PayPal และผู้ให้บริการบัตรเครดิต ด้วยการนำเสนอตัวเองเป็นแพลตฟอร์มบริการทางการเงินที่ครอบคลุมมากขึ้น Klarna หวังเสริมสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้าและความน่าสนใจของนักลงทุน

แผน IPO กลับมาเดินหน้าอีกครั้ง

Klarna ได้ฟื้นฟันแผนการเข้าจดทะเบียนในนิวยอร์ก โดยตั้งเป้าในฤดูใบไม้ร่วงที่ผ่านมา บริษัทเคยหยุดชะงักความหวังในการ IPO เมื่อเดือนเมษายน เนื่องจากความผันผวนของตลาดที่เกี่ยวข้องกับภาษีการค้าของสหรัฐฯ

ผู้บริหารมองว่ามีความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้น หลังจากประสบความสำเร็จในการจดทะเบียนเทคโนโลยี เช่น Figma และ Bullish ซึ่งพุ่งขึ้นหลังจากเปิดตัว นักธนาคารที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการนี้คาดว่า Klarna จะพยายามเสนอราคามากกว่า 15 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ประกาศในปีที่แล้ว แต่ต่ำกว่าจุดสูงสุด 45 พันล้านดอลลาร์ที่เคยทำได้ในปี 2021

แม้จะเป็นเช่นนั้น การเข้าจดทะเบียนในระดับนั้นจะเป็นการฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด 6.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 เมื่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและการตรวจสอบกฎระเบียบส่งผลกระทบต่อผู้ให้บริการ BNPL อย่างมาก

การตอบรับจากนักลงทุนต่อผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของ Klarna จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเป็นตัวชี้วัดความรู้สึกต่อ IPO แม้ว่าขาดทุนจะขยายตัว แต่การเติบโตของรายได้และผลการดำเนินงานด้านเครดิตที่แข็งแกร่งอาจสร้างความมั่นใจให้ผู้ซื้อในอนาคต

ความแข็งแกร่งด้านเงินทุนเป็นตัวกระตุ้น IPO

ข้อตกลงกับ Santander ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของ Klarna ในขณะที่บริษัท เข้าใกล้ตลาดสาธารณะ ด้วยการระดมทุนระยะยาวจากธนาคารยุโรปรายใหญ่ รวมถึงข้อตกลงในสหรัฐกับ Nelnet ซึ่งช่วยกระจายฐานทุนและลดการพึ่งพาเงินทุนระยะสั้น

ความเคลื่อนไหวเหล่านี้น่าจะถูกมองโดยนักลงทุนว่าเป็นหลักฐานของการเตรียมตัวอย่างรอบคอบสำหรับการเป็นบริษัทจดทะเบียน และแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ Klarna ในการสมดุลการขยายตัวกับวินัยด้านการเงินในช่วงเวลาที่การตรวจสอบด้านฟินเทคและการให้กู้ยืมยังคงเข้มงวด

แนวโน้มอนาคต

เส้นทางสู่ IPO ของ Klarna กำลังเปิดกว้างในขณะที่อุตสาหกรรม BNPL เผชิญทั้งโอกาสและความเสี่ยง การยอมรับในระดับโลกยังคงเพิ่มขึ้น แต่หน่วยงานกำกับดูแลก็เรียกร้องให้มีการควบคุมดูแลการให้กู้แบบผ่อนชำระอย่างใกล้ชิด

สำหรับ Klarna ความสำเร็จจะขึ้นอยู่กับความสามารถในการรักษาการเติบโตในตลาดหลัก จัดการความเสี่ยงด้านเครดิตในขณะที่ผลิตภัณฑ์สินเชื่อของบริษัทพัฒนาขึ้น และรักษาความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ด้วยเงินทุนใหม่ 1.4 พันล้านยูโรจาก Santander ข้อตกลง 26 พันล้านดอลลาร์ในสหรัฐกับ Nelnet และชุดผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย บริษัทหวังแสดงให้เห็นว่าสามารถบริหารทั้งขนาดและเสถียรภาพได้