オンเชนคืออะไร｜คำอธิบายกลไกการทำธุรกรรมบนบล็อกเชนอย่างละเอียด

オンเชนหมายถึงการดำเนินการและธุรกรรมทั้งหมดที่ดำเนินการโดยตรงบนเครือข่ายบล็อกเชน ธุรกรรมเหล่านี้สามารถระบุได้อย่างโปร่งใสและมีลักษณะเป็นการบันทึกถาวรทั่วทั้งบล็อกเชน ตัวอย่างเช่น เมื่อบิทคอยน์ถูกโอนจากที่อยู่กระเป๋าเงินหนึ่งไปยังอีกที่อยู่หนึ่ง กระบวนการทั้งหมดนี้จะถูกบันทึกเป็นธุรกรรมบนเชน และผู้เข้าร่วมเครือข่ายสามารถตรวจสอบและติดตามได้

คำจำกัดความพื้นฐานและประวัติการพัฒนาของธุรกรรมบนเชน

คำว่า “บนเชน” เกิดขึ้นพร้อมกับการถือกำเนิดของบิทคอยน์ในปี 2009 ซึ่งเป็นแนวคิดที่เกิดขึ้นพร้อมกับเทคโนโลยีบล็อกเชน ทำให้สามารถบันทึกธุรกรรมที่โปร่งใสโดยไม่ต้องมีผู้ดูแลกลางได้เป็นครั้งแรก ในช่วงแรกเป็นเพียงการส่งและรับบิทคอยน์เท่านั้น แต่ต่อมา ด้วยการพัฒนาของเทคโนโลยีสมาร์ทคอนแทรกต์ การดำเนินการบนเชนก็ขยายไปไม่เพียงแค่การโอนสินทรัพย์เท่านั้น แต่รวมถึงโปรโตคอลทางการเงินที่ซับซ้อน การออกโทเค็น และการดำเนินการอื่น ๆ อีกมากมาย

การแพร่หลายของธุรกรรมบนเชนเกิดจากความสามารถในการสร้างความโปร่งใสและความสามารถในการติดตาม ซึ่งเป็นสิ่งที่ระบบการเงินแบบเดิมไม่สามารถทำได้ เนื่องจากบันทึกบนเชนทั้งหมดจะถูกเก็บไว้ในสมุดบัญชีสาธารณะ ทำให้การตรวจสอบและการยืนยันเป็นไปได้อย่างง่ายดายมากขึ้น

ฟังก์ชันหลากหลายที่ธุรกรรมบนเชนสามารถรองรับได้

ธุรกรรมบนเชนมีการใช้งานที่หลากหลาย ตั้งแต่การตรวจสอบธุรกรรมบนเครือข่ายบล็อกเชน ซึ่งเมื่อเหมืองบิทคอยน์สร้างบล็อกใหม่ จะตรวจสอบธุรกรรมบนเชนหลายรายการ และได้รับรางวัลเป็นบิทคอยน์ใหม่ ๆ

สมาร์ทคอนแทรกต์ก็เป็นอีกหนึ่งฟังก์ชันสำคัญ บนบล็อกเชนเช่นอีเธอเรียม โค้ดโปรแกรมจะทำงานอัตโนมัติบนเชน เมื่อเงื่อนไขครบถ้วน ก็จะดำเนินการโอนสินทรัพย์หรือแจกจ่ายโทเค็นโดยอัตโนมัติ นอกจากนี้ยังมีการออกและซื้อขาย NFT การแจกจ่ายรางวัล staking การดำเนินงานของโปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ซึ่งเป็นการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในหลายด้าน ทั้งหมดนี้ดำเนินการบนเชน

ผลกระทบของธุรกรรมบนเชนต่อภาคการเงินและการลงทุน

ธุรกรรมบนเชนและบันทึกข้อมูลของมันได้สร้างผลกระทบเชิงปฏิวัติในภาคการเงินและเทคโนโลยี โดยเฉพาะในด้านการลงทุน ข้อมูลบนเชนกลายเป็นเครื่องมือสำคัญในการวิเคราะห์ตลาด

ข้อมูลเชิงลึกที่ไม่สามารถหาได้จากระบบการเงินแบบเดิม ๆ เช่น การเคลื่อนไหวของกระเป๋าเงินของนักลงทุนรายใหญ่ รูปแบบการไหลเข้าของเงินทุนใหม่ และความเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่องของโทเค็น ถูกเปิดเผยผ่านการวิเคราะห์บนเชน ทำให้สามารถมองเห็นข้อมูลตลาดที่เคยซ่อนเร้นได้

นอกจากนี้ การเติบโตของการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ทำให้กลุ่มคนที่ไม่มีบัญชีธนาคารหรือบัญชีหลักทรัพย์สามารถบริหารสินทรัพย์บนเชนได้โดยตรง ซึ่งเป็นทางเลือกใหม่ที่ทดแทนระบบการเงินแบบเดิมและสนับสนุนการกระจายอำนาจทางการเงิน

วิธีการอ่านค่าดัชนีบนเชนที่สำคัญสำหรับการวิเคราะห์ตลาด

ดัชนีหลักที่ใช้ในการวิเคราะห์บนเชนประกอบด้วย:

จำนวนธุรกรรม (Transaction Count) จำนวนธุรกรรมที่ตรวจสอบได้บนเครือข่าย เป็นตัวชี้วัดพื้นฐานของกิจกรรมบนบล็อกเชน

ยอดรวมค่าธรรมเนียมธุรกรรม (Total Transaction Fees) เป็นยอดรวมค่าธรรมเนียมที่จ่ายเพื่อดำเนินธุรกรรม ซึ่งสะท้อนความต้องการใช้งานและความแออัดของเครือข่าย

ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ (Active Addresses) จำนวนที่อยู่กระเป๋าเงินที่เข้าร่วมธุรกรรมในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ ซึ่งใช้วัดขนาดและกิจกรรมของผู้เข้าร่วมตลาด

ความเข้มข้นของการถือครอง (Supply Concentration) อัตราส่วนของสินทรัพย์ที่ถือครองโดยผู้ถือครองรายใหญ่ (Whale) ซึ่งบ่งชี้ความเสี่ยงในการควบคุมตลาดและความผันผวนของราคา

กลยุทธ์การลงทุนในยุคบนเชนและแนวโน้มในอนาคต

การวิเคราะห์ข้อมูลบนเชนกลายเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนทั่วไปและเทรดเดอร์มืออาชีพ โดยสามารถคาดการณ์จุดสูงสุดและต่ำสุดของตลาดจากรูปแบบการเทรด รวมถึงการติดตามแนวโน้มของที่อยู่รายใหญ่เพื่อคาดการณ์กลยุทธ์ของนักลงทุนสถาบัน

จากข้อมูลการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าการทำธุรกรรมบนเชนในช่วงปี 2017 ถึง 2021 แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรม หลังจากนั้น ความสำคัญของการวิเคราะห์บนเชนก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในอนาคต เทคโนโลยีบล็อกเชนจะพัฒนาไปอีกขั้น ด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพและความสามารถ เช่น การปรับปรุงความสามารถในการรองรับปริมาณธุรกรรมที่มากขึ้น การเร่งความเร็วในการทำธุรกรรม และการลดค่าธรรมเนียม ซึ่งจะทำให้การทำธุรกรรมบนเชนมีความสะดวกและใช้งานได้มากขึ้น เทคโนโลยีนี้จะผลักดันให้ขอบเขตของฟินเทคขยายกว้างขึ้น และการวิเคราะห์บนเชนจะกลายเป็นหัวใจสำคัญของการตัดสินใจลงทุนในอนาคต