เข้าใจตลาด spot และกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ: ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้

ถ้าคุณเพิ่งเริ่มต้นในโลกของคริปโตเคอร์เรนซี คุณอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับการเทรดในตลาดสปอต การเทรดมาร์จิ้น และการเทรดฟิวเจอร์ส แต่ความแตกต่างที่แท้จริงระหว่างสามวิธีนี้คืออะไร? แต่ละวิธีทำงานแตกต่างกันและมีความเสี่ยงและโอกาสที่แตกต่างกัน ในคู่มือนี้ เราจะสำรวจพื้นฐานของแต่ละวิธีการเทรดและช่วยคุณเลือกว่าวิธีไหนเหมาะสมกับโปรไฟล์และเป้าหมายของคุณมากที่สุด

วิธีการทำงานของตลาดสปอต: การทำธุรกรรมโดยตรงโดยไม่ใช้เลเวอเรจ

ตลาดสปอตเป็นวิธีที่ง่ายและตรงที่สุดในการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซี เมื่อคุณทำการซื้อขายในตลาดสปอต คุณกำลังซื้อหรือขายบิทคอยน์ อีเธอร์เรียมหรือสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ในราคาตลาดจริง ณ เวลาทำธุรกรรม ซึ่งคล้ายกับการซื้อสินค้าจากร้านค้าทั่วไป: คุณจ่ายด้วยเงินสดที่มีอยู่และรับสินค้าในทันที

ในทางปฏิบัติ นั่นหมายความว่า:

• คุณได้รับสินทรัพย์ในเวลาจริงหลังจากการซื้อ
• สินทรัพย์จะถูกเก็บไว้ในกระเป๋าเงินดิจิทัลของคุณ
• คุณไม่ใช้เลเวอเรจหรือเงินกู้ยืมใด ๆ
• กำไรเกิดจากการเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ตามเวลาเท่านั้น

สำหรับผู้เริ่มต้น ตลาดสปอตมักเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยที่สุด เพราะไม่มีความเสี่ยงในการถูกบังคับขายออก (liquidation) เนื่องจากคุณใช้ทุนของตัวเองเท่านั้น หากราคาบิทคอยน์ลดลง 50% คุณจะเสียไม่เกินจำนวนที่ลงทุนไว้ แค่นั้นเอง

มาร์จิ้นในตลาดสปอต: การเพิ่มผลกำไร (และความเสี่ยง) ด้วยเงินกู้

ตอนนี้ การเทรดมาร์จิ้นในตลาดสปอตเพิ่มระดับความซับซ้อนขึ้นมาอีกขั้น โดยแพลตฟอร์มอนุญาตให้คุณกู้ยืมเงินเพื่อทำการซื้อขายที่ใหญ่กว่าทุนของคุณเอง

สมมุติว่าคุณมีเงิน 10 USDT ในบัญชี ด้วยเลเวอเรจ 10 เท่าในตลาดสปอต คุณสามารถเทรดด้วย 100 USDT โดยกู้ยืม 90 USDT จากแพลตฟอร์ม ซึ่งจะเพิ่มผลกำไรของคุณ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงเช่นกัน

การทำงานประกอบด้วย:

• การกู้ยืมเงิน: แพลตฟอร์มให้กู้ยืมทุนเพิ่มเติม
• หลักประกัน (Collateral): คุณต้องวางสินทรัพย์อื่นเป็นหลักประกันของเงินกู้
• ดอกเบี้ย: คุณจ่ายดอกเบี้ยจากจำนวนเงินที่กู้มา
• ความเสี่ยงในการถูกบังคับขายออก: หากมูลค่าของหลักประกันลดลงมากกว่าที่กำหนด แพลตฟอร์มจะปิดตำแหน่งของคุณโดยอัตโนมัติ

โดยทั่วไป เลเวอเรจสูงสุดสำหรับมาร์จิ้นในตลาดสปอตคือประมาณ 10 เท่า แม้ว่าจะสามารถทำกำไรได้มากขึ้น แต่ความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้นเป็นทวีคูณ การลดราคาที่ไม่คาดคิดอาจทำให้คุณถูกบังคับขายออกโดยอัตโนมัติ ซึ่งอาจทำให้คุณเสียเงินลงทุนในส่วนใหญ่หรือทั้งหมด

การเทรดฟิวเจอร์ส: สัญญาที่อ้างอิงมูลค่าจากราคาจริง

การเทรดฟิวเจอร์สทำงานแตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง แทนที่จะซื้อสินทรัพย์จริง คุณกำลังทำสัญญา: “ฉันตกลงจะซื้อบิทคอยน์ในราคา R$ X ในวันที่กำหนดในอนาคต” คุณไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของบิทคอยน์จริง ๆ เพียงแค่คาดการณ์ว่าราคาจะเป็นเช่นนั้น

มีสองประเภทหลัก:

สัญญาฟิวเจอร์สที่มีวันหมดอายุ: มีระยะเวลาที่กำหนด (รายวัน รายสัปดาห์ รายเดือน รายไตรมาส) เมื่อถึงวันนั้น สัญญาจะสิ้นสุดโดยอัตโนมัติ และกำไรหรือขาดทุนจะถูกคำนวณ

สัญญาถาวร (Perpetual): ไม่มีวันหมดอายุ คุณสามารถถือสถานะเปิดได้นานเท่าที่ต้องการ ตราบเท่าที่คุณรักษามาร์จิ้นขั้นต่ำไว้ สัญญาเหล่านี้ทำงานคล้ายกับ “เทรดไม่หยุด” บนราคาสินทรัพย์

ฟิวเจอร์สอนุญาตให้คุณทำได้:

• เลเวอเรจสูงขึ้น: ตั้งแต่ 25 เท่า ถึง 125 เท่า (มากกว่าตลาดสปอตมาก)
• เปิดตำแหน่ง short: ทำกำไรเมื่อราคาลดลง ไม่ใช่แค่เมื่อขึ้นเท่านั้น
• การป้องกันความเสี่ยง (Hedging): นักลงทุนระยะยาวใช้ฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของราคา
• การเก็งกำไรแบบรุนแรง: เทรดเดอร์มุ่งหวังผลกำไรเร็วจากการเปลี่ยนแปลงราคาขนาดเล็ก

แต่ด้วยอำนาจที่มากขึ้น ก็มีความรับผิดชอบที่มากขึ้นเช่นกัน การบังคับขายออกในฟิวเจอร์สก็รวดเร็วเท่ากับในมาร์จิ้น และด้วยเลเวอเรจที่สูงขึ้น เพียงการเคลื่อนไหวเล็กน้อยในทิศทางตรงกันข้ามก็อาจทำให้คุณเสียเงินทั้งหมดได้

การเปรียบเทียบเชิงปฏิบัติ: กลยุทธ์ไหนเหมาะกับคุณ?

คำเตือน 3 ประการสำหรับผู้เริ่มต้น

1. การบังคับขายออกเป็นเรื่องจริง: ทั้งในมาร์จิ้นและฟิวเจอร์ส คุณอาจเสียเงินลงทุนทั้งหมดภายในไม่กี่นาที หากตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับตำแหน่งของคุณ

2. เลเวอเรจเป็นดาบสองคม: ใช่ คุณอาจได้กำไร 10 เท่าในเวลาที่น้อยลง แต่ก็อาจเสีย 10 เท่าในเวลาที่น้อยลงเช่นกัน

3. เริ่มต้นด้วยจำนวนเล็กน้อย: หากคุณเป็นมือใหม่ ควรเริ่มจากการเทรดในตลาดสปอตเพื่อเข้าใจวิธีการทำงานของตลาดก่อน สะสมประสบการณ์ก่อนใช้มาร์จิ้นหรือฟิวเจอร์ส

ตลาดสปอตยังคงเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยและเหมาะสมที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้น เมื่อคุณมีความมั่นใจและความรู้มากขึ้น ก็สามารถสำรวจมาร์จิ้นและฟิวเจอร์สได้อย่างรับผิดชอบ สิ่งสำคัญคือเข้าใจสิ่งที่คุณกำลังทำอย่างถ่องแท้ก่อนที่จะเสี่ยงกับทุนจริง